Au sein d'un CAC 40 en repli de 2,5%, Sanofi baisse de 1,35% à 88,34 euros après l'annonce du rachat de Provention Bio, Inc., une entreprise biopharmaceutique américaine, spécialisée dans le développement de médicaments susceptibles de prévenir et d’intercepter les maladies à médiation immunitaire, dont le diabète de type 1. Le groupe français se portera acquéreur des actions en circulation de Provention, à raison 25 dollars américains par action, ce qui représente une transaction en numéraire d’un montant de 2,9 milliards de dollars américains.

Provention a clôturé vendredi à 6,70 dollars par action.

Cette opération permettra à Sanofi d'acquérir en pleine propriété le médicament TZIELD, traitement innovant contre le diabète de type 1, premier de sa classe pharmacothérapeutique, qui viendra enrichir son portefeuille de médicaments en Médecine Générale et conforter son orientation stratégique au profit de produits présentant un profil bien différencié.

UBS précise que les deux sociétés ont conclu un accord de co-promotion du produit antidiabétique TZIELD aux États-Unis depuis octobre 2022, ainsi qu'un accord d'option permettant à Sanofi de prendre en charge la promotion mondiale du médicament à partir d'octobre 2022. Le broker affirme que le consensus actuel sur le chiffre d'affaires potentiel de TZIELD s'élève 1,2 milliard de dollars,  de sorte que le prix payé par Sanofi paraît raisonnable malgré la prime significative par rapport au cours de clôture.

UBS valide cette acquisition alors qu'il avait dénoncé celle d'Horizon en 2022 : il reste neutre sur la valeur avec un objectif de cours à 12 mois de 93 euros.

Sanofi prévoit de financer cette opération en puisant dans sa trésorerie et celle-ci devrait être finalisée au deuxième trimestre de 2023.