La valeur du jour en Europe - Standard Chartered : résultats et rémunération des actionnaires salués
Le 23 février 2024 à 12:40
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Standard Chartered (+8,19% à 655,20 pence) affiche la plus forte hausse de l’indice FTSE 100 après avoir annoncé l’augmentation de la rémunération de ses actionnaires. La banque britannique très présente en Asie a annoncé une hausse de 50% de son dividende annuel à 27 cents par action et un nouveau programme de rachat d’actions de 1 milliards de dollars. "Nous continuerons à gérer activement la position du groupe en matière de capital, avec pour objectif de restituer au moins 5 milliards de dollars au cours des trois prochaines années," a déclaré le directeur général, Bill Winters.
Présentation des objectifs 2026
Au quatrième trimestre, le bénéfice imposable – qui sert de référence pour les sociétés britannique – est passé en un an de 123 millions de dollars à 1,14 milliard de dollars. Il est ressorti à 1,056 milliard de dollars, dépassant de 10% le consensus compilé par Standard Chartered. UBS souligne que le coût du risque de 62 millions de dollars représente seulement 25% de celui anticipé par les analystes.
Les revenus opérationnels ajustés ont augmenté de 7% à 4,024 milliards de dollars, dont 1,63 milliards de revenus d'intérêts, en progression de 8%.
Standard Chartered a dévoilé des objectifs à horizon 2026. Elle table sur une croissance de ses revenus opérationnels de 5% à 7% entre 2024 et 2026. Les revenus d'intérêts sont attendus entre 10 et 10,25 milliards de dollars cette année à taux de change constants. La banque prévoit d'économiser environ 1,5 milliard de dollars pour un coût inférieur à 1,5 milliard de dollars entre 2024 et 2026.
La concurrente de HSBC prévoit une augmentation progressive de la rentabilité des capitaux propres tangibles, de 10% actuellement à 12% d'ici 2026 et il continuera de progresser par la suite.
"Les nouveaux objectifs suggèrent un profit avant impôts en 2026 supérieur de 19% au consensus", calcule UBS.
L'établissement bancaire britannique a terminé l'année avec un ratio de fonds propres durs (CET1) à 14,1%, en hausse de 20 points de base sur le trimestre. Il a dépassé son objectif d'un ratio compris entre 13% et 14%. Ce dernier a été maintenu.
Standard Chartered PLC est le 1er groupe bancaire dans les pays émergents. Le Produit Net Bancaire (PNB) par activité se répartit comme suit :
- banque de détail et banque privée (51,8%) : vente de produits et de services bancaires classiques, émission de cartes de crédit, crédits à la consommation et immobiliers, crédits aux PME, banque en ligne, etc. ;
- banque commerciale, banque d'affaires, banque d'investissement et de marché (47,3%) : financement du commerce, crédits syndiqués, vente de produits structurés, gestion de trésorerie et de taux, compensation et conservation de titres, gestion de fonds, etc. ;
- autres (0,9%).
A fin 2023, le groupe gère 497,4 MdsUSD d'encours de dépôts et 331,9 MdsUSD d'encours de crédits.
La répartition géographique des revenus est la suivante : Europe et Amériques (9,5%), Asie (70,2%), Afrique et Moyen Orient (16,2%) et autres (4,1%).