TIANHAI AUTO ELECTRONICS GROUP CO., LTD.

Flux de Trésorerie Tianhai Auto Electronics Group Co., Ltd.

Actions

001365

CNE100007PK7

Pièces auto, camion, moto

Cours en clôture Shenzhen S.E. Autres places de cotation 30/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
35,00 ^CNY	-3,37%		-9,68%	-

17/07

Une filiale de Tianhai Automotive Electronics reçoit un premier versement dans le cadre d'une procédure de faillite

229a422edcf4b.zPelb5PtDePpqARga-4fnjsBEQUXYTHEQBraeO_fXqs.9K7pLMqMWYigwm5QL9pOrEJlWWt4DkuGBU-xAo25G52eo_FCpbdu0KzGQQ

Données Financières Publiées: TIANHAI AUTO ELECTRONICS GROUP CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	8,21 Md	11,55 Md	12,52 Md
Total Chiffre d'affaires	8,21 Md	11,55 Md	12,52 Md
Coût des marchandises vendues, total	6,96 Md	9,83 Md	10,75 Md
Résultat Brut	1,26 Md	1,72 Md	1,77 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	335 M	436 M	482 M
Provision pour créances douteuses	143 M	11,99 M	35,97 M
Dépenses de R&D	329 M	447 M	587 M
Autres dépenses de fonctionnement	39,88 M	55,39 M	-6,2 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	846 M	951 M	1,1 Md
Résultat d'Exploitation	413 M	768 M	676 M
Intérêts payés, total	-56,52 M	-58,6 M	-46,63 M
Intérêts perçus et revenus des placements	14,41 M	19,71 M	26,81 M
Charges d'intérêt nettes	-42,1 M	-38,89 M	-19,82 M
Gains (pertes) de change	12,77 M	5,7 M	3,1 M
Autres produits non opérationnels	-3,28 M	-2,42 M	-1,84 M
EBT, hors éléments non courants	380 M	733 M	657 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	1,11 M	974 k	1,56 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-1,68 M	-116 k	-3,02 M
Autres éléments non courants	35,17 M	48,11 M	31,45 M
EBT, elements non courants inclus	415 M	781 M	687 M
Charge d'impôt	4,38 M	97,67 M	71,57 M
Résultat des activités poursuivies	410 M	684 M	616 M
Résultat net part du groupe	410 M	684 M	616 M
Intérêts minoritaires	-8,4 M	-31,35 M	-1,17 M
Résultat net	402 M	652 M	614 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	402 M	652 M	614 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	402 M	652 M	614 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1	1,63	1,38
BPA de base - Activités poursuivies	1	1,63	1,38
Moyenne pondérée des actions en circulation	400 M	400 M	446 M
Bénéfice net par action - dilué	1	1,63	1,38
BPA dilué - Activités poursuivies	1	1,63	1,38
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	400 M	400 M	446 M
BPA de base normalisé	0,57	1,07	0,92
BPA dilué normalisé	0,57	1,07	0,92
Dividende par action	-	-	0,4
Ratio de distribution	49,03	30,15	7,08
Éléments supplémentaires
EBITDA	543 M	915 M	882 M
EBITA	416 M	771 M	679 M
EBIT	413 M	768 M	676 M
Total des revenus (tels que rapportés)	8,21 Md	11,55 Md	12,52 Md
Taux d’imposition effectif (%)	1,06	12,5	10,42
Total des impôts courants	24,15 M	102 M	86,46 M
Total des impôts différés	-19,76 M	-4,05 M	-14,88 M
Résultat net normalisé	229 M	426 M	410 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	42,93 M	58,01 M	80,79 M
Dépenses générales et administratives	292 M	378 M	402 M
Dépense en recherche et de développement	329 M	447 M	587 M
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	2,56 M	8,1 M	8,17 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	647 k	1,84 M	1,84 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	6,33 M	18,83 M	23,02 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	9,54 M	28,77 M	33,02 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	709 M	1,93 Md	1,47 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	76,19 M	-
Total des liquidités et VMP	709 M	2,01 Md	1,47 Md
Créances clients, total	3,69 Md	5,3 Md	5,72 Md
Autres créances	19,53 M	26,75 M	32,03 M
Total des créances	3,71 Md	5,33 Md	5,75 Md
Stocks	1,43 Md	1,64 Md	1,57 Md
Dépenses payées d'avance	4,62 M	3,88 M	10,4 M
Autres actifs à court terme, total	43,08 M	63,1 M	72,55 M
Total de l'actif circulant	5,89 Md	9,05 Md	8,87 Md
Immobilisations corporelles brutes	2,28 Md	2,84 Md	3,33 Md
Amortissements cumulés	-743 M	-890 M	-1,08 Md
Immobilisations corporelles nettes	1,54 Md	1,95 Md	2,25 Md
Investissements à long terme	103 M	32,61 M	36,51 M
Autres immobilisations incorporelles, total	163 M	204 M	243 M
Actifs d'impôts différés à long terme	139 M	150 M	150 M
Charges différées à long terme	2,24 M	21,29 M	22,33 M
Autres actifs à long terme, total	94,06 M	158 M	75,57 M
Total des actifs	7,94 Md	11,56 Md	11,65 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,97 Md	4,51 Md	4,44 Md
Charges à payer, total	263 M	371 M	418 M
Emprunts à court terme	593 M	674 M	123 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	298 M	26,82 M
Part à court terme des contrats de location	30,81 M	54,51 M	56,11 M
Impôts sur le revenu à payer	20,24 M	83,72 M	39,6 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	83,71 M	132 M	155 M
Autres passifs à court terme	545 M	739 M	524 M
Total du passif circulant	4,5 Md	6,86 Md	5,78 Md
Dette à long terme	368 M	115 M	724 M
Contrats de location à long terme	105 M	147 M	95,21 M
Recettes non acquises Non courantes	225 M	231 M	231 M
Passif d'impôt différé Non courant	60,53 M	67,72 M	52,95 M
Total du passif	5,26 Md	7,42 Md	6,88 Md
Actions ordinaires, total	400 M	446 M	446 M
Primes d'émissions d'actions	303 M	1,18 Md	1,21 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,91 Md	2,41 Md	3,03 Md
Résultat global et autres	352 k	804 k	1,71 M
Total des fonds propres ordinaires	2,61 Md	4,04 Md	4,69 Md
Intérêts minoritaires	59,65 M	94,51 M	77,61 M
Total des capitaux propres	2,67 Md	4,14 Md	4,76 Md
Total du passif et des capitaux propres	7,94 Md	11,56 Md	11,65 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	400 M	400 M	446 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	400 M	400 M	446 M
Actif net par action	6,53	10,11	10,51
Actif corporel net	2,45 Md	3,84 Md	4,44 Md
Actif corporel net par action	6,12	9,6	9,96
Total de la dette	1,1 Md	1,29 Md	1,02 Md
Dette nette	388 M	-717 M	-447 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	59,65 M	94,51 M	77,61 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	27 M	30,81 M	34,71 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	3
Stocks - matières premières, total	681 M	860 M	764 M
Stocks - travaux en cours, total	269 M	337 M	350 M
Stocks de produits finis, total	575 M	554 M	585 M
Bâtiments, total	572 M	581 M	814 M
Machines, total	1,45 Md	1,79 Md	2,18 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	254 M	235 M	270 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024
Résultat net	402 M	652 M	614 M
Dépréciation et amortissement - CF	159 M	202 M	266 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	2,9 M	3,22 M	3,43 M
Amortissements et dépréciations, Total	162 M	205 M	269 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	9,82 M	12,09 M	20,21 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-1,11 M	-974 k	-1,56 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-3,66 M	-8,11 M	-6,86 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	1,68 M	116 k	3,02 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	143 M	11,99 M	35,97 M
Autres activités d'exploitation, total	144 M	178 M	142 M
Variation des créances	-686 M	-2,21 Md	-862 M
Variation des stocks	-428 M	-303 M	-15,28 M
Variation des dettes fournisseurs	433 M	1,93 Md	-151 M
Variation des impôts différés	-19,76 M	-4,05 M	-14,88 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	9,7 M	29,11 M	33,19 M
Flux de trésorerie d'exploitation	165 M	495 M	66,28 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-349 M	-524 M	-349 M
Vente d'immobilisations corporelles	4,77 M	18,84 M	22,44 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	47,07 M
Autres activités d'investissement, total	1,35 M	2,15 M	7,25 M
Flux de trésorerie d'investissement	-343 M	-503 M	-272 M
Dette à court terme émise, total	166 M	77,78 M	-
Dette à long terme émise, total	1,1 Md	877 M	983 M
Total de la dette émise	1,27 Md	955 M	983 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-39,44 M	-105 M	-10 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-801 M	-624 M	-1,23 Md
Total de la dette remboursée	-840 M	-729 M	-1,24 Md
Émission d'actions ordinaires	-	897 M	-
Dividendes ordinaires payés	-197 M	-197 M	-43,48 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-197 M	-197 M	-43,48 M
Autres activités de financement, total	9,03 M	1,43 M	-3,6 M
Flux de trésorerie de financement	239 M	928 M	-303 M
Ajustements des taux de change	2,75 M	2,08 M	2,98 M
Variation nette de la trésorerie	63,56 M	921 M	-506 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	262 M	345 M	396 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	266 M	-255 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	302 M	-226 M
Variation du fonds de roulement net	-	-100 M	622 M
Dette nette émise (remboursée)	427 M	226 M	-256 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,92	3,64
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	10,44	7,53
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	20,08	13,83
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	19,6	14,08
Analyse des marges
Marge brute %	15,32	14,89	14,17
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,07	3,78	3,85
Marge d’EBITDA %	6,6	7,93	7,04
Marge EBITA %	5,06	6,68	5,42
Marge d'EBIT %	5,02	6,65	5,4
Marge des activités poursuivies %	4,99	5,92	4,92
Marge nette %	4,89	5,65	4,91
Net Avail. Pour la marge commune %	4,89	5,65	4,91
Marge nette normalisée %	2,79	3,69	3,27
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	2,3	-2,04
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	2,62	-1,8
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,18	1,08
Rotation des actifs corporels	-	6,62	5,97
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	2,57	2,27
Rotation des stocks (stock moyen)	-	6,4	6,69
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,31	1,32	1,53
Quick Ratio	0,98	1,07	1,25
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,04	0,07	0,01
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	142,14	161,02
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	57,02	54,74
Délais de paiement des fournisseurs	-	135,88	153,41
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	63,28	62,35
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	41,06	31,14	21,51
Dette totale / Capital total	29,11	23,74	17,7
Dette à long terme / Capitaux propres	17,7	6,32	17,19
Dette à long terme / Capital total	12,55	4,82	14,15
Dette totale / Total de l'actif	66,32	64,21	59,1
EBIT / Charges d'intérêt	7,3	13,11	14,49
EBITDA / Charges d'intérêt	10,16	16,62	20,26
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,99	7,67	12,78
Dette totale / EBITDA	1,91	1,32	1,08
Dette nette / EBITDA	0,68	-0,74	-0,47
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,86	2,87	1,72
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,72	-1,6	-0,75
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	40,58	8,44
Résultat brut, Croissance 1 an	-	36,61	3,24
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	68,74	-3,69
EBITA, 1 an Croissance en %	-	85,61	-11,95
EBIT, 1 an Croissance %	-	86,13	-12,03
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	66,67	-9,98
Résultat net, Croissance 1 an	-	62,35	-5,83
Résultat net normalisé sur 1 an	-	86,12	-3,97
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	62,35	-15,54
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	43,72	7,75
Stocks, Croissance 1 an	-	15,22	-4,43
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	26,52	15,3
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	45,7	0,73
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	56,73	15,72
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	54,75	15,88
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	200,52	-86,61
CAPEX, Croissance 1 an	-	50,36	-33,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-195,96
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-174,7
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	23,47
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	18,76
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	27,48
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	27,84
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	27,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	22,49
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	23,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	33,69
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	17,1
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	24,44
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	4,94
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	20,78
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	21,15
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	34,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	33,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-36,57
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	0,01