S&P Global a relevé la note de crédit de Telecom Italia (TIM) de deux crans, à BB, mardi, après que le plus grand groupe italien de télécommunications a finalisé la vente de son réseau national d'accès à la téléphonie fixe à KKR dans le cadre d'une transaction d'une valeur de 22 milliards d'euros (23,77 milliards de dollars).

Soutenue par le gouvernement italien, la cession du réseau vise à réduire l'endettement de l'ancien monopole téléphonique, qui est sous pression depuis des années en raison de la forte concurrence des prix sur son marché intérieur.

S&P a déclaré que la perspective de la notation était désormais stable. L'agence avait placé la note de crédit de TIM sous surveillance en vue d'un éventuel relèvement en novembre, lorsque le conseil d'administration de l'entreprise avait approuvé la vente du réseau.

"La cession de Netco a sensiblement réduit l'échelle, les bénéfices, la base d'actifs et les opérations du groupe", a déclaré S&P Global dans son rapport.

"Toutefois, l'objectif du groupe de disposer d'une structure de capital modérée à la suite de la transaction compense cette réduction", ajoute le rapport.

S&P a retiré à TIM son statut d'investment grade en 2013. Après l'action de notation de mardi, TIM reste deux crans en dessous de la catégorie d'investissement de S&P.

(1 $ = 0,9254 euros)