Oddo a réitéré sa recommandation Accumuler et son objectif de cours de 10,50 euros sur Soitec après la publication des résultats du premier semestre. Le bureau d'études fait une lecture « assez positive » de ces résultats car en retraitant les pertes de Concentrix et les dépenses judiciaires du procès MEMC, le groupe affiche une marge opérationnelle de près de 12%. Le broker estime que le redressement du core-business est toutefois bien intégré dans la valorisation actuelle du groupe, le potentiel de hausse se situant surtout sur les perspectives de diversification du portefeuille clients.

Il estime que sur ce sujet, la réunion analystes a apporté plusieurs bonnes nouvelles, les dirigeants rappelant le caractère difficilement contournable du SOI pour les processeurs allant au-delà du 20nm, l'énorme potentiel de leur technologie solaire CPV et leur volonté de jouer un rôle important dans le développement des Leds pour l'éclairage grand public.