Mike Dolan vous présente la journée à venir sur les marchés américains et mondiaux.

Les actions de Tesla, en difficulté, ont enregistré une rare hausse de 10 % au cours de la nuit, malgré la baisse du chiffre d'affaires trimestriel du géant de l'automobile électrique, soulignant l'amélioration de l'humeur du marché, alors que Meta s'apprête à présenter ses résultats et que l'activité commerciale américaine s'est ralentie au cours du mois d'avril.

Plongé dans une guerre des prix mondiale et touché par la baisse de la demande mondiale de véhicules électriques, Tesla a déclaré que son chiffre d'affaires trimestriel avait baissé pour la première fois depuis 2020 et plus que ne le prévoyaient les analystes de Wall St. Le revenu par véhicule a chuté de 5 % par rapport à l'année précédente.

Mais, reflétant peut-être l'ampleur des ventes à découvert qui ont alimenté la chute de plus de 42 % des actions cette année jusqu'à la clôture de mardi, les actions ont bondi une fois le rapport publié après la cloche - apparemment encouragées par des plans quelque peu vagues visant à introduire de "nouveaux modèles" à bas prix d'ici le début de 2025 et par la mise à jour d'Elon Musk, le patron de l'entreprise.

Les valeurs technologiques plus dynamiques ont généralement aidé les grandes capitalisations à préparer leurs rapports trimestriels pour cette semaine et la semaine prochaine. Le S&P500 dans son ensemble a enregistré une deuxième journée consécutive de hausse mardi, ce qui a permis à l'indice de récupérer plus d'un tiers de la baisse de près de 6 % enregistrée entre le pic et le creux ce mois-ci.

Meta Platforms, la société mère de Facebook, l'un des grands gagnants du boom de l'intelligence artificielle au cours des 18 derniers mois et dont l'action est toujours en hausse de plus de 40 % cette année, publiera un rapport après la clôture du marché mercredi.

En arrière-plan, le Sénat américain a voté à une large majorité mardi en faveur d'une législation qui interdirait TikTok aux États-Unis si son propriétaire, l'entreprise technologique chinoise ByteDance, ne se défait pas de la populaire application de vidéos courtes dans les neuf mois à un an à venir. Cette décision fait monter les enchères dans l'impasse technologique de plus en plus tendue entre les États-Unis et la Chine.

La bataille de quatre ans autour de TikTok, qui est utilisée par 170 millions de personnes aux États-Unis, n'est qu'un des fronts de la guerre entre Washington et Pékin au sujet de l'internet et de la technologie. La semaine dernière, Apple a déclaré que Pékin lui avait ordonné de retirer WhatsApp et Threads de Meta Platforms de son App Store en Chine pour des raisons de sécurité nationale.

Le secrétaire d'État américain Antony Blinken arrive à Shanghai mercredi, alors que les liens entre les États-Unis et la Chine sont fragiles et qu'un nombre impressionnant de questions restent en suspens entre les deux rivaux mondiaux.

Alors que M. Blinken se rendra à Pékin, le président Joe Biden signera un projet de loi prévoyant une nouvelle aide de plusieurs milliards de dollars à l'Ukraine dans le cadre de la guerre qui l'oppose à la Russie, une victoire bipartisane pour le président qui cherche à se faire réélire.

Les résultats rapides de l'enquête de S&P Global sur l'activité économique aux États-Unis, qui ont montré un ralentissement surprenant de l'activité globale en avril ainsi qu'une diminution des pressions sur les prix et des coûts de main-d'œuvre, ont également remonté le moral des investisseurs hier.

Même si cette contre-performance peut sembler inquiétante, les marchés ont interprété ce rapport comme un soulagement potentiel pour la Réserve fédérale, de plus en plus encline à la prudence, ce qui a permis aux contrats à terme sur les taux d'intérêt de la Fed et aux bons du Trésor de se redresser.

En aidant l'adjudication de 69 milliards de dollars de bons à deux ans, le rapport a ramené les rendements des bons du Trésor à deux ans à 5 % - bien qu'ils continuent à osciller autour de 4,94 % au début de la journée de mercredi, alors que 70 milliards de dollars de bons à cinq ans seront encore mis en vente plus tard dans la journée.

Les marchés n'ont pas été emballés par l'enquête de S&P Global sur les entreprises pour deux raisons - ils veulent voir tout ralentissement d'avril confirmé par les enquêtes ISM équivalentes prévues la semaine prochaine et ils ont été déstabilisés par le rebond des données sur les ventes de logements neufs de mars publiées peu après.

Cela a permis au dollar de rester soutenu, notamment par rapport au yen, qui s'est rapproché des 155 yens, son plus haut niveau depuis 34 ans, au moment où la Banque du Japon se réunit cette semaine.

La faiblesse du yen et le redressement du secteur technologique ont permis au Nikkei japonais de surpasser les actions mondiales généralement dynamiques mercredi, avec des gains de plus de 2 %.

Les chiffres de l'activité économique aux États-Unis contrastent avec les enquêtes des directeurs d'achat de la zone euro et de la Grande-Bretagne, qui ont été meilleures que prévu.

Le moral des entreprises allemandes, mesuré par l'enquête Ifo, s'est amélioré plus que prévu en avril, renforçant ainsi ces chiffres.

Les bourses européennes et les marchés à terme de Wall Street étaient en hausse alors que les bénéfices affluaient de part et d'autre de l'Atlantique.

Les actions du groupe de luxe français Kering se sont distinguées, chutant de près de 10 % dans les premiers échanges pour atteindre leur niveau le plus bas depuis plus de six ans, alors que le marché digérait la nouvelle d'une chute probable de 40 à 45 % du bénéfice d'exploitation du premier semestre.

Les éléments clés de l'agenda qui pourraient orienter les marchés américains plus tard dans la journée de mercredi :

* Commandes de biens durables aux États-Unis en mars * Résultats des entreprises américaines : Meta Platforms, IBM, Ford, Boeing, Lam Research, General Dynamics, CME, AT&T, Hasbro, Norfolk Southern, Universal Health, Molina Healthcare, Amphenol, Chipotle, Masco, Bunge, Otis, Hilton, Fortive, Westinghouse, Interpublic, Teradyne, United Rentals, Tyler Technologies, Align Technology, Avery Dennison, TE Connectivity, Rollins, O'Reilly Automotive etc * Isabel Schnabel, membre du conseil d'administration de la Banque centrale européenne, prend la parole ; La Banque du Canada publie le procès-verbal de sa dernière réunion de politique économique * Le secrétaire d'État américain Antony Blinken se rend en Chine. Le chancelier allemand Olaf Scholz rencontre le premier ministre britannique Rishi Sunak à Berlin * Le Trésor américain vend pour 70 milliards de dollars d'obligations à 5 ans