Flux de Trésorerie Ritwin Corporation

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7816

TW0007816001

Equipements et composants électriques

Cours en clôture Taipei Exchange Autres places de cotation 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
45,00 ^TWD	-0,88%		+1,12%	-43,75%

22/05

Ritwin Corporation publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025

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Données Financières Publiées: RITWIN CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	1,73 Md	1,94 Md	1,7 Md	2,93 Md
Total Chiffre d'affaires	1,73 Md	1,94 Md	1,7 Md	2,93 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,5 Md	1,66 Md	1,4 Md	2,54 Md
Résultat Brut	223 M	275 M	306 M	394 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	111 M	127 M	152 M	155 M
Provision pour créances douteuses	-476 k	-	426 k	2,05 M
Dépenses de R&D	37,6 M	68,88 M	74,88 M	81,07 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	148 M	196 M	227 M	238 M
Résultat d'Exploitation	75,09 M	79,25 M	78,37 M	156 M
Intérêts payés, total	-10,9 M	-7,33 M	-8,09 M	-16,39 M
Intérêts perçus et revenus des placements	689 k	2,69 M	3,94 M	2,52 M
Charges d'intérêt nettes	-10,21 M	-4,64 M	-4,16 M	-13,87 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	3,64 M	-27,8 M	-	-
Gains (pertes) de change	19,28 M	3,66 M	33,78 M	-11,64 M
Autres produits non opérationnels	-14,96 M	23,04 M	11,48 M	14,52 M
EBT, hors éléments non courants	72,83 M	73,51 M	119 M	145 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	117 k	57 k	120 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-5,3 M	-536 k	-689 k	642 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-6,54 M	-	-	-
Autres éléments non courants	3 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	61 M	73,09 M	119 M	146 M
Charge d'impôt	12,66 M	23,88 M	24,39 M	34,04 M
Résultat des activités poursuivies	48,33 M	49,21 M	94,44 M	112 M
Résultat net part du groupe	48,33 M	49,21 M	94,44 M	112 M
Intérêts minoritaires	-24,52 M	-32,6 M	-26,16 M	-
Résultat net	23,81 M	16,61 M	68,28 M	112 M
Dividende privilégié et autres ajustements	3,53 M	-27,82 M	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	20,28 M	44,44 M	68,28 M	112 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	20,28 M	44,44 M	68,28 M	112 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,5	2,6	2,76	3,83
BPA de base - Activités poursuivies	1,5	2,6	2,76	3,83
Moyenne pondérée des actions en circulation	13,52 M	17,06 M	24,72 M	29,23 M
Bénéfice net par action - dilué	1,5	2,6	2,76	3,82
BPA dilué - Activités poursuivies	1,5	2,6	2,76	3,82
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	13,54 M	17,1 M	24,72 M	29,3 M
BPA de base normalisé	1,55	0,78	1,96	3,11
BPA dilué normalisé	1,55	0,78	1,96	3,1
Dividende par action	0,2	-	-	-
Ratio de distribution	139,74	166,28	30,68	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	92,43 M	101 M	104 M	187 M
EBITA	75,33 M	79,44 M	78,48 M	156 M
EBIT	75,09 M	79,25 M	78,37 M	156 M
EBITDAR	101 M	118 M	120 M	193 M
Taux d’imposition effectif (%)	20,76	32,67	20,53	23,3
Total des impôts courants	6,57 M	15,49 M	18,53 M	39,15 M
Total des impôts différés	6,09 M	8,39 M	5,86 M	-5,11 M
Résultat net normalisé	21 M	13,34 M	48,5 M	90,82 M
Intérêts sur la dette à long terme	3 k	-	1,25 M	2,13 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	23,39 M	24,31 M	37,42 M	36,33 M
Dépenses générales et administratives	87,45 M	102 M	115 M	119 M
Dépense en recherche et de développement	37,6 M	68,88 M	74,88 M	81,07 M
Charges locatives nettes, total	8,69 M	16,77 M	16,39 M	6,01 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	3,36 M	2,65 M	1,14 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	13,4 M	13,74 M	4,87 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	290 k	2,52 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	290 k	2,52 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	205 M	403 M	406 M	388 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	12,53 M	-	2 M	2 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	3 M	2,96 M	-
Total des liquidités et VMP	217 M	406 M	411 M	390 M
Créances clients, total	611 M	533 M	457 M	952 M
Autres créances	12,02 M	9,7 M	20,04 M	17,62 M
Total des créances	623 M	542 M	477 M	970 M
Stocks	605 M	426 M	388 M	271 M
Dépenses payées d'avance	96,56 M	29,34 M	382 M	61,52 M
Autres actifs à court terme, total	13,46 M	2,05 M	1,85 M	4,3 M
Total de l'actif circulant	1,56 Md	1,41 Md	1,66 Md	1,7 Md
Immobilisations corporelles brutes	326 M	339 M	417 M	474 M
Amortissements cumulés	-222 M	-234 M	-252 M	-282 M
Immobilisations corporelles nettes	104 M	105 M	165 M	192 M
Investissements à long terme	14,96 M	-	-	-
Goodwill	97,59 M	97,59 M	97,59 M	97,59 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,1 M	3,76 M	6,4 M	7,82 M
Actifs d'impôts différés à long terme	32,36 M	24,35 M	18,72 M	25,09 M
Autres actifs à long terme, total	14,58 M	40,3 M	92,71 M	122 M
Total des actifs	1,82 Md	1,68 Md	2,04 Md	2,14 Md
Passifs
Comptes à payer, total	273 M	201 M	275 M	276 M
Charges à payer, total	9,33 M	18,32 M	-	-
Emprunts à court terme	514 M	70 M	535 M	334 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	57,94 M	73,96 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	5,4 M	21,89 M
Impôts sur le revenu à payer	5,22 M	12,04 M	11,7 M	38,28 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	124 M	132 M	86,75 M	120 M
Autres passifs à court terme	72,75 M	526 M	139 M	138 M
Total du passif circulant	998 M	959 M	1,11 Md	1 Md
Dette à long terme	-	-	90,68 M	167 M
Contrats de location à long terme	-	-	42,12 M	53,67 M
Passif d'impôt différé Non courant	15 k	394 k	620 k	1,87 M
Autres passifs non courants	801 k	2,51 M	4,42 M	6,95 M
Total du passif	999 M	962 M	1,25 Md	1,23 Md
Actions ordinaires, total	152 M	202 M	292 M	293 M
Primes d'émissions d'actions	104 M	304 M	665 M	670 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	4,57 M	-84,36 M	-163 M	-51,35 M
Résultat global et autres	282 M	-26 k	-2,57 M	-2,21 M
Total des fonds propres ordinaires	543 M	422 M	791 M	909 M
Intérêts minoritaires	280 M	292 M	-	-
Total des capitaux propres	823 M	715 M	791 M	909 M
Total du passif et des capitaux propres	1,82 Md	1,68 Md	2,04 Md	2,14 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	13,52 M	20,22 M	29,23 M	29,27 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	13,52 M	20,22 M	29,23 M	29,27 M
Actif net par action	40,13	20,88	27,08	31,05
Actif corporel net	443 M	321 M	687 M	803 M
Actif corporel net par action	32,76	15,87	23,52	27,44
Total de la dette	514 M	70 M	731 M	651 M
Dette nette	297 M	-336 M	320 M	261 M
Dette relative aux contrats de location	69,5 M	134 M	131 M	48,1 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	280 M	292 M	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	14,96 M	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	387 M	136 M	148 M	116 M
Stocks - travaux en cours, total	67,41 M	145 M	138 M	91,79 M
Stocks de produits finis, total	150 M	145 M	101 M	63,35 M
Bâtiments, total	122 M	123 M	133 M	132 M
Machines, total	161 M	175 M	197 M	228 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,44 M	1,44 M	1,87 M	3,92 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	23,81 M	16,61 M	68,28 M	112 M
Dépréciation et amortissement - CF	19,05 M	22,68 M	32,13 M	53,38 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	242 k	190 k	114 k	86 k
Amortissements et dépréciations, Total	19,3 M	22,88 M	32,24 M	53,46 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	896 k	1,19 M	2,18 M	3,64 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	5,3 M	536 k	689 k	-642 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-117 k	-57 k	-120 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	6,54 M	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-109 k	-23 k	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	290 k	2,52 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-476 k	-	426 k	2,05 M
Autres activités d'exploitation, total	28,95 M	75,74 M	25,52 M	26,48 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-	-3,04 M	88 k	3,16 M
Variation des créances	-167 M	78,96 M	75,44 M	-498 M
Variation des stocks	-228 M	179 M	38,68 M	117 M
Variation des dettes fournisseurs	58,42 M	-72,08 M	73,98 M	1,61 M
Variation des revenus collectés avant livraison	102 M	8,14 M	-45,16 M	32,77 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	52,94 M	-56,05 M	-765 M	325 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-96,83 M	251 M	-492 M	181 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-32,13 M	-27,45 M	-79,15 M	-73,41 M
Vente d'immobilisations corporelles	2,11 M	152 k	2,86 M	2,72 M
Acquisitions en espèces	87,12 M	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-583 k	-3,04 M	-4,92 M	-5,49 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	15,15 M	-2 M	16,75 M
Autres activités d'investissement, total	78,91 M	511 k	-10,52 M	-14,42 M
Flux de trésorerie d'investissement	135 M	-14,68 M	-93,72 M	-73,84 M
Dette à court terme émise, total	-	-	465 M	-
Dette à long terme émise, total	651 k	1,71 M	152 M	153 M
Total de la dette émise	651 k	1,71 M	617 M	153 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-162 M	-250 M	-	-201 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-7 M	-	-7,58 M	-80,46 M
Total de la dette remboursée	-168 M	-250 M	-7,58 M	-281 M
Émission d'actions ordinaires	90 M	250 M	-	2,6 M
Dividendes ordinaires payés	-33,27 M	-27,62 M	-20,95 M	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-33,27 M	-27,62 M	-20,95 M	-
Autres activités de financement, total	196 M	-12,86 M	-	-
Flux de trésorerie de financement	84,74 M	-38,77 M	588 M	-126 M
Ajustements des taux de change	554 k	105 k	692 k	62 k
Variation nette de la trésorerie	124 M	198 M	3,23 M	-18,56 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	10,24 M	7,22 M	6,83 M	15,04 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	5,37 M	8,66 M	26,3 M	8,9 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	783 M	-631 M	69,99 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	787 M	-626 M	80,24 M
Variation du fonds de roulement net	-	-744 M	625 M	-1,83 M
Dette nette émise (remboursée)	-168 M	-248 M	609 M	-129 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	2,83	2,64	4,67
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	4,67	4,25	6,34
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	6,4	12,54	13,18
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	9,21	11,25	13,18
Analyse des marges
Marge brute %	12,91	14,19	17,94	13,44
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,41	6,55	8,92	5,28
Marge d’EBITDA %	5,35	5,2	6,09	6,38
Marge EBITA %	4,36	4,1	4,61	5,33
Marge d'EBIT %	4,35	4,09	4,6	5,33
Marge des activités poursuivies %	2,8	2,54	5,54	3,82
Marge nette %	1,38	0,86	4,01	3,82
Net Avail. Pour la marge commune %	1,17	2,29	4,01	3,82
Marge nette normalisée %	1,22	0,69	2,85	3,1
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	40,41	-37,03	2,39
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	40,64	-36,74	2,74
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,11	0,92	1,4
Rotation des actifs corporels	-	18,56	12,62	16,43
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	3,39	3,44	4,16
Rotation des stocks (stock moyen)	-	3,22	3,44	7,71
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,56	1,47	1,49	1,69
Quick Ratio	0,84	0,99	0,8	1,36
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,1	0,26	-0,44	0,18
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	107,77	106,25	87,69
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	113,21	106,52	47,32
Délais de paiement des fournisseurs	-	58,2	63,95	41,5
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	162,78	148,82	93,51
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	62,52	9,8	92,39	71,6
Dette totale / Capital total	38,47	8,92	48,02	41,72
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	16,78	24,25
Dette à long terme / Capital total	-	-	8,72	14,13
Dette totale / Total de l'actif	54,84	57,39	61,21	57,55
EBIT / Charges d'intérêt	6,89	10,82	9,68	9,54
EBITDA / Charges d'intérêt	8,66	13,94	13,67	12,8
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,71	10,19	3,89	8,32
Dette totale / EBITDA	5,45	0,69	6,61	3,1
Dette nette / EBITDA	3,14	-3,29	2,89	1,24
Dette totale / (EBITDA - Capex)	8,26	0,94	23,24	4,77
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,77	-4,5	10,17	1,91
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	12,12	-10,75	72,14
Résultat brut, Croissance 1 an	-	23,27	11,16	29
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	9,05	2,95	80,35
EBITA, 1 an Croissance en %	-	5,46	-1,21	99,26
EBIT, 1 an Croissance %	-	5,55	-1,12	99,44
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	1,82	91,9	18,63
Résultat net, Croissance 1 an	-	-30,22	310,97	64,08
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-36,45	263,49	87,24
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	73,35	6,15	38,41
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-12,91	-14,25	108,58
Stocks, Croissance 1 an	-	-29,54	-9,08	-30,16
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	1,08	57,22	16,42
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-7,93	21,66	4,94
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-27,59	114,3	16,88
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-22,22	87,48	14,84
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-359,64	-295,74	-136,8
CAPEX, Croissance 1 an	-	-14,58	188,37	-7,25
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-180,6	-111,09
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-179,49	-112,82
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,7	23,95
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	17,06	19,75
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	5,95	36,26
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	2,07	40,3
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	2,16	40,43
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	39,78	50,88
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	69,34	159,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	51,98	160,88
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	35,65	21,21
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-13,58	33,74
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-19,96	-20,31
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	26,06	35,29
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	5,83	12,99
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	24,57	58,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	20,76	46,73
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	125,44	-15,12
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	56,95	63,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-70,1
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-68,08
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,28
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	20,91
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	26,51
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	27,57
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	27,68
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	32,34
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	67,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	62,93
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	36,56
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	15,92
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-23,51
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	22,76
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	5,53
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	21,95
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,75
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,21
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	31,71