Bilan Pillarstone Capital REIT

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US7214911080

Sociétés de placement immobilier commercial

Temps Différé OTC Markets 19:12:30 27/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,0500 ^USD	+224,68%		-.--%	+224,68%

13/08	Pillarstone Capital REIT publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2024	CI
15/06	Pillarstone Capital REIT publie ses résultats pour l'exercice clos au 31 décembre 2023	CI

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Données Financières Publiées: PILLARSTONE CAPITAL REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020 (USD)	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)
Revenus de location	9,62 M	9,22 M	8,67 M	4,91 M	-
Autres recettes, total	53 k	49 k	51 k	8 k	-
Total Chiffre d'affaires	9,67 M	9,27 M	8,72 M	4,92 M	-
Dépenses immobilières	5,06 M	5,26 M	5,28 M	3,68 M	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,01 M	699 k	1,59 M	3,83 M	288 k
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	2,06 M	2,06 M	1,99 M	913 k	-
Total des dépenses de fonctionnement	8,12 M	8,01 M	8,86 M	8,42 M	288 k
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	1,55 M	1,26 M	-143 k	-3,5 M	-288 k
Intérêts payés, total	-816 k	-811 k	-797 k	-33 k	-20 k
Charges d'intérêt nettes	-816 k	-811 k	-797 k	-33 k	-20 k
Autres produits non opérationnels	-	24 k	21 k	-377 k	-
EBT, hors éléments non courants	735 k	477 k	-919 k	-3,91 M	-308 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-112 k	-1 k	-67 k	-	864 k
EBT, elements non courants inclus	623 k	476 k	-986 k	-3,91 M	556 k
Charge d'impôt	-35 k	2 k	139 k	-610 k	486 k
Résultat des activités poursuivies	658 k	474 k	-1,12 M	-3,3 M	70 k
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-321 k	81 k
Résultat net part du groupe	658 k	474 k	-1,12 M	-3,62 M	151 k
Intérêts minoritaires	-1,03 M	-733 k	1,56 M	3,29 M	-66 k
Résultat net	-371 k	-259 k	440 k	-330 k	85 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-371 k	-259 k	440 k	-330 k	85 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-371 k	-259 k	440 k	-9 k	4 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,81	-0,43	0,89	-0,67	0,17
BPA de base - Activités poursuivies	-0,81	-0,43	0,89	-0,02	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	460 k	603 k	494 k	494 k	494 k
Bénéfice net par action - dilué	-0,81	-0,43	0,15	-0,67	0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,81	-0,43	0,15	-0,02	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	460 k	603 k	3,07 M	494 k	3,07 M
BPA de base normalisé	-1,24	-0,72	2,01	1,72	-0,52
BPA dilué normalisé	-1,24	-0,72	0,32	1,72	-0,08
Éléments supplémentaires
EBITDA	3,61 M	3,32 M	1,85 M	-2,59 M	625 k
EBITA	1,55 M	1,26 M	-143 k	-3,5 M	-288 k
EBIT	1,55 M	1,26 M	-143 k	-3,5 M	-288 k
EBITDAR	3,62 M	3,34 M	1,86 M	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	9,67 M	9,27 M	8,72 M	4,92 M	-
Taux d’imposition effectif (%)	-5,62	0,42	-14,1	15,6	87,41
Impôts intérieurs courants	-72 k	-	19 k	32 k	-
Total des impôts courants	-72 k	-	19 k	32 k	-
Impôts intérieurs différés	-14 k	-46 k	120 k	-642 k	486 k
Total des impôts différés	-14 k	-46 k	120 k	-642 k	486 k
Résultat net normalisé	-570 k	-435 k	991 k	848 k	-258 k
Intérêts sur la dette à long terme	816 k	811 k	141 k	161 k	179 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,01 M	699 k	1,59 M	3,83 M	288 k
Charges locatives nettes, total	12,33 k	18,9 k	11 k	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	5,19 k	8,04 k	4,68 k	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	7,14 k	10,86 k	6,32 k	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	293 k	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	293 k	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2020 (USD)	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	56,3 M	57,03 M	57,64 M	32,1 M	-
Amortissements cumulés	-7,18 M	-8,75 M	-10,41 M	-6,07 M	-
Immobilisations corporelles nettes	49,12 M	48,27 M	47,23 M	26,03 M	-
Total des actifs immobiliers	49,12 M	48,27 M	47,23 M	26,03 M	-
Trésorerie et équivalents	5,11 M	5,21 M	5,15 M	1,33 M	146 k
Créances clients, total	1,4 M	2,27 M	1,28 M	4,34 M	-
Autres créances	-	-	-	-	4,05 M
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	1,53 M	1,37 M	1,56 M	654 k	-
Charges différées à long terme	490 k	464 k	295 k	130 k	-
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	57,66 M	57,58 M	55,51 M	32,49 M	4,2 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	-	198 k	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	7 k	-	-	-	-
Dette à long terme	15,38 M	14,92 M	14,84 M	198 k	198 k
Comptes à payer, total	2,5 M	1,69 M	1,92 M	1,92 M	604 k
Charges à payer, total	500 k	1,03 M	203 k	160 k	179 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	-	-	22 k
Autres passifs non courants	825 k	827 k	751 k	488 k	-
Total du passif	19,21 M	18,67 M	17,72 M	2,76 M	1 M
Actions privilégiées Convertibles	5 k	5 k	5 k	5 k	5 k
Total des capitaux propres privilégiés	5 k	5 k	5 k	5 k	5 k
Actions ordinaires, total	6 k	7 k	7 k	7 k	7 k
Primes d'émissions d'actions	28,49 M	28,49 M	28,49 M	28,76 M	28,76 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-23,62 M	-23,88 M	-23,44 M	-24,86 M	-24,77 M
Actions détenues en propre	-801 k	-801 k	-801 k	-801 k	-801 k
Total des fonds propres ordinaires	4,08 M	3,82 M	4,26 M	3,1 M	3,19 M
Intérêts minoritaires	34,36 M	35,09 M	33,53 M	26,62 M	-
Total des capitaux propres	38,44 M	38,92 M	37,79 M	29,73 M	3,19 M
Total du passif et des capitaux propres	57,66 M	57,58 M	55,51 M	32,49 M	4,2 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	595 k	657 k	657 k	657 k	657 k
ECS Total des actions ordinaires en circulation	595 k	657 k	657 k	657 k	657 k
Actif net par action	6,85	5,81	6,48	4,72	4,85
Actif corporel net	4,08 M	3,82 M	4,26 M	3,1 M	3,19 M
Actif corporel net par action	6,85	5,81	6,48	4,72	4,85
Total de la dette	15,39 M	15,12 M	14,84 M	198 k	198 k
Dette nette	10,28 M	9,91 M	9,69 M	-1,14 M	52 k
Dette relative aux contrats de location	98,62 k	151 k	88 k	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	34,36 M	35,09 M	33,53 M	26,62 M	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	22,34 M	22,34 M	-	-	-
Bâtiments, total	29,6 M	29,6 M	-	-	-
Employés à temps plein	1	-	3	12	12
Salariés à temps partiel	2	2	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	398 k	538 k	683 k	727 k	-

Période Fiscale: Décembre	2020 (USD)	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)
Résultat net	-371 k	-259 k	440 k	-330 k	85 k
Dépréciation, épuisement et amortissement	2,06 M	2,06 M	1,99 M	913 k	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	2,06 M	2,06 M	1,99 M	913 k	-
Amortissement des charges différées, total	28 k	28 k	28 k	20 k	-
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	112 k	1 k	67 k	377 k	-864 k
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	293 k	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	242 k	138 k	145 k	125 k	-
Variation des créances	-42 k	-1 M	847 k	124 k	-
Variation des dettes fournisseurs	179 k	-795 k	129 k	1,14 M	238 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-1,06 M	506 k	-707 k	25 k	63 k
Autres activités opérationnelles	1,03 M	733 k	-1,44 M	-3,93 M	471 k
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	1,24 M	63 k
Flux de trésorerie d'exploitation	2,46 M	1,4 M	1,5 M	-310 k	56 k
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-659 k	-1,01 M	-1,81 M	-1,47 M	-
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-659 k	-1,01 M	-1,81 M	-1,47 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	1,01 M	-1,23 M	-55 k
Flux de trésorerie d'investissement	-659 k	-1,01 M	-793 k	-2,7 M	-55 k
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-277 k	-294 k	-760 k	-810 k	-
Total de la dette remboursée	-277 k	-294 k	-760 k	-810 k	-
Autres activités de financement, total	-1,04 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-1,32 M	-294 k	-760 k	-810 k	-
Variation nette de la trésorerie	485 k	97 k	-55 k	-3,82 M	1 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	795 k	791 k	751 k	567 k	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	195 k	51 k	44 k	28 k	28 k
Dette nette émise / remboursée	-277 k	-294 k	-760 k	-810 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	2,29 M	1,39 M	1,64 M	3,57 M	26,34 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	2,78 M	1,86 M	2,11 M	3,57 M	26,36 M
Variation du fonds de roulement net	542 k	981 k	-208 k	-4,84 M	-26,54 M

Période Fiscale: Décembre	2020 (USD)	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,68	1,37	-0,16	-4,77	-0,98
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,8	1,46	-0,17	-6,44	-1,08
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,71	1,23	-2,93	-9,78	0,43
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-9,02	-6,56	10,9	-0,24	0,13
Analyse des marges
Marge brute %	47,69	43,33	39,42	25,24	-
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,4	7,54	18,19	77,87	-
Marge d’EBITDA %	37,29	35,79	21,23	-52,63	-
Marge EBITA %	16,04	13,63	-1,64	-71,2	-
Marge d'EBIT %	16,04	13,63	-1,64	-71,2	-
Marge des activités poursuivies %	6,8	5,11	-12,9	-67,13	-
Marge nette %	-3,84	-2,79	5,05	-6,71	-
Net Avail. Pour la marge commune %	-3,84	-2,79	5,05	-0,18	-
Marge nette normalisée %	-5,89	-4,69	11,36	17,24	-
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	23,71	14,94	18,84	72,55	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	28,7	20,1	24,23	72,56	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,17	0,16	0,15	0,11	-
Rotation des actifs corporels	0,19	0,19	0,18	0,19	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	6,39	5,02	4,88	1,1	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,68	3,03	3,76	3,04	5,21
Quick Ratio	2,17	2,56	3,03	2,73	5,21
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,82	0,48	0,7	-0,15	0,07
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	57,27	72,73	74,74	332,73	-
Délais de paiement des fournisseurs	174,93	145,51	124,83	167,06	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	40,03	38,85	39,27	0,67	6,2
Dette totale / Capital total	28,59	27,98	28,2	0,66	5,84
Dette à long terme / Capitaux propres	40,02	38,34	39,27	0,67	6,2
Dette à long terme / Capital total	28,58	27,61	28,2	0,66	5,84
Dette totale / Total de l'actif	33,33	32,42	31,92	8,51	23,9
EBIT / Charges d'intérêt	1,9	1,56	-0,18	-106,09	-14,4
EBITDA / Charges d'intérêt	4,43	4,09	2,32	-78,42	31,25
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	4,43	4,09	2,32	-78,42	31,25
Dette totale / EBITDA	4,25	4,55	8,02	-0,08	0,32
Dette nette / EBITDA	2,84	2,99	5,23	0,44	0,08
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,25	4,55	8,02	-0,08	0,32
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,84	2,99	5,23	0,44	0,08
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-32,15	-4,12	-5,97	-5,39	-
Résultat brut, Croissance 1 an	-40,1	-12,88	-14,46	-28,68	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	-48,09	-7,96	-44,23	-835,23	-11,97
EBITA, 1 an Croissance en %	-61,66	-18,5	-111,31	485,45	41,87
EBIT, 1 an Croissance %	-61,66	-18,5	-111,31	485,45	41,87
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-96,4	-27,96	-337,34	326,49	-136,84
Résultat net, Croissance 1 an	-112,1	-30,19	-269,88	-175	-125,76
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-179,39	-46,91	-125,16	-110,74	-99,9
Résultat net normalisé sur 1 an	-95,99	-23,66	-327,8	-28,92	-108,2
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-2,43	-1,73	-2,17	2,19	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	-12,46	61,64	-43,68	-5,77	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,39	-0,13	-3,61	-45,2	-87,09
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-1,88	-6,35	11,53	-27,11	2,74
Actif corporel net, Croissance 1 an	-1,88	-6,35	11,53	-27,11	2,74
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-44,82	-42,97	6,77	-120,69	-98,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-50,26	-39,6	13,11	-156,82	-218,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-53,4	-32,84	9,41	-156,94	-219
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-24,97	-19,34	-5,05	-27,18	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-30,27	-27,76	-13,67	-44,42	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	-35,66	-30,87	-28,35	-11,7	33,25
EBITA, 2 ans CAGR %	-45,09	-44,1	-69,64	66,43	-30,6
EBIT, 2 ans CAGR %	-45,09	-44,1	-69,64	66,43	-30,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-74,1	-83,91	30,76	163,9	-69,93
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-46,9	-70,94	8,9	12,88	-56,05
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	36,34	-35,08	-57,19	-82,43	-80,41
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-71,56	-82,51	31,87	39,61	-53,44
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-17,78	-2,08	-1,95	-26,57	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-0,46	18,95	-4,59	38,27	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-14,65	-0,26	-1,88	-24,88	-73,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	98,83	-4,14	2,2	-9,84	-13,46
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	98,83	-4,14	2,2	-9,84	-13,46
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-31,73	-43,9	-21,97	-52,99	-80,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-32,69	-45,19	-15,37	56,73	104,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-35,79	-44,06	-12,75	35,93	105,09
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-16,76	-18,58	-15,11	-20,19	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-20,17	-24,9	-23,57	-35,44	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	-25,03	-27,5	-35,65	-10,47	-42,68
EBITA, 3 ans CAGR %	-33,57	-37,37	-67,18	31,18	-38,92
EBIT, 3 ans CAGR %	-33,57	-37,37	-67,18	31,18	-38,92
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-35,45	-63,57	-60,53	71,19	-47,14
Résultat net, CAGR sur 3 ans	19,94	-41,83	-47,65	-3,83	-31,02
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	126,19	-0,44	-47,41	-71,77	-77,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-3,21	-60,48	-58,84	14,17	-15,92
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-15,08	-12,74	-2,11	-19,08	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-11,93	17	-7,29	45,66	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-13,45	-10,06	-1,39	-17,4	-58,23
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	142,73	54,7	0,82	-8,69	-5,83
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	142,73	54,7	0,82	-8,69	-5,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-25,37	-35,7	-30,48	-49,86	-65,82
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-30,43	-35,08	-29,11	15,87	162,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-30,91	-34,82	-29,21	8,73	138,98
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	52,08	-12,26	-22,14	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	47,84	-17,63	-33,42	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	112,28	-26,38	-21,55	-38,22
EBITA, 5 ans CAGR %	88,6	71,18	-51,43	-7,41	-41,05
EBIT, 5 ans CAGR %	88,6	71,18	-51,43	-7,41	-41,05
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	57,92	12,59	-14,39	-19,57	-67,15
Résultat net, CAGR sur 5 ans	40,82	-11,05	15,4	-24,17	-51,19
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	37,4	-17,86	16,22	-47	-63,61
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	68,55	3,47	9,54	-34,53	-55,13
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-9,7	-10,05	-18,56	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	7,36	-9,07	25,08	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	215,65	-8,19	-8,99	-16,31	-40,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	158,96	50,16	71,73	24,65	-5,16
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	158,96	50,16	71,73	24,65	-5,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	114,64	32,54	-24,03	-43,27	-58,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	140,61	-3,61	-24,76	-6,76	41,7
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	152,22	3,69	-24,15	-11,92	34,64