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Marchés boursiers asiatiques : https://tmsnrt.rs/2zpUAr4

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Nikkei en baisse de 1,4 %, le S&P 500 remonte après une baisse de régime

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Concentration sur les gilts alors que les achats de la BoE se terminent et que l'avenir de Truss est incertain.

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Le dollar se rapproche de 149 yens, le marché se méfie des interventions

SYDNEY, 17 octobre (Reuters) - Les marchés boursiers asiatiques ont reculé lundi après une nouvelle chute de Wall street, les investisseurs se préparant à un nouveau resserrement drastique des conditions financières mondiales, avec tous les risques de récession que cela comporte.

Les inquiétudes concernant la stabilité financière sont venues s'ajouter au panorama corrosif, tous les regards étant tournés vers les obligations britanniques, maintenant que la frénésie d'achats d'urgence de la Banque d'Angleterre (BoE) est terminée.

La décision du Premier ministre Liz Truss de licencier son ministre des finances pourrait contribuer à rassurer les investisseurs, mais son propre sort n'est pas clair, les médias rapportant que les parlementaires conservateurs tenteront de la remplacer cette semaine.

Le gouverneur de la BoE, Andrew Bailey, a averti ce week-end que les taux d'intérêt pourraient maintenant devoir augmenter davantage que ce que l'on pensait il y a seulement deux mois.

"La BoE procédait à des achats d'obligations d'urgence, techniquement identiques à l'assouplissement quantitatif, d'une main, tout en augmentant furieusement le taux directeur de l'autre", ont déclaré les analystes d'ANZ dans une note.

"L'action du marché de lundi constituera un test, non seulement pour la survie de la vision à faible taux d'imposition de Truss, mais aussi pour son avenir politique."

La livre sterling a été cotée en hausse de 0,4 % à 1,1219 $, mais loin de son sommet initial, les échanges étant clairsemés en Asie. Les contrats à terme FTSE ont baissé de 0,5 %, et les contrats à terme EUROSTOXX 50 de 0,6 %.

L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique, hors Japon, a reculé de 1,2% et s'est rapproché de son plus bas niveau depuis 2 ans et demi la semaine dernière.

Le Nikkei japonais a perdu 1,4 % et la Corée du Sud 0,1 %. Les valeurs vedettes chinoises ont baissé de 0,4 % avant la publication des données sur le PIB prévue mardi.

Les contrats à terme du S&P 500 ont légèrement augmenté de 0,4 % après la forte baisse de vendredi, tandis que les contrats à terme du Nasdaq ont ajouté 0,3 %.

Alors que le S&P est à 25% de son pic, l'économiste de BofA Jared Woodard a prévenu que la chute n'était pas terminée, étant donné que le monde est en train de passer de deux décennies d'inflation à 2% à une période d'inflation à 5%.

"70 000 milliards de dollars de 'nouvelles' technologies, de croissance et d'obligations d'État, évalués pour un monde à 2 %, sont vulnérables à ces changements séculaires, alors que les 'vieilles' industries comme l'énergie et les matériaux explosent, inversant des décennies de sous-investissement", a-t-il écrit dans une note.

"Sortir des proxys 60/40 et acheter ce qui est rare - l'électricité, la nourriture, l'énergie - est la meilleure façon pour les investisseurs de se diversifier."

SURVEILLANCE DES INTERVENTIONS

Grâce à un rapport sur les prix à la consommation américains et à des prévisions d'inflation en hausse, les marchés s'attendent à ce que la Réserve fédérale augmente ses taux de 75 points de base le mois prochain, et probablement de la même manière en décembre.

Un grand nombre de décideurs de la Fed prendront la parole cette semaine, ce qui donnera lieu à de nombreuses occasions de titres bellicistes. La saison des bénéfices se poursuit également avec les rapports de Tesla Inc, Netflix et Johnson & Johnson, entre autres.

Goldman Sachs Group Inc. publie également ses résultats cette semaine et le WSJ rapporte que la banque d'investissement prévoit de restructurer ses plus grandes activités en trois divisions.

En Chine, le congrès du parti communiste devrait accorder un troisième mandat au président Xi Jinping, tandis qu'il pourrait y avoir un remaniement des principaux rôles économiques, les titulaires approchant de l'âge de la retraite ou de la limite de leur mandat.

Sur les marchés des devises, le dollar reste roi, les investisseurs tablant sur des taux américains culminant autour de 5 %.

Le yen a été particulièrement touché alors que la Banque du Japon s'en tient à sa politique super-easy. Les autorités se sont abstenues d'intervenir la semaine dernière alors même que le dollar dépassait le niveau de 148,00 pour atteindre des sommets de 32 ans.

Tôt lundi, le dollar était en hausse à 148,73 yens et se dirigeait vers le prochain objectif à 150,00.

L'euro s'est maintenu à 0,9733 $, après avoir enregistré une performance plus stable la semaine dernière, tandis que le Dollar Index américain a reculé d'une fraction à 113,20.

La hausse du dollar et des rendements obligataires mondiaux a été un frein pour l'or, qui était bloqué à 1 648 $ l'once.

Les prix du pétrole tentaient de rebondir, après avoir chuté de plus de 6 % la semaine dernière, les craintes d'un ralentissement de la demande l'emportant sur les plans de réduction de la production de l'OPEP.

Le Brent s'est raffermi de 64 cents à 92,27 $ le baril, tandis que le brut américain a augmenté de 55 cents à 86,16 $ le baril.

(Reportage de Wayne Cole ; Montage de Himani Sarkar, Ana Nicolaci da Costa et Muralikumar Anantharaman)