Ratios Financiers Titan America SA

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BE6360403164

Fournitures de construction et installation

Marché Fermé - NYSE 22:00:02 01/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
14,65 ^USD	-1,81%		-4,68%	-11,10%

29/07	Transcript : Titan America SA, Q2 2026 Earnings Call, Jul 28, 2026
28/07	Titan America : le bénéfice net recule au deuxième trimestre malgré une hausse du chiffre d'affaires	MT

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Données Financières Publiées: TITAN AMERICA SA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	1,15 Md	1,36 Md	1,59 Md	1,63 Md	1,66 Md
Total Chiffre d'affaires	1,15 Md	1,36 Md	1,59 Md	1,63 Md	1,66 Md
Coût des marchandises vendues, total	943 M	1,13 Md	1,21 Md	1,2 Md	1,21 Md
Résultat Brut	210 M	235 M	379 M	434 M	453 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	101 M	117 M	131 M	163 M	164 M
Autres dépenses de fonctionnement	14,43 M	20,3 M	22,87 M	19,61 M	20,51 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	116 M	138 M	154 M	182 M	185 M
Résultat d'Exploitation	94,11 M	97 M	226 M	251 M	268 M
Intérêts payés, total	-21,01 M	-17,89 M	-13,22 M	-25,04 M	11,03 M
Intérêts perçus et revenus des placements	471 k	436 k	950 k	1,47 M	5,77 M
Charges d'intérêt nettes	-20,54 M	-17,46 M	-12,27 M	-23,58 M	16,8 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-682 k	272 k	-	-	-
Gains (pertes) de change	28,84 M	19,99 M	-11,98 M	12,17 M	-39,71 M
Autres produits non opérationnels	-27,16 M	-20,12 M	1,06 M	-16,33 M	-2,87 M
EBT, hors éléments non courants	74,56 M	79,69 M	202 M	224 M	242 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	2,55 M
EBT, elements non courants inclus	74,56 M	79,69 M	202 M	224 M	245 M
Charge d'impôt	15,34 M	16,97 M	47,13 M	57,54 M	59,4 M
Résultat des activités poursuivies	59,22 M	62,72 M	155 M	166 M	185 M
Résultat net part du groupe	59,22 M	62,72 M	155 M	166 M	185 M
Résultat net	59,22 M	62,72 M	155 M	166 M	185 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	59,22 M	62,72 M	155 M	166 M	185 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	59,22 M	62,72 M	155 M	166 M	185 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,34	0,36	0,89	0,95	1,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,34	0,36	0,89	0,95	1,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	175 M	175 M	175 M	175 M	183 M
Bénéfice net par action - dilué	0,34	0,36	0,89	0,95	1,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,34	0,36	0,89	0,95	1,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	175 M	175 M	175 M	175 M	183 M
BPA de base normalisé	0,27	0,28	0,72	0,8	0,83
BPA dilué normalisé	0,27	0,28	0,72	0,8	0,83
Ratio de distribution	-	-	21,76	51,22	15,91
Éléments supplémentaires
EBITDA	166 M	171 M	301 M	335 M	358 M
EBITA	94,11 M	97,41 M	226 M	251 M	268 M
EBIT	94,11 M	97 M	226 M	251 M	268 M
EBITDAR	179 M	185 M	324 M	363 M	383 M
Taux d’imposition effectif (%)	20,57	21,3	23,29	25,73	24,26
Total des impôts courants	2,57 M	8,07 M	45,54 M	51,13 M	40,12 M
Total des impôts différés	12,77 M	8,9 M	1,6 M	6,41 M	19,28 M
Résultat net normalisé	46,6 M	49,81 M	126 M	140 M	151 M
Intérêts capitalisés	833 k	466 k	2,83 M	732 k	1,27 M
Intérêts sur la dette à long terme	2,09 M	2,04 M	3,05 M	3,8 M	4,04 M
Provisions de pension	226 k	174 k	290 k	71 k	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	24,72 M	29,94 M	31,01 M	33,62 M	34,34 M
Dépenses générales et administratives	76,29 M	87,51 M	99,91 M	129 M	130 M
Charges locatives nettes, total	12,44 M	14,79 M	22,48 M	27,42 M	25,41 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	6,62 M	13 M	-4,3 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	15,86 M	14,41 M	29,71 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	46,91 M	33,45 M	40,13 M	50,89 M	41,26 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	2,59 M	2,4 M	3,17 M	3,84 M	3,79 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,59 M	2,4 M	3,17 M	3,84 M	3,79 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	-	29,84 M	22,04 M	12,12 M	212 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	2,68 M	514 k	445 k	-
Total des liquidités et VMP	-	32,52 M	22,55 M	12,57 M	212 M
Créances clients, total	-	56,44 M	55,87 M	48,12 M	54,31 M
Autres créances	-	58,55 M	71,51 M	80,29 M	99,42 M
Total des créances	-	115 M	127 M	128 M	154 M
Stocks	-	181 M	190 M	228 M	226 M
Dépenses payées d'avance	-	13,51 M	14,54 M	12,31 M	18,05 M
Autres actifs à court terme, total	-	15,06 M	18,44 M	3,32 M	17 k
Total de l'actif circulant	-	357 M	373 M	384 M	610 M
Immobilisations corporelles brutes	-	1,95 Md	2,06 Md	2,15 Md	2,28 Md
Amortissements cumulés	-	-1,14 Md	-1,2 Md	-1,23 Md	-1,29 Md
Immobilisations corporelles nettes	-	810 M	862 M	916 M	996 M
Goodwill	-	222 M	222 M	222 M	222 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	36,02 M	33,21 M	30,17 M	29,02 M
Autres actifs à long terme, total	-	22,82 M	8,66 M	13,85 M	37,17 M
Total des actifs	-	1,45 Md	1,5 Md	1,57 Md	1,89 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	175 M	151 M	143 M	133 M
Charges à payer, total	-	31,51 M	24,42 M	29,1 M	31,12 M
Emprunts à court terme	-	70,59 M	2 k	25,14 M	1,46 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	3,75 M	268 M	8,46 M	3,92 M
Part à court terme des contrats de location	-	13,53 M	11,74 M	12,39 M	11,17 M
Impôts sur le revenu à payer	-	3,49 M	2 M	1,87 M	2,19 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	928 k	1,09 M	6,34 M	6,76 M
Autres passifs à court terme	-	26,29 M	33,83 M	12,74 M	11,73 M
Total du passif circulant	-	325 M	492 M	239 M	201 M
Dette à long terme	-	320 M	76,26 M	358 M	390 M
Contrats de location à long terme	-	54,06 M	53,74 M	55,97 M	55,42 M
Recettes non acquises Non courantes	-	1,42 M	868 k	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	4,35 M	4,31 M	5,12 M	7,1 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	92,94 M	94,38 M	98,21 M	116 M
Autres passifs non courants	-	56,11 M	57,5 M	59,67 M	90,07 M
Total du passif	-	855 M	779 M	816 M	860 M
Actions ordinaires, total	-	25,22 M	25,22 M	1,75 Md	1,84 Md
Primes d'émissions d'actions	-	166 M	169 M	852 M	866 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-	399 M	519 M	597 M	778 M
Résultat global et autres	-	2,84 M	7,14 M	-2,45 Md	-2,45 Md
Total des fonds propres ordinaires	-	593 M	720 M	750 M	1,03 Md
Total des capitaux propres	-	593 M	720 M	750 M	1,03 Md
Total du passif et des capitaux propres	-	1,45 Md	1,5 Md	1,57 Md	1,89 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	175 M	175 M	175 M	184 M	184 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	175 M	175 M	175 M	184 M	184 M
Actif net par action	-	3,38	4,1	4,07	5,61
Actif corporel net	-	335 M	465 M	498 M	783 M
Actif corporel net par action	-	1,91	2,65	2,7	4,25
Total de la dette	-	462 M	409 M	460 M	462 M
Dette nette	-	430 M	387 M	448 M	251 M
Dette relative aux PBO non financés	-	359 k	-207 k	-173 k	-
Dette relative aux contrats de location	99,52 M	118 M	180 M	219 M	203 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	-	26,54 M	22,64 M	29,52 M	26,15 M
Stocks - travaux en cours, total	-	30,56 M	32,82 M	41,05 M	55,92 M
Stocks de produits finis, total	-	61,12 M	63,81 M	85,16 M	71,29 M
Stocks - Autres	-	62,59 M	70,72 M	71,9 M	73,05 M
Terres possédées	-	206 M	215 M	223 M	229 M
Bâtiments, total	-	123 M	150 M	186 M	196 M
Machines, total	-	1,24 Md	1,29 Md	1,36 Md	1,42 Md
Employés à temps plein	-	-	2,55 k	2,74 k	2,55 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	3,93 M	4,85 M	4,8 M	4,1 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	59,22 M	62,72 M	155 M	166 M	185 M
Dépréciation et amortissement - CF	81,73 M	83,9 M	86,44 M	95,3 M	104 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	404 k	277 k	97 k	97 k
Amortissements et dépréciations, Total	81,73 M	84,3 M	86,72 M	95,4 M	104 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	3,42 M	4,36 M	4,54 M	4,89 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-39 M
Autres activités d'exploitation, total	38,73 M	33,56 M	23,13 M	25,54 M	67,32 M
Variation des créances	-13,88 M	-7,58 M	-604 k	7,14 M	-5,69 M
Variation des stocks	-17,85 M	-40,64 M	-9,18 M	-37,65 M	-1,07 M
Variation des dettes fournisseurs	16,16 M	57,27 M	-29,53 M	-16,08 M	-15,87 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-17,41 M	-14,69 M	-3 M	3,08 M	-4,42 M
Flux de trésorerie d'exploitation	147 M	178 M	227 M	248 M	295 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-62,27 M	-125 M	-117 M	-135 M	-161 M
Vente d'immobilisations corporelles	685 k	261 k	141 k	-	1,07 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-9,18 M	-2,9 M	-1,6 M	-1,59 M	-3,84 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	272 k	-	-	5,37 M
Autres activités d'investissement, total	471 k	436 k	950 k	1,21 M	5,77 M
Flux de trésorerie d'investissement	-70,3 M	-127 M	-118 M	-136 M	-152 M
Dette à court terme émise, total	133 k	95,24 M	45,54 M	85,22 M	-
Dette à long terme émise, total	44,76 M	115 M	35 M	60 M	-
Total de la dette émise	44,89 M	210 M	80,54 M	145 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-92,02 M	-96,71 M	-37,84 M	-39,7 M	-21,08 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-21,51 M	-94,15 M	-117 M	-44,49 M	-35,07 M
Total de la dette remboursée	-114 M	-191 M	-155 M	-84,19 M	-56,16 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	144 M
Rachat d'actions ordinaires	-82,37 M	-	-	-51,59 M	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-33,79 M	-85,07 M	-29,5 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-33,79 M	-85,07 M	-29,5 M
Autres activités de financement, total	-46,13 M	-41,04 M	-9,54 M	-47,7 M	-1,96 M
Flux de trésorerie de financement	-197 M	-21,66 M	-118 M	-123 M	56,39 M
Ajustements des taux de change	-527 k	227 k	502 k	1,18 M	-
Variation nette de la trésorerie	-121 M	29,64 M	-7,8 M	-9,91 M	200 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	20,87 M	20,92 M	23,78 M	25,38 M	23,55 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-2,01 M	5,31 M	53,12 M	67,94 M	55,49 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-	57,23 M	67,36 M	88,1 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-	65,49 M	83,01 M	81,21 M
Variation du fonds de roulement net	-	-	51 M	40,85 M	34,46 M
Dette nette émise (remboursée)	-68,64 M	19,38 M	-74,45 M	61,03 M	-56,16 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-	9,57	10,25	9,68
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-	12,91	13,43	12,38
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-	23,66	22,6	20,79
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-	23,66	22,6	20,79
Analyse des marges
Marge brute %	18,19	17,21	23,84	26,53	27,22
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8,77	8,61	8,23	9,95	9,88
Marge d’EBITDA %	14,44	12,51	18,91	20,5	21,52
Marge EBITA %	8,17	7,14	14,19	15,38	16,11
Marge d'EBIT %	8,17	7,11	14,17	15,38	16,11
Marge des activités poursuivies %	5,14	4,6	9,75	10,16	11,14
Marge nette %	5,14	4,6	9,75	10,16	11,14
Net Avail. Pour la marge commune %	5,14	4,6	9,75	10,16	11,14
Marge nette normalisée %	4,04	3,65	7,95	8,55	9,1
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	3,6	4,12	5,29
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	4,11	5,08	4,88
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	-	1,08	1,07	0,96
Rotation des actifs corporels	-	-	1,9	1,84	1,74
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	28,34	31,43	32,5
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	6,54	5,75	5,33
Liquidité à court terme
Current Ratio	-	1,1	0,76	1,61	3,03
Quick Ratio	-	0,45	0,3	0,59	1,82
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	0,55	0,46	1,04	1,47
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	12,88	11,64	11,23
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	55,82	63,64	68,42
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	48,8	44,4	41,61
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	19,9	30,88	38,04
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	77,96	56,88	61,36	44,72
Dette totale / Capital total	-	43,81	36,26	38,03	30,9
Dette à long terme / Capitaux propres	-	63,14	18,06	55,22	43,12
Dette à long terme / Capital total	-	35,48	11,51	34,22	29,79
Dette totale / Total de l'actif	-	59,04	51,98	52,11	45,4
EBIT / Charges d'intérêt	4,48	5,42	17,06	10,04	-24,3
EBITDA / Charges d'intérêt	8,37	10,13	23,62	13,85	-33,71
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,4	3,13	14,76	8,44	-19,16
Dette totale / EBITDA	-	2,55	1,31	1,33	1,24
Dette nette / EBITDA	-	2,37	1,24	1,29	0,67
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	8,26	2,1	2,18	2,19
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	7,68	1,98	2,12	1,19
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	18,37	16,67	2,69	1,82
Résultat brut, Croissance 1 an	-	12,01	61,6	14,27	4,5
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	2,55	76,39	11,31	6,85
EBITA, 1 an Croissance en %	-	3,51	131,86	11,33	6,65
EBIT, 1 an Croissance %	-	3,08	132,54	11,43	6,65
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	5,91	147,52	6,98	11,66
Résultat net, Croissance 1 an	-	5,91	147,52	6,98	11,66
Résultat net normalisé sur 1 an	-	6,89	153,95	10,5	8,35
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	5,91	147,52	6,98	6,65
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	-1,01	-13,88	12,86
Stocks, Croissance 1 an	-	-	5,08	19,82	-0,54
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	6,49	6,26	8,7
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-	3,56	4,5	20,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-	38,74	7,16	57,24
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-	21,43	4,2	37,87
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	21,59	27,33	9,21	19,1
CAPEX, Croissance 1 an	-	101,34	-6,56	15,6	18,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-	17,7	51,1
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-	26,75	-1,64
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	17,52	9,46	2,25
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	34,54	35,89	9,27
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	34,49	38,74	8,28
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	54,92	61	9,03
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	54,82	60,97	9,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	61,91	62,72	9,29
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	61,91	62,72	9,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	64,75	67,51	9,42
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	61,91	62,72	6,81
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-7,67	-1,41
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	12,21	9,17
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	6,37	7,47
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-	4,03	12,41
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-	21,93	29,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-	12,49	19,86
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	24,43	17,92	14,05
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	37,16	3,93	17,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	24,08
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	11,35
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	12,35	6,85
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	27,41	24,5
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	26,27	27,17
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	38,76	40,35
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	38,75	40,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,02	43,53
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,02	43,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	44,21	44,87
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	41,01	41,35
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-1,28
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	7,79
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	7,14
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	9,38
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	32,72
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	20,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,13	18,31
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	29,56	8,59