Ratios Financiers Torgnes

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TORG

NO0011125544

Sociétés holdings

Cours en clôture Norwegian OTC 30/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
76,00 ^NOK	-13,64%		-.--%	-20,00%

10/06

Torghatten Aqua AS publie ses résultats annuels pour l'exercice clos au 31 décembre 2025

5f6205fe9fe95.TMwiffXM92HSLSm_aHkSbMPOdfPjMdSJ2rtv2z9GOa8.KPUbJY2cpzaCZl32WypoOo2UBoO3ZOb5ifwbsm5-FNcti08UrKCHAJp8eA

Données Financières Publiées: TORGNES

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	207 M	246 M	234 M
Autres recettes, total	1 k	-	-
Total Chiffre d'affaires	207 M	246 M	234 M
Coût des marchandises vendues, total	135 M	172 M	227 M
Résultat Brut	71,21 M	73,87 M	7,9 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	34,13 M	51,6 M	63,35 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	5,56 M	8,44 M	10,08 M
Autres dépenses de fonctionnement	30,14 M	29,61 M	-23,46 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	69,83 M	89,65 M	49,97 M
Résultat d'Exploitation	1,38 M	-15,77 M	-42,07 M
Intérêts payés, total	-17,27 M	-16,71 M	-14,38 M
Intérêts perçus et revenus des placements	3,04 M	7,18 M	4,3 M
Charges d'intérêt nettes	-14,23 M	-9,53 M	-10,09 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-2,74 M	-5,83 M	-9,19 M
Autres produits non opérationnels	12,89 M	-6,72 M	8,33 M
EBT, hors éléments non courants	-2,7 M	-37,85 M	-53,02 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-1,63 M
EBT, elements non courants inclus	-2,7 M	-37,85 M	-54,65 M
Charge d'impôt	-788 k	-3,23 M	-6,27 M
Résultat des activités poursuivies	-1,91 M	-34,62 M	-48,38 M
Résultat net part du groupe	-1,91 M	-34,62 M	-48,38 M
Intérêts minoritaires	137 k	-294 k	-5 k
Résultat net	-1,78 M	-34,92 M	-48,38 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,78 M	-34,92 M	-48,38 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,78 M	-34,92 M	-48,38 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-3,11	-4,31
BPA de base - Activités poursuivies	-	-3,11	-4,31
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	11,24 M	11,24 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-3,11	-4,31
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-3,11	-4,31
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	11,24 M	11,24 M
BPA de base normalisé	-	-2,13	-2,95
BPA dilué normalisé	-	-2,13	-2,95
Éléments supplémentaires
EBITDA	6,94 M	-7,34 M	-31,99 M
EBITA	1,38 M	-15,77 M	-37,54 M
EBIT	1,38 M	-15,77 M	-42,07 M
Total des revenus (tels que rapportés)	208 M	248 M	294 M
Taux d’imposition effectif (%)	29,19	8,53	11,48
Impôts intérieurs courants	-	496 k	218 k
Total des impôts courants	-	496 k	218 k
Impôts intérieurs différés	2,06 M	-532 k	-5,63 M
Total des impôts différés	2,06 M	-532 k	-5,63 M
Résultat net normalisé	-1,55 M	-23,95 M	-33,14 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	79,97 M	148 M	67,59 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	28,37 M	21,71 M	7,95 M
Total des liquidités et VMP	108 M	170 M	75,54 M
Créances clients, total	551 k	43,29 M	5,17 M
Autres créances	34,85 M	9,48 M	21,75 M
Total des créances	35,4 M	52,77 M	26,92 M
Stocks	78,99 M	116 M	107 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	1 k
Total de l'actif circulant	223 M	339 M	210 M
Immobilisations corporelles brutes	192 M	214 M	231 M
Amortissements cumulés	-56,31 M	-60,94 M	-66,37 M
Immobilisations corporelles nettes	136 M	153 M	165 M
Investissements à long terme	69,83 M	73,89 M	61,91 M
Goodwill	62 k	12,3 M	9,44 M
Autres immobilisations incorporelles, total	217 M	235 M	234 M
Prêts à long terme	2,38 M	2,5 M	25,02 M
Actifs d'impôts différés à long terme	11,68 M	12,21 M	17,83 M
Charges différées à long terme	-	1,24 M	1,4 M
Autres actifs à long terme, total	300 k	298 k	-
Total des actifs	659 M	829 M	724 M
Passifs
Comptes à payer, total	56,66 M	186 M	132 M
Charges à payer, total	1,88 M	3,47 M	3,92 M
Impôts sur le revenu à payer	-	496 k	218 k
Autres passifs à court terme	45,81 M	14,5 M	104 M
Total du passif circulant	104 M	205 M	241 M
Dette à long terme	125 M	215 M	198 M
Autres passifs non courants	100 M	1 k	-
Total du passif	329 M	420 M	438 M
Actions ordinaires, total	9,55 M	11,45 M	11,45 M
Primes d'émissions d'actions	210 M	339 M	269 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	107 M	54,58 M	-
Actions détenues en propre	-13 k	-210 k	-210 k
Résultat global et autres	18 k	262 k	262 k
Total des fonds propres ordinaires	327 M	405 M	281 M
Intérêts minoritaires	2,91 M	4,52 M	5,21 M
Total des capitaux propres	330 M	409 M	286 M
Total du passif et des capitaux propres	659 M	829 M	724 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	11,24 M	11,24 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	11,24 M	11,24 M
Actif net par action	-	36,03	24,97
Actif corporel net	111 M	158 M	37,23 M
Actif corporel net par action	-	14,03	3,31
Total de la dette	125 M	215 M	198 M
Dette nette	16,6 M	45,32 M	122 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	2,91 M	4,52 M	5,21 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	68,21 M	72,26 M	61,87 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	5
Stocks - matières premières, total	112 k	66 k	10 k
Stocks - travaux en cours, total	78,64 M	116 M	107 M
Stocks de produits finis, total	236 k	278 k	306 k
Bâtiments, total	74,19 M	79,9 M	83,05 M
Employés à temps plein	-	-	48

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	-1,78 M	-34,92 M	-48,38 M
Dépréciation et amortissement - CF	5,56 M	8,44 M	5,56 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	4,52 M
Amortissements et dépréciations, Total	5,56 M	8,44 M	10,08 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-14 k	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-11,3 M	9,55 M	-5,58 M
Variation des créances	1,16 M	-39,26 M	38,12 M
Variation des stocks	-41,95 M	-36,97 M	8,61 M
Variation des dettes fournisseurs	19,09 M	129 M	-54,36 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	1,53 M	-7,6 M	3,36 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-27,7 M	27,87 M	-48,16 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-20,81 M	-24,06 M	-17,65 M
Vente d'immobilisations corporelles	14 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	29,1 M	-56,22 M	2,65 M
Flux de trésorerie d'investissement	8,31 M	-80,28 M	-15 M
Dette à long terme émise, total	-	228 M	-
Total de la dette émise	-	228 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-10,15 M	-238 M	-17,38 M
Total de la dette remboursée	-10,15 M	-238 M	-17,38 M
Émission d'actions ordinaires	77,76 M	130 M	-
Flux de trésorerie de financement	67,62 M	121 M	-17,38 M
Variation nette de la trésorerie	48,22 M	68,17 M	-80,55 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-67,27 M	10,09 M	27,4 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-56,48 M	20,54 M	36,39 M
Variation du fonds de roulement net	42,09 M	-46,02 M	-70,25 M
Dette nette émise (remboursée)	-10,15 M	-9,77 M	-17,38 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,14	-1,32	-3,39
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,21	-1,83	-4,75
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-0,67	-9,36	-13,92
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-0,63	-9,54	-14,12
Analyse des marges
Marge brute %	34,45	29,99	3,37
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	16,51	20,95	27,02
Marge d’EBITDA %	3,36	-2,98	-13,65
Marge EBITA %	0,67	-6,4	-16,02
Marge d'EBIT %	0,67	-6,4	-17,95
Marge des activités poursuivies %	-0,92	-14,06	-20,64
Marge nette %	-0,86	-14,18	-20,64
Net Avail. Pour la marge commune %	-0,86	-14,18	-20,64
Marge nette normalisée %	-0,75	-9,72	-14,14
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-32,55	4,1	11,69
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-27,32	8,34	15,52
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,34	0,33	0,3
Rotation des actifs corporels	1,61	1,7	1,47
Rotation des créances (moyenne des créances)	182,92	11,24	9,67
Rotation des stocks (stock moyen)	2,16	1,77	2,03
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,13	1,65	0,87
Quick Ratio	1,38	1,09	0,43
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,27	0,14	-0,2
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	2	32,57	37,73
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	169,04	206,88	179,92
Délais de paiement des fournisseurs	102,38	212,26	266,43
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	68,66	27,2	-48,78
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	37,84	52,56	69,21
Dette totale / Capital total	27,45	34,45	40,9
Dette à long terme / Capitaux propres	37,84	52,56	69,21
Dette à long terme / Capital total	27,45	34,45	40,9
Dette totale / Total de l'actif	49,93	50,63	60,53
EBIT / Charges d'intérêt	0,08	-0,94	-2,92
EBITDA / Charges d'intérêt	0,4	-0,44	-2,22
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-0,8	-1,88	-3,45
Dette totale / EBITDA	18,02	-29,33	-6,18
Dette nette / EBITDA	2,39	-6,18	-3,82
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-9	-6,85	-3,98
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,2	-1,44	-2,46
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	60,05	19,16	-4,83
Résultat brut, Croissance 1 an	86,52	3,74	-89,3
EBITDA, 1 an Croissance en %	-140,97	-205,78	336,04
EBITA, 1 an Croissance en %	-106,55	-1,25 k	138,01
EBIT, 1 an Croissance %	-106,16	-1,25 k	166,69
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-92,85	1,71 k	39,73
Résultat net, Croissance 1 an	-93,31	1,87 k	38,57
Résultat net normalisé sur 1 an	-91,79	1,44 k	38,38
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	38,57
Créances clients, Croissance sur 1 an	-67,76	7,76 k	-88,06
Stocks, Croissance 1 an	69,79	46,81	-7,42
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	13,19	12,78	7,48
Total des actifs, 1 an Croissance en %	17,47	25,75	-12,69
Actif corporel net, Croissance 1 an	519,54	42,46	-76,38
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	39,12	23,71	-30,71
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-240,53	-200,61	-272,8
CAPEX, Croissance 1 an	-24,2	15,6	-26,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-64,5	-115	171,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-69,63	-136,36	77,19
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	25,25	38,1	6,49
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	20,04	39,11	-66,69
EBITDA, 2 ans CAGR %	23,35	-34,16	114,77
EBITA, 2 ans CAGR %	16,65	-13,39	422,15
EBIT, 2 ans CAGR %	103,66	-15,98	452,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-89,72	13,82	403,01
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-90,09	14,72	422,09
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-87,87	12,63	362,34
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-86,83	403,3	206,29
Stocks, CAGR sur 2 ans	46,14	57,88	16,58
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	19,44	12,98	10,1
Total des actifs, 2 ans CAGR %	20,19	21,54	4,78
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-23,5	197,09	-41,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	12,21	31,19	-7,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	406,72	18,91	31,85
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-5,79	-6,39	-7,91
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	31,22	-76,92	-36,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	21,79	-66,77	-19,73
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	5,89	23,19	21,98
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	28,59	14,34	-40,84
EBITDA, 3 ans CAGR %	-61,15	17,19	23,64
EBITA, 3 ans CAGR %	-77,07	149,8	21,31
EBIT, 3 ans CAGR %	-77,07	262,19	23,48
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-74,52	-42,35	21,87
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-72,3	-42,18	22,18
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-66,35	-38,98	20,64
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-47,7	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-63,07	10,84	44,62
Stocks, CAGR sur 3 ans	28,78	46,36	32,15
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	21,65	17,18	11,12
Total des actifs, 3 ans CAGR %	27,32	22,02	8,85
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	155,99	-5,88	27,75
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	60,78	15,92	6,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	9,47	195,61	34,68
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	0,86	-13,69
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-36,31	-47,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-18,6	-41,95
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	6,13
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-25,09
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-23,01
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-19,96
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-18,12
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-15,99
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-10,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-4,02
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-13,92
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	23,76
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	16,89
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	17,78
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	41,37
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	28,93
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	17,93