STREAMWIDE : _ RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2022

SOMMAIRE

1. Attestation du responsable…………………………………………………………………………………………………… 3

1. Rapport semestriel d'activité……………………………………………………………………………………………….. 4
2. 1. Evénements importants survenus au premier semestre 2022
   2. Activité et situation du Groupe au 30 juin 2022
   3. Autres informations

Rapport d'examen limité du commissaire aux comptes sur les comptes intermédiaires consolidés

1. Comptes consolidés semestriels au 30 juin 2022………………..……………………………………………. 18
2. • Comptes de résultat consolidés aux 30 juin 2022, 30 juin 2021 et 31 décembre 2021
   • Situations financières consolidées aux 30 juin 2022 et 31 décembre 2021
   • Etats du résultat global aux 30 juin 2022, 30 juin 2021 et 31 décembre 2021
   • Variations des capitaux propres aux 30 juin 2022, 31 décembre 2021 et 30 juin 2021
   • Tableaux de flux de trésorerie consolidés aux 30 juin 2022, 31 décembre 2021 et 30 juin 2021

1. Informations sur la Société et le Groupe
2. Evénements significatifs de la période
3. Présentation et base de préparation des états financiers
4. Principes, règles et méthodes comptables
5. Recours à des estimations
6. Périmètre de consolidation
7. Notes sur le compte de résultat consolidé
8. Notes sur l'état de la situation financière
9. Autres informations

StreamWIDE

Société Anonyme au capital de 305.329,80 Euros

Siège social : 84, rue d'Hauteville 75010 PARIS

434 188 660 RCS PARIS

(La "Société")

ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés du premier semestre 2022 figurant au chapitre III du présent rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans le périmètre de consolidation du Groupe STREAMWIDE, et que le rapport semestriel d'activité figurant au chapitre II du présent rapport financier semestriel présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes pour le premier semestre 2022.

Fait à Paris, le 21 octobre 2022

Pascal BEGLIN

Président Directeur Général

StreamWIDE

Société anonyme au capital de 305.329,80 Euros

Siège social : 84, rue d'Hauteville 75010 PARIS

434 188 660 RCS PARIS

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

30 JUIN 2022

Lors de sa réunion en date du 16 septembre 2022, le conseil d'administration a examiné les comptes consolidés intermédiaires du Groupe STREAMWIDE ("le Groupe"), pour la période de 6 mois close le 30 juin 2022. Les comptes qui vous sont présentés ont été établis dans le respect des dispositions du plan comptable et des règles comptables applicables en France, et en observant les principes de prudence et de sincérité.

1. Evénements importants survenus au premier semestre 2022, progrès réalisés ou difficultés rencontrées, activités au sein du Groupe au premier semestre 2022

1.1 Evénements importants survenus au premier semestre 2022

1. Légère augmentation des revenus semestriels 2022 : +0,3 M€ à 8,1 M€
   Les revenus semestriels sont de 8,1 M€ (+0,3 M€) et progressent de +4% par rapport au premier semestre 2021.
   Les nouvelles plateformes de communications et de business critiques team on mission et team on the run, dont les revenus semestriels restent stables au premier semestre
   2022 (5,4 M€), représentent toujours la principale source de revenus pour le Groupe (66%) et son relais de croissance dans les prochaines années. Comme déjà indiqué, la massification du projet PCSTORM est en cours et a été confirmée au second trimestre de l'exercice. Une commande significative de nouvelles licences utilisateurs PCSTORM a ainsi été enregistrée pour accompagner la mise à l'échelle du projet.

1. Diminution conjoncturelle des résultats semestriels 2022
   Le Résultat Opérationnel Courant avant amortissements (EBITDA) diminue de 0,5 M€ par rapport au 30 juin 2021 (-12%). Il s'établit à 3,8 M€ au 30 juin 2022.
   Le Résultat Opérationnel Courant (EBIT) ressort quant à lui à +1,1 M€ (-50% par rapport au 30 juin 2021), après des amortissements en hausse au cours du premier semestre 2022.

Le Résultat Net est ainsi de 1 M€, en diminution de (0,8) M€ par rapport au 30 juin 2021 (- 44%)

1. Réorganisation et optimisation des équipes techniques au premier semestre 2022
   Suite au départ du directeur technique début 2022 et au passage à l'organisation Agile, le turnover a été plus important au premier semestre 2022 que lors des périodes précédentes. Ainsi, un coût global, non récurrent, d'environ 0,3 M€ a été constaté au cours des 6 premiers mois de l'exercice, représentant les coûts de ""frottement" entre les différents départs et arrivées constatées. Cela explique en partie l'augmentation des charges de personnel constatée au 30 juin 2022 par rapport au premier semestre 2021.
   L'effectif du Groupe, au 30 juin 2022, est de 205 personnes, soit + 5 personnes par rapport à fin juin 2021 et -8 personnes par rapport à fin décembre 2021.

1. Renégociation du bail locatif des bureaux parisiens du Groupe et travaux de rénovation
   Le Groupe a renégocié le bail locatif pour ses bureaux parisiens. L'ancien bail prenant fin en février 2023, le Groupe a renégocié un bail à échéance février 2032. Cette renégociation, impliquant une augmentation de loyers en ligne avec le marché immobilier locatif, s'est accompagnée d'un projet de rénovation des dits locaux, en cours au 30 juin 2022 (budget estimatif de 0,6 M€). La revalorisation des loyers a entraîné celle du droit locatif (+2,2 M€) et des passifs locatifs (+2,4 M€) en contrepartie (traitement conforme à la norme IFRS16).

1.2 Progrès réalisés ou difficultés rencontrées au sein du Groupe au premier semestre 2022

Nouvelles solutions et marchés porteurs

Le niveau des revenus "plateformes" en 2022 reste encore largement lié au calendrier final des notifications officielles et du déploiement opérationnel des projets ministériels français et européens.

La mise à l'échelle et le déploiement opérationnel du projet PCSTORM sont actés. L'enjeu pour les différents acteurs du projet est maintenant de déployer et de maintenir en condition opérationnelle la plus importante plateforme MCPTT déployée en Europe, et probablement dans le monde.

D'autres appels d'offres d'envergure, en France, en Italie ou encore en Espagne, sont toujours en cours actuellement. Si le Groupe reste confiant dans sa capacité à être retenu dans les consortiums sélectionnés, la conjoncture actuelle l'oblige à rester prudent.

La résilience de l'organisation technique, humaine et financière du Groupe, qui n'est plus à démontrer, lui permet d'être positionné au mieux pour tirer parti de cette croissance à venir du marché des communications et des activités critiques, tout en assurant et en augmentant la qualité "end to end" des produits, de leurs fonctionnalités et de leurs composants (serveurs, applications mobiles et web).

Stabilité des revenus mais renforcement des équipes

Le second semestre de l'exercice devrait confirmer les tendances du premier. Les événements politiques, géopolitiques et économiques du début d'année, et leurs conséquences sur les prochains mois, ne devraient pas impacter de façon significative et structurelle l'activité du Groupe, qui pourrait même profiter, dans ce contexte, de nouvelles opportunités commerciales.

L'année de transition 2022, caractérisée par une croissance modeste des revenus et par une rentabilité et une structure financière toujours solides, va ainsi permettre au Groupe d'optimiser son organisation, pour profiter pleinement de la croissance rentable future, dont l'amplitude reste dépendante de la conjoncture actuelle et du rythme de déploiement des différents projets en cours.

1.3 Evolution de l'activité du Groupe au premier semestre 2022

Evolution du chiffre d'affaires

Les nouvelles plateformes de communications et de business critiques team on mission et team on the run, dont les revenus semestriels restent stables au premier semestre 2022 (5,4 M€), représentent toujours la principale source de revenus pour le Groupe (66%) et son relais de croissance dans les prochaines années.

Concernant le détail des revenus de l'activité "plateformes" de 5,4 M€ au 30 juin 2022, les revenus résultant des licences (3,5 M€) sont stables alors que les flux de maintenance (0,3 M€) augmentent de 0,1 M€, compensant la diminution des revenus de services (-0,1 M€ à 1,6 M€).