THE CARLYLE GROUP INC. Carlyle a revu à la baisse ses perspectives concernant les revenus liés aux commissions, très surveillés, car elle prévoit que l'environnement économique actuel continuera à limiter le montant que les acheteurs paieront pour ses actifs. Les revenus de Carlyle provenant de la cession d'actifs ont chuté de 30 % pour atteindre 165,1 millions de dollars au cours du trimestre. "Nous continuons à naviguer sur l'un des marchés financiers les plus complexes de mémoire récente, ce qui assombrit les perspectives à court terme et a un impact sur le sentiment du marché", a déclaré Harvey Schwartz, directeur général de Carlyle, lors de sa première conférence téléphonique sur les résultats avec les analystes depuis son arrivée à la tête de l'entreprise en février. "Nous nous attendons à ce que ces effets perdurent jusqu'à la fin de l'année et qu'ils aient un impact sur les bénéfices distribuables et les bénéfices liés aux frais", a ajouté M. Schwartz, en faisant référence aux bénéfices liés aux frais. Les actions de Carlyle ont chuté de 14 % dans les échanges de l'après-midi, soit une baisse bien plus importante que celle de l'ensemble du marché et de la plupart de ses pairs, qui étaient en baisse.
MANQUEMENT AU PANORAMA DES BENEFICES
Carlyle a déclaré que ses bénéfices distribuables, qui représentent les liquidités utilisées pour payer les dividendes aux actionnaires, sont tombés à 271,6 millions de dollars, contre 302,8 millions de dollars l'année précédente. Cela s'est traduit par un bénéfice distribuable par action après impôt de 63 cents, ce qui est inférieur à la prévision moyenne des analystes de 69 cents, selon les données de Refinitiv.
Le mois dernier, Blackstone Inc, la plus grande société de capital-investissement au monde, a fait état d'une baisse de 36 % de son bénéfice distribuable au premier trimestre en raison d'un ralentissement des cessions d'actifs, principalement dans son portefeuille immobilier.
L'activité de crédit de Carlyle a enregistré de bonnes performances au cours du trimestre, le bénéfice distribuable du segment ayant presque doublé pour atteindre 69 millions de dollars, grâce à l'augmentation des frais de gestion de fonds résultant de la gestion d'un plus grand nombre d'actifs, y compris du réassureur Fortitude Re.
Carlyle a déclaré que ses fonds de crédit se sont appréciés de 3 %, tandis que les fonds secondaires ont augmenté de 5 % et les fonds de capital-investissement d'entreprise de 1 %. Blackstone a déclaré que ses fonds de capital-investissement d'entreprise s'étaient appréciés de 2,8 %, tandis que les fonds de crédit liquide avaient gagné 3 %.
Selon les principes comptables généralement acceptés, le revenu net de Carlyle a chuté à 100,7 millions de dollars, soit une baisse de 82 % par rapport aux 571,6 millions de dollars de l'année précédente, en raison de l'effondrement des revenus d'investissement.
Carlyle a généré des revenus liés aux commissions de 193,4 millions de dollars, levé 6,8 milliards de dollars de nouveaux capitaux et dépensé 3,8 milliards de dollars pour de nouvelles acquisitions. Le total de ses actifs sous gestion a atteint le chiffre record de 381 milliards de dollars, en hausse de 2 % par rapport au trimestre précédent, grâce à l'appréciation des fonds. La société a déclaré un dividende de 35 cents.
