PATEO CONNECT TECHNOLOGY (SHANGHAI) CORPORATION

Flux de Trésorerie PATEO CONNECT Technology (Shanghai) Corporation

Actions

2889

CNE1000074M0

Pièces auto, camion, moto

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:11 17/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
140,00 ^HKD	-5,79%		+21,95%	-35,19%

14/07	PATEO CONNECT TECHNOLOGY (SHANGHAI) CORPORATION : UOB Kay Hian favorable sur le dossier	ZM
23/06	Pateo Connect Technology lève 381,6 millions de dollars de Hong Kong via un placement d'actions ; le titre plonge de 17 %	MT

1e167d04d71292873b02772af53.eqDxdtrrwsOsM3YFFZ9oV5Xlx8qx_aTYf-8Ed7pxQ2k.E9qjGr6pha71UD13JcgEDd-jkJ_XitOeUpleDukVEgJI9Z0XiNmvt8J8FQ

Données Financières Publiées: PATEO CONNECT TECHNOLOGY (SHANGHAI) CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	1,22 Md	1,5 Md	2,56 Md	3,51 Md
Total Chiffre d'affaires	1,22 Md	1,5 Md	2,56 Md	3,51 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,05 Md	1,26 Md	2,26 Md	3,08 Md
Résultat Brut	171 M	231 M	301 M	434 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	360 M	377 M	519 M	1,05 Md
Provision pour créances douteuses	5,03 M	14,39 M	149 M	14,39 M
Dépenses de R&D	277 M	235 M	207 M	379 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	643 M	626 M	876 M	1,45 Md
Résultat d'Exploitation	-471 M	-395 M	-575 M	-1,01 Md
Intérêts payés, total	-27,11 M	-27,79 M	-44,07 M	-56,14 M
Intérêts perçus et revenus des placements	4,6 M	1,76 M	1,96 M	2,79 M
Charges d'intérêt nettes	-22,52 M	-26,03 M	-42,12 M	-53,34 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-743 k	-7,62 M
Gains (pertes) de change	-638 k	-3,5 M	-12 M	-10,98 M
Autres produits non opérationnels	42,03 M	29,61 M	26,53 M	30,91 M
EBT, hors éléments non courants	-453 M	-395 M	-603 M	-1,05 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	417 k	112 M	65,65 M	-37,52 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-147 k	-3,32 M	-1,98 M
EBT, elements non courants inclus	-452 M	-284 M	-541 M	-1,09 Md
Charge d'impôt	3 k	67 k	27 k	10 k
Résultat des activités poursuivies	-452 M	-284 M	-541 M	-1,09 Md
Résultat net part du groupe	-452 M	-284 M	-541 M	-1,09 Md
Intérêts minoritaires	58 k	-130 k	-418 k	383 k
Résultat net	-452 M	-284 M	-541 M	-1,09 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-452 M	-284 M	-541 M	-1,09 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-452 M	-284 M	-541 M	-1,09 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-4,28	-2,41	-4,11	-7,69
BPA de base - Activités poursuivies	-4,28	-2,41	-4,11	-7,69
Moyenne pondérée des actions en circulation	106 M	118 M	132 M	142 M
Bénéfice net par action - dilué	-4,28	-2,41	-4,11	-7,69
BPA dilué - Activités poursuivies	-4,28	-2,41	-4,11	-7,69
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	106 M	118 M	132 M	142 M
BPA de base normalisé	-2,68	-2,1	-2,86	-4,63
BPA dilué normalisé	-2,68	-2,1	-2,86	-4,63
Éléments supplémentaires
EBITDA	-451 M	-370 M	-539 M	-961 M
EBITA	-471 M	-395 M	-575 M	-1,01 Md
EBIT	-471 M	-395 M	-575 M	-1,01 Md
EBITDAR	-441 M	-365 M	-535 M	-953 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0	-0,02	-0	-0
Impôts intérieurs courants	3 k	67 k	27 k	-
Total des impôts courants	3 k	67 k	27 k	10 k
Résultat net normalisé	-283 M	-247 M	-377 M	-658 M
Intérêts sur la dette à long terme	2,98 M	4,03 M	4,18 M	3,07 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	10,22 M	14,32 M	21,37 M	-
Dépense de marketing	120 M	131 M	170 M	200 M
Dépenses générales et administratives	240 M	245 M	349 M	853 M
Dépense en recherche et de développement	277 M	235 M	207 M	379 M
Charges locatives nettes, total	9,62 M	4,95 M	4,51 M	7,82 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	1,24 M	1,13 M	1,77 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	3,71 M	3,38 M	6,05 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	13,1 M	16,2 M	96,3 M	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	48,54 M	49,16 M	60,89 M	818 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	61,64 M	65,36 M	157 M	818 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	588 M	257 M	977 M	1,44 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	171 M	84,26 M	95,27 M	103 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	165 M	457 M	488 M	188 M
Total des liquidités et VMP	925 M	798 M	1,56 Md	1,73 Md
Créances clients, total	422 M	623 M	1,13 Md	1,67 Md
Autres créances	27,73 M	35,48 M	200 M	340 M
Total des créances	450 M	658 M	1,33 Md	2,01 Md
Stocks	471 M	490 M	506 M	766 M
Dépenses payées d'avance	15,29 M	12,82 M	14,83 M	3,98 M
Autres actifs à court terme, total	138 M	158 M	167 M	181 M
Total de l'actif circulant	2 Md	2,12 Md	3,58 Md	4,7 Md
Immobilisations corporelles brutes	355 M	559 M	734 M	1,12 Md
Amortissements cumulés	-77,33 M	-101 M	-134 M	-183 M
Immobilisations corporelles nettes	277 M	458 M	600 M	936 M
Investissements à long terme	-	-	112 M	84,64 M
Autres actifs à long terme, total	11 M	6,35 M	13,87 M	117 M
Total des actifs	2,29 Md	2,58 Md	4,31 Md	5,84 Md
Passifs
Comptes à payer, total	447 M	586 M	603 M	917 M
Charges à payer, total	115 M	103 M	130 M	129 M
Part à court terme de la dette à long terme	561 M	839 M	1,35 Md	1,85 Md
Part à court terme des contrats de location	30,29 M	34,16 M	57,08 M	34,91 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	48,76 M	12,08 M	34,65 M	64,16 M
Autres passifs à court terme	111 M	142 M	158 M	177 M
Total du passif circulant	1,31 Md	1,72 Md	2,33 Md	3,18 Md
Dette à long terme	30 M	169 M	247 M	328 M
Contrats de location à long terme	46,76 M	60,48 M	59,86 M	33,29 M
Recettes non acquises Non courantes	47,88 M	2,68 M	83,59 M	100 M
Autres passifs non courants	31,43 M	33,68 M	39,18 M	47,88 M
Total du passif	1,47 Md	1,98 Md	2,76 Md	3,69 Md
Actions ordinaires, total	118 M	118 M	140 M	150 M
Primes d'émissions d'actions	1,42 Md	1,42 Md	2,73 Md	3,97 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-730 M	-1,01 Md	-1,55 Md	-2,65 Md
Résultat global et autres	8,28 M	73,68 M	231 M	677 M
Total des fonds propres ordinaires	817 M	598 M	1,54 Md	2,15 Md
Intérêts minoritaires	733 k	861 k	1,28 M	-394 k
Total des capitaux propres	817 M	599 M	1,55 Md	2,15 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,29 Md	2,58 Md	4,31 Md	5,84 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	106 M	118 M	140 M	150 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	106 M	118 M	140 M	150 M
Actif net par action	7,73	5,07	11,07	14,35
Actif corporel net	817 M	598 M	1,54 Md	2,15 Md
Actif corporel net par action	7,73	5,07	11,07	14,35
Total de la dette	668 M	1,1 Md	1,71 Md	2,25 Md
Dette nette	-257 M	304 M	152 M	515 M
Dette relative aux contrats de location	76,99 M	39,59 M	36,1 M	62,54 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	733 k	861 k	1,28 M	-394 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	112 M	84,64 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6
Stocks - matières premières, total	368 M	421 M	416 M	558 M
Stocks - travaux en cours, total	99 M	67,24 M	88,34 M	206 M
Bâtiments, total	-	12,32 M	12,32 M	232 M
Machines, total	105 M	178 M	217 M	358 M
Employés à temps plein	-	-	2,14 k	2,12 k
Salariés à temps partiel	-	-	10	4
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	17,56 M	31 M	173 M	188 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-452 M	-284 M	-541 M	-1,09 Md
Dépréciation et amortissement - CF	45,38 M	60,44 M	79,94 M	82,35 M
Amortissements et dépréciations, Total	45,38 M	60,44 M	79,94 M	82,35 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	147 k	16 k	-128 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-417 k	-112 M	-65,65 M	37,52 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	743 k	7,62 M
Rémunération à base d'actions (CF)	61,64 M	65,36 M	157 M	818 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	5,4 M	14,17 M	150 M	14,29 M
Autres activités d'exploitation, total	70,51 M	74,56 M	128 M	107 M
Variation des créances	-249 M	-207 M	-775 M	-592 M
Variation des stocks	-192 M	-46,4 M	-51,02 M	-261 M
Variation des dettes fournisseurs	224 M	105 M	182 M	327 M
Variation des revenus collectés avant livraison	17,43 M	-39,29 M	103 M	46,38 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	4,3 M	98,21 M	-74,5 M	-18,07 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-464 M	-271 M	-706 M	-525 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-157 M	-150 M	-162 M	-522 M
Vente d'immobilisations corporelles	12 k	174 k	730 k	4,15 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-158 M	-204 M	-198 M	147 M
Autres activités d'investissement, total	-62,98 M	-56,33 M	43,91 M	32,26 M
Flux de trésorerie d'investissement	-378 M	-411 M	-315 M	-338 M
Dette à long terme émise, total	712 M	1,07 Md	1,64 Md	2,35 Md
Total de la dette émise	712 M	1,07 Md	1,64 Md	2,35 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-693 M	-698 M	-1,19 Md	-1,85 Md
Total de la dette remboursée	-693 M	-698 M	-1,19 Md	-1,85 Md
Émission d'actions ordinaires	1,35 Md	-	1,33 Md	974 M
Autres activités de financement, total	-23,13 M	-23,76 M	-42,53 M	-141 M
Flux de trésorerie de financement	1,34 Md	351 M	1,74 Md	1,33 Md
Ajustements des taux de change	58 k	-24 k	-10 k	-271 k
Variation nette de la trésorerie	500 M	-331 M	720 M	467 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	24,14 M	23,76 M	38,12 M	53,37 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3 k	67 k	27 k	10 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-412 M	-931 M	-873 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-395 M	-904 M	-838 M
Variation du fonds de roulement net	-	123 M	620 M	583 M
Dette nette émise (remboursée)	19,34 M	375 M	453 M	498 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-10,15	-10,43	-12,48
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-15,51	-14,49	-16,53
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-40,07	-50,43	-59,15
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-40,14	-50,52	-59,15
Analyse des marges
Marge brute %	14,05	15,45	11,77	12,37
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	29,57	25,18	20,31	30,02
Marge d’EBITDA %	-37,03	-24,76	-21,09	-27,37
Marge EBITA %	-38,71	-26,43	-22,48	-28,87
Marge d'EBIT %	-38,71	-26,43	-22,48	-28,87
Marge des activités poursuivies %	-37,13	-18,97	-21,15	-31,16
Marge nette %	-37,13	-18,98	-21,17	-31,15
Net Avail. Pour la marge commune %	-37,13	-18,98	-21,17	-31,15
Marge nette normalisée %	-23,22	-16,53	-14,76	-18,76
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-27,57	-36,42	-24,88
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-26,4	-35,34	-23,88
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,61	0,74	0,69
Rotation des actifs corporels	-	4,07	4,83	4,57
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	2,86	2,91	2,5
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,63	4,53	4,84
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,52	1,23	1,54	1,48
Quick Ratio	1,05	0,85	1,24	1,18
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,35	-0,16	-0,3	-0,17
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	127,43	125,69	145,92
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	138,67	80,74	75,48
Délais de paiement des fournisseurs	-	146,97	95,79	83,16
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	119,13	110,64	138,24
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	81,74	184,09	110,76	104,58
Dette totale / Capital total	44,98	64,8	52,55	51,12
Dette à long terme / Capitaux propres	9,39	38,37	19,87	16,81
Dette à long terme / Capital total	5,17	13,51	9,43	8,22
Dette totale / Total de l'actif	64,26	76,79	64,11	63,14
EBIT / Charges d'intérêt	-17,39	-14,23	-13,04	-18,05
EBITDA / Charges d'intérêt	-15,71	-12,05	-11,23	-16,58
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-21,51	-17,46	-14,9	-25,89
Dette totale / EBITDA	-1,57	-3,29	-3,46	-2,42
Dette nette / EBITDA	0,6	-0,91	-0,31	-0,55
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-1,15	-2,27	-2,61	-1,55
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,44	-0,63	-0,23	-0,35
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	22,83	70,94	37,26
Résultat brut, Croissance 1 an	-	35,04	30,25	44,25
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-17,87	45,64	78,12
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-16,13	45,37	76,27
EBIT, 1 an Croissance %	-	-16,13	45,37	76,27
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-37,24	90,59	102,23
Résultat net, Croissance 1 an	-	-37,21	90,65	102
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-12,59	52,66	74,5
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-43,81	70,62	87,29
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	47,55	82,11	47,54
Stocks, Croissance 1 an	-	3,83	3,33	51,46
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	65,14	31,08	55,94
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	12,85	66,92	35,51
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-26,76	158,31	39,32
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-26,76	158,31	39,32
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-41,65	160,85	-25,56
CAPEX, Croissance 1 an	-	-4,32	7,69	222,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	125,85	-6,25
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	128,81	-7,27
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	44,91	53,18
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	32,63	37,07
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	9,37	61,06
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	10,42	60,08
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	10,42	60,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	9,37	96,32
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	9,42	96,25
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	15,52	63,21
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-2,09	78,76
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	63,92	63,91
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	3,58	25,1
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	47,13	42,97
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	37,25	50,4
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	37,55	89,7
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	37,55	89,7
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	23,37	39,35
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	1,51	86,38
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	45,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	45,66
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	42,31
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	36,39
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,68
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	29,05
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	29,05
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	34,24
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	34,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	32,54
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	21,54
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	58,27
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,57
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	50,01
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	36,66
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	38,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	38,13
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	4,25
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	49,23