Flux de Trésorerie SPEB Adhesives Limited

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SPEB

INE1CW901027

Chimie de spécialité

Temps Différé NSE India S.E. 13:05:10 09/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
93,05 ^INR	+0,05%		-1,53%	+72,31%

18/05	SPEB Adhesives Limited publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 mars 2026	CI
03/12	SPEB Adhesives Limited finalise une introduction en bourse de 337,344 millions INR	CI

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Données Financières Publiées: SPEB ADHESIVES LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2021 (INR)	2022 (INR)	2023 (INR)	2024 (INR)	2025 (INR)
Chiffre d'affaires	186 M	279 M	384 M	426 M	448 M
Autres recettes, total	-	-	201 k	214 k	-
Total Chiffre d'affaires	186 M	279 M	384 M	426 M	448 M
Coût des marchandises vendues, total	115 M	204 M	304 M	313 M	313 M
Résultat Brut	70,8 M	74,59 M	79,66 M	113 M	135 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	20,91 M	22,52 M	37,38 M	28,52 M	33,97 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	4,48 M	4,55 M	4,01 M	6,08 M	4,4 M
Autres dépenses de fonctionnement	11,59 M	15,71 M	17,38 M	18,73 M	23,73 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	36,98 M	42,78 M	58,77 M	53,33 M	62,1 M
Résultat d'Exploitation	33,82 M	31,8 M	20,89 M	60,1 M	72,77 M
Intérêts payés, total	-2,66 M	-2,06 M	-	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	3,09 M	3,04 M	2,78 M	4,64 M	6,68 M
Charges d'intérêt nettes	430 k	978 k	2,78 M	4,64 M	6,68 M
Gains (pertes) de change	241 k	266 k	739 k	260 k	172 k
Autres produits non opérationnels	-190 k	-130 k	-156 k	-177 k	-
EBT, hors éléments non courants	34,3 M	32,92 M	24,25 M	64,82 M	79,62 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-1,46 k	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-5,79 k	214 k	-	383 k	1,7 M
EBT, elements non courants inclus	34,29 M	33,13 M	24,25 M	65,2 M	81,32 M
Charge d'impôt	9,22 M	8,2 M	6,37 M	16,75 M	22,38 M
Résultat des activités poursuivies	25,07 M	24,93 M	17,88 M	48,45 M	58,95 M
Résultat net part du groupe	25,07 M	24,93 M	17,88 M	48,45 M	58,95 M
Résultat net	25,07 M	24,93 M	17,88 M	48,45 M	58,95 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	25,07 M	24,93 M	17,88 M	48,45 M	58,95 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	25,07 M	24,93 M	17,88 M	48,45 M	58,95 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,36 k	1,35 k	969,82	2,75	3,35
BPA de base - Activités poursuivies	1,36 k	1,35 k	969,82	2,75	3,35
Moyenne pondérée des actions en circulation	18,44 k	18,44 k	18,44 k	17,61 M	17,61 M
Bénéfice net par action - dilué	1,36 k	1,35 k	969,82	2,75	3,35
BPA dilué - Activités poursuivies	1,36 k	1,35 k	969,82	2,75	3,35
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	18,44 k	18,44 k	18,44 k	17,61 M	17,61 M
BPA de base normalisé	1,16 k	1,12 k	822,24	2,3	2,83
BPA dilué normalisé	1,16 k	1,12 k	822,24	2,3	2,83
Éléments supplémentaires
EBITDA	38,29 M	36,36 M	24,9 M	66,18 M	77,17 M
EBITA	33,82 M	31,8 M	20,89 M	60,1 M	72,77 M
EBIT	33,82 M	31,8 M	20,89 M	60,1 M	72,77 M
Total des revenus (tels que rapportés)	190 M	283 M	388 M	432 M	455 M
Taux d’imposition effectif (%)	26,89	24,75	26,28	25,69	27,52
Total des impôts courants	9,34 M	8,39 M	6,53 M	17,07 M	22,38 M
Total des impôts différés	-118 k	-188 k	-159 k	-322 k	-
Résultat net normalisé	21,44 M	20,57 M	15,16 M	40,51 M	49,76 M
Intérêts sur la dette à long terme	625 k	-	-	-	-
Provisions de pension	-	-	-	-	535 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	273 k	264 k	57,75 k	221 k	1,54 M
Dépense de marketing	273 k	264 k	57,75 k	221 k	1,54 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	2,74 M	1,38 M	1,13 M	1,89 M	2,3 M

Période Fiscale: Mars	2021 (INR)	2022 (INR)	2023 (INR)	2024 (INR)	2025 (INR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	12,8 M	6,64 M	14,46 M	27,35 M	148 M
Total des liquidités et VMP	12,8 M	6,64 M	14,46 M	27,35 M	148 M
Créances clients, total	47,58 M	64,43 M	76,01 M	61,79 M	68,58 M
Autres créances	307 k	309 k	395 k	243 k	156 k
Total des créances	47,88 M	64,74 M	76,4 M	62,03 M	68,74 M
Stocks	17,62 M	29,12 M	32,54 M	30,65 M	24,1 M
Dépenses payées d'avance	2,45 k	2,45 k	2,45 k	-	527 k
Autres actifs à court terme, total	5,18 M	11,45 M	8,77 M	18,47 M	8,24 M
Total de l'actif circulant	83,49 M	112 M	132 M	139 M	250 M
Immobilisations corporelles brutes	43,74 M	43,79 M	46,15 M	51,34 M	51,3 M
Amortissements cumulés	-24,13 M	-25,04 M	-31,41 M	-29,39 M	-28,26 M
Immobilisations corporelles nettes	19,61 M	18,75 M	14,74 M	21,95 M	23,04 M
Investissements à long terme	84,78 M	54,33 M	53,88 M	57,08 M	-
Actifs d'impôts différés à long terme	993 k	1,18 M	1,34 M	1,66 M	-
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	98 k
Total des actifs	189 M	186 M	202 M	219 M	273 M
Passifs
Comptes à payer, total	19,3 k	-	-	8,27 M	9,22 M
Charges à payer, total	2,02 M	922 k	1,31 M	661 k	4,33 M
Impôts sur le revenu à payer	9,34 M	8,39 M	6,53 M	17,07 M	4,96 M
Autres passifs à court terme	521 k	529 k	405 k	147 k	80 k
Total du passif circulant	11,9 M	9,84 M	8,25 M	26,14 M	18,6 M
Dette à long terme	25,53 M	-	-	-	-
Autres passifs non courants	1	-	1	-	537 k
Total du passif	37,43 M	9,84 M	8,25 M	26,14 M	19,13 M
Actions ordinaires, total	1,84 M	1,84 M	1,84 M	1,68 M	176 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	150 M	175 M	192 M	191 M	252 M
Résultat global et autres	-	-	-	162 k	-174 M
Total des fonds propres ordinaires	151 M	176 M	194 M	193 M	254 M
Total des capitaux propres	151 M	176 M	194 M	193 M	254 M
Total du passif et des capitaux propres	189 M	186 M	202 M	219 M	273 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	18,44 k	18,44 k	18,44 k	17,61 M	17,61 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	18,44 k	18,44 k	18,44 k	17,61 M	17,61 M
Actif net par action	8,21 k	9,57 k	10,52 k	10,96	14,4
Actif corporel net	151 M	176 M	194 M	193 M	254 M
Actif corporel net par action	8,21 k	9,57 k	10,52 k	10,96	14,4
Total de la dette	25,53 M	0	0	0	0
Dette nette	12,73 M	-6,64 M	-14,46 M	-27,35 M	-148 M
Dette relative aux PBO non financés	-	-	-	-	733 k
Code comptable - Valorisation des stocks	-	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	10,77 M	21,03 M	20,08 M	18,5 M	13,36 M
Stocks de produits finis, total	6,85 M	8,09 M	12,46 M	12,16 M	10,74 M
Terres possédées	474 k	474 k	474 k	474 k	474 k
Machines, total	39,52 M	39,56 M	41,92 M	47,11 M	47,07 M
Employés à temps plein	-	-	-	-	41

Période Fiscale: Mars	2021 (INR)	2022 (INR)	2023 (INR)	2024 (INR)	2025 (INR)
Résultat net	-	-	17,88 M	48,45 M	58,95 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	4,01 M	6,08 M	4,4 M
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	4,01 M	6,08 M	4,4 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-383 k	1,7 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-31 k
Autres activités d'exploitation, total	-	-	-843 k	-985 k	-3,98 M
Variation des créances	-	-	-11,58 M	14,22 M	-6,79 M
Variation des stocks	-	-	-3,42 M	1,89 M	6,55 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-1,94 M	8,27 M	1,11 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	2,43 M	-499 k	-71,16 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-	-	6,54 M	77,03 M	-9,26 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-14,2 M	-8,57 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	1,3 M	5 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	453 k	-3,21 M	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	983 k	-7,85 M	6,68 M
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	1,44 M	-23,96 M	3,11 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-40 M	-
Autres activités de financement, total	-	-	-156 k	-177 k	5,18 M
Flux de trésorerie de financement	-	-	-156 k	-40,18 M	5,18 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-1 k
Variation nette de la trésorerie	-	-	7,82 M	12,89 M	-966 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	156 k	177 k	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	15 k	9,28 M	19,73 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-	3,06 M	53,9 M	42,98 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-	3,06 M	53,9 M	42,98 M
Variation du fonds de roulement net	-	36,68 M	14 M	-24,46 M	-1,66 M

Période Fiscale: Mars	2021 (INR)	2022 (INR)	2023 (INR)	2024 (INR)	2025 (INR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	10,6	6,72	17,83	18,96
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	11,25	7,05	19,41	20,29
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	15,21	9,66	25,04	26,3
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	15,21	9,66	25,04	26,3
Analyse des marges
Marge brute %	38,06	26,73	20,75	26,6	30,11
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,24	8,07	9,74	6,69	7,58
Marge d’EBITDA %	20,59	13,03	6,48	15,52	17,23
Marge EBITA %	18,18	11,4	5,44	14,1	16,25
Marge d'EBIT %	18,18	11,4	5,44	14,1	16,25
Marge des activités poursuivies %	13,48	8,93	4,66	11,36	13,16
Marge nette %	13,48	8,93	4,66	11,36	13,16
Net Avail. Pour la marge commune %	13,48	8,93	4,66	11,36	13,16
Marge nette normalisée %	11,52	7,37	3,95	9,5	11,11
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	0,8	12,64	9,59
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	0,8	12,64	9,59
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,49	1,98	2,02	1,87
Rotation des actifs corporels	-	14,55	22,93	23,24	18,43
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	4,98	5,46	6,19	6,86
Rotation des stocks (stock moyen)	-	8,75	9,87	9,9	11,43
Liquidité à court terme
Current Ratio	7,02	11,38	16,03	5,3	13,42
Quick Ratio	5,1	7,25	11,02	3,42	11,65
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	-	0,79	2,95	-0,5
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	73,24	66,8	59,17	53,17
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	41,71	36,99	36,95	31,92
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	-	-	10,39
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-	74,7
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	16,86	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	14,43	-	-	-	-
Dette à long terme / Capitaux propres	16,86	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	14,43	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	19,82	5,28	4,08	11,93	7,02
EBIT / Charges d'intérêt	12,72	15,41	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	14,4	17,61	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	14,4	17,61	-	-	-
Dette totale / EBITDA	0,67	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	0,33	-0,18	-0,58	-0,41	-1,92
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,67	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,33	-0,18	-0,58	-0,53	-2,16
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	50,04	37,56	11,06	5,11
Résultat brut, Croissance 1 an	-	5,36	6,8	42,39	19,12
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-5,06	-31,53	165,81	17,11
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-5,95	-34,33	187,75	19,13
EBIT, 1 an Croissance %	-	-5,95	-34,33	187,75	19,13
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-0,56	-28,29	171	19,4
Résultat net, Croissance 1 an	-	-0,56	-28,29	171	19,4
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-4,02	-26,33	167,25	20,54
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-0,59	-28,27	-99,72	29,24
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	35,43	17,97	-18,71	10,74
Stocks, Croissance 1 an	-	65,31	11,74	-5,8	-21,37
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-4,39	-21,39	48,9	-9,9
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-1,41	8,55	8,44	31,78
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	16,46	9,93	-0,43	30,28
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	16,46	9,93	-0,43	30,28
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-	-	1,08 k	-123,7
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-39,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-	1,66 k	-18,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-	1,66 k	-18,78
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	43,67	23,6	8,04
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	6,08	23,31	30,37
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-19,37	34,91	76,24
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-21,41	37,46	83,52
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-21,41	37,46	83,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-15,55	39,41	79,41
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-15,55	39,41	79,41
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-15,91	40,32	77,72
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-15,55	-95,49	87,87
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	26,4	-2,07	-5,08
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	35,91	2,6	-13,94
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-13,31	8,19	16,12
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	3,45	8,5	17,1
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	13,15	4,62	14,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	13,15	4,62	14,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	52,16
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	255,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	255,2
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	31,85	17,08
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,01	21,83
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	20	28,51
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	21,13	31,77
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	21,13	31,77
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	24,56	33,22
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	24,56	33,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,63	34,23
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-87,35	-86,47
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	9,1	2,1
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	20,28	-6,11
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,82	7,1
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	5,09	13,56
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,43	12,87
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,43	12,87