Le groupe de défense Rheinmetall lève un milliard d'euros de capitaux frais pour financer l'acquisition du fabricant de munitions espagnol Expal Systems.

Rheinmetall a l'intention de vendre mardi deux tranches d'obligations convertibles non garanties d'un volume de 500 millions d'euros chacune à de grands investisseurs, a indiqué l'entreprise de Düsseldorf. Les titres ont des échéances de cinq et sept ans et peuvent être convertis en jusqu'à 3,14 millions d'actions Rheinmetall. Cela correspond à un peu plus de sept pour cent du capital social de Rheinmetall.

Le groupe avait annoncé en novembre le rachat d'Expal Systems pour 1,2 milliard d'euros à l'investisseur financier Rhone Capital. Rheinmetall a ainsi réagi au réarmement de nombreux pays dans le cadre de la guerre en Ukraine. L'entreprise s'assure ainsi "l'accès le plus rapide possible à des capacités significatives" de munitions et de poudre de munitions, une denrée rare en Europe. Le reste du prix d'achat doit être financé par des liquidités et des dettes.

Les obligations convertibles à cinq ans sont rémunérées entre 1,625 et 2,125 pour cent par an, les titres à sept ans entre 2,0 et 2,5 pour cent. Il est intéressant de les convertir en actions lorsque celles-ci augmentent de 40 à 45 pour cent.

(Rapport rédigé par Alexander Hübner et édité par Myria Mildenberger. Pour toute question, veuillez contacter notre rédaction à berlin.newsroom@thomsonreuters.com (pour Politique et conjoncture) ou frankfurt.newsroom@thomsonreuters.com (pour Entreprises et marchés).