Allegion US Holding Company Inc. a acquis Stanley Access Technologies LLC et Automatic Entrance Solutions Assets de Stanley Black & Decker pour 900 millions de dollars.
Le 05 juillet 2022
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Allegion US Holding Company Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Stanley Access Technologies LLC et Automatic Entrance Solutions Assets de Stanley Black & Decker pour 900 millions de dollars le 22 avril 2022. Le prix d'achat de 900 millions de dollars est sur une base sans liquidités et sans dettes et implique un multiple d'EBITDA 2022E de 16x. Access Technologies a généré environ 340 millions de dollars de ventes nettes en 2021. Après la clôture de l'acquisition, Allegion prévoit d'exploiter l'entreprise Access Technologies dans le cadre du segment Allegion Americas. Allegion a l'intention de financer la transaction par une combinaison de liquidités, d'emprunts dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable existante et d'un nouveau financement par emprunt. Allegion a obtenu un financement entièrement engagé de Goldman Sachs & Co. LLC. L'acquisition a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration d'Allegion. L'acquisition est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et aux conditions de clôture habituelles. Toute période d'attente en vertu de la loi HSR applicable aux transactions aura expiré ou aura été résiliée pour l'achèvement. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. La clôture de l'acquisition est prévue pour le troisième trimestre de 2022.
The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) a agi en tant que conseiller financier d'Allegion. Lori Zyskowski et Andrew Kaplan de Gibson, Dunn & Crutcher LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Stanley Black & Decker, Inc. Michael P. Considine, P.C. et Courtney Roane de Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseiller juridique d'Allegion US Holding Company Inc.Centerview Partners a agi en tant que conseiller financier de Stanley Black & Decker
Allegion US Holding Company Inc. a finalisé l'acquisition de Stanley Access Technologies LLC et des actifs de Automatic Entrance Solutions de Stanley Black & Decker le 5 juillet 2022. La société a financé le prix d'achat global par l'émission du produit de ses obligations de premier rang à 5,411 % d'un montant total de 600 millions de dollars échéant en 2032, ainsi que par des fonds en caisse et des emprunts supplémentaires dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable. Stikeman Elliott LLP a agi en tant que conseiller canadien d'Allegion PLC dans le cadre de cette transaction.
Stanley Black & Decker, Inc. est spécialisé dans la conception, la fabrication et la commercialisation d'outils et de solutions d'ingénierie destinés aux professionnels, aux industries et au grand public. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- outils électriques et accessoires (71,1%) : outils et appareils électriques (perceuses à fil, ponceuses, scies, meuleuses, décapeurs, batteries, etc.), outils de jardinage (tondeuses, coupe bordures, taille-haies, aérateurs, broyeurs, tronçonneuses, etc.), aspirateurs, lampes phares, chargeurs de batteries, démarreurs de batteries, convertisseurs de courant, outillage à main (outils de mesure et de nivellement, rabots, marteaux, couteaux, lames, tournevis, scies, etc.), outils mécaniques destinés au grand public (clés et douilles), boîtes à outils en plastique, outils pneumatiques et fixations (cloueuses, agrafeuses, agrafes, etc.) ;
- produits industriels (16,2%) : outils professionnels mécaniques et automatisés (clés, douilles, outils électroniques de diagnostic, etc.), systèmes de rangement, outils de plomberie, de chauffage et de climatisation (clés à griffes, pinces, coupe-tubes, etc.), outils hydrauliques, etc. ;
- produits d'accès et de sécurité (12,7%) : portes automatiques, ferme-portes, dispositifs de sortie d'urgence, mécanismes de verrouillage, dispositifs de sécurité intégrés, etc.
La répartition géographique du CA est la suivante : Etats-Unis (60,5%), Canada (4,7%), Amériques (4,2%), France (4%), Europe (19,2%) et Asie (7,4%).
Allegion US Holding Company Inc. a acquis Stanley Access Technologies LLC et Automatic Entrance Solutions Assets de Stanley Black & Decker pour 900 millions de dollars.
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