Compte de Résultat Pan Merchant

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MYQ0361OO004

Services et équipements environnementaux

Cours en clôture BURSA MALAYSIA 19/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,2250 ^MYR	+2,27%		+4,65%	-

09/07	Pan Merchant Berhad accepte une commande de 17 millions de MYR pour la fourniture de solutions de filtration par membrane	CI
29/05	Pan Merchant Berhad publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: PAN MERCHANT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Chiffre d'affaires	142 M	126 M
Total Chiffre d'affaires	142 M	126 M
Coût des marchandises vendues, total	91,3 M	82,56 M
Résultat Brut	50,24 M	43,48 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	30,89 M	32,25 M
Provision pour créances douteuses	213 k	-126 k
Autres dépenses de fonctionnement	5,63 M	3,25 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	36,73 M	35,37 M
Résultat d'Exploitation	13,51 M	8,11 M
Intérêts payés, total	-1,9 M	-1,14 M
Charges d'intérêt nettes	-1,9 M	-1,14 M
EBT, hors éléments non courants	11,61 M	6,97 M
EBT, elements non courants inclus	11,61 M	6,97 M
Charge d'impôt	3,61 M	1,72 M
Résultat des activités poursuivies	8 M	5,25 M
Résultat net part du groupe	8 M	5,25 M
Intérêts minoritaires	-325 k	-284 k
Résultat net	7,68 M	4,97 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	7,68 M	4,97 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	7,68 M	4,97 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,01	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,01	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	684 M	801 M
Bénéfice net par action - dilué	0,01	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,01	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	684 M	801 M
BPA de base normalisé	0,01	0,01
BPA dilué normalisé	0,01	0,01
Dividende par action	-	0
Éléments supplémentaires
EBITDA	15,72 M	10,56 M
EBITA	13,51 M	8,11 M
EBIT	13,51 M	8,11 M
EBITDAR	16,16 M	10,97 M
Taux d’imposition effectif (%)	31,06	24,64
Total des impôts courants	4,04 M	2,84 M
Total des impôts différés	-438 k	-1,12 M
Résultat net normalisé	6,93 M	4,07 M
Intérêts sur la dette à long terme	378 k	311 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	30,89 M	32,25 M
Charges locatives nettes, total	447 k	419 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	145 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	274 k

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	13,78 M	23,81 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	2,26 M	41,7 M
Total des liquidités et VMP	16,04 M	65,51 M
Créances clients, total	46,65 M	30,7 M
Autres créances	517 k	2,51 M
Total des créances	47,17 M	33,21 M
Stocks	18,04 M	20,86 M
Dépenses payées d'avance	1,42 M	898 k
Autres actifs à court terme, total	9,76 M	10,67 M
Total de l'actif circulant	92,43 M	131 M
Immobilisations corporelles brutes	68,44 M	67,6 M
Amortissements cumulés	-18,28 M	-19,82 M
Immobilisations corporelles nettes	50,15 M	47,78 M
Goodwill	815 k	815 k
Total des actifs	143 M	180 M
Passifs
Comptes à payer, total	14,36 M	14,38 M
Charges à payer, total	2,49 M	2,74 M
Emprunts à court terme	30,17 M	12,55 M
Part à court terme de la dette à long terme	86 k	-
Part à court terme des contrats de location	1,48 M	1,42 M
Impôts sur le revenu à payer	802 k	1,51 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	8,06 M	1,33 M
Autres passifs à court terme	6,12 M	2,77 M
Total du passif circulant	63,57 M	36,69 M
Contrats de location à long terme	4 M	2,69 M
Passif d'impôt différé Non courant	3,74 M	2,62 M
Total du passif	71,32 M	42 M
Actions ordinaires, total	14,2 M	129 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	45,73 M	-3,58 M
Résultat global et autres	10,38 M	10,65 M
Total des fonds propres ordinaires	70,31 M	136 M
Intérêts minoritaires	1,76 M	1,35 M
Total des capitaux propres	72,08 M	138 M
Total du passif et des capitaux propres	143 M	180 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	684 M	916 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	684 M	916 M
Actif net par action	0,1	0,15
Actif corporel net	69,5 M	136 M
Actif corporel net par action	0,1	0,15
Total de la dette	35,74 M	16,66 M
Dette nette	19,69 M	-48,85 M
Dette relative aux contrats de location	3,58 M	3,35 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,76 M	1,35 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6
Stocks - matières premières, total	13,13 M	13,4 M
Stocks - travaux en cours, total	2,88 M	4,48 M
Stocks de produits finis, total	2,02 M	2,98 M
Terres possédées	10,6 M	10,6 M
Bâtiments, total	2,18 M	2,18 M
Machines, total	25,28 M	25,27 M
Employés à temps plein	-	304
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	489 k	365 k

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Résultat net	7,68 M	4,97 M
Dépréciation et amortissement - CF	3,32 M	3,56 M
Amortissements et dépréciations, Total	3,32 M	3,56 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-100 k	-35 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	10 k	4 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	213 k	-126 k
Autres activités d'exploitation, total	1,01 M	-2,44 M
Variation des créances	-49 k	15,77 M
Variation des stocks	1,99 M	-2,83 M
Variation des dettes fournisseurs	2,56 M	-3,48 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-1,84 M	-6,73 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-3,08 M	483 k
Flux de trésorerie d'exploitation	11,7 M	9,15 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2,19 M	-1,06 M
Vente d'immobilisations corporelles	100 k	322 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-20,36 M
Autres activités d'investissement, total	-652 k	-9,38 M
Flux de trésorerie d'investissement	-2,74 M	-30,47 M
Dette à court terme émise, total	3,02 M	1,2 M
Total de la dette émise	3,02 M	1,2 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-1,11 M	-19,3 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,15 M	-1,86 M
Total de la dette remboursée	-3,26 M	-21,16 M
Émission d'actions ordinaires	-	62,69 M
Autres activités de financement, total	-1,84 M	-3,54 M
Flux de trésorerie de financement	-2,08 M	39,19 M
Ajustements des taux de change	-82 k	766 k
Variation nette de la trésorerie	6,8 M	18,63 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,84 M	1,04 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	5,57 M	3,42 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	8,49 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	9,2 M
Variation du fonds de roulement net	-	-1,62 M
Dette nette émise (remboursée)	-239 k	-19,96 M

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	3,14
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	3,86
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	5,01
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	4,81
Analyse des marges
Marge brute %	35,49	34,5
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	21,82	25,59
Marge d’EBITDA %	11,1	8,37
Marge EBITA %	9,54	6,43
Marge d'EBIT %	9,54	6,43
Marge des activités poursuivies %	5,65	4,17
Marge nette %	5,42	3,94
Net Avail. Pour la marge commune %	5,42	3,94
Marge nette normalisée %	4,9	3,23
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	6,73
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	7,3
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,78
Rotation des actifs corporels	-	2,57
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	3,26
Rotation des stocks (stock moyen)	-	4,24
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,45	3,58
Quick Ratio	0,99	2,69
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,18	0,25
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	112
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	85,99
Délais de paiement des fournisseurs	-	61,41
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	136,58
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	49,58	12,09
Dette totale / Capital total	33,15	10,79
Dette à long terme / Capitaux propres	5,55	1,95
Dette à long terme / Capital total	3,71	1,74
Dette totale / Total de l'actif	49,73	23,37
EBIT / Charges d'intérêt	7,12	7,13
EBITDA / Charges d'intérêt	8,87	10,26
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	7,71	9,34
Dette totale / EBITDA	2,12	1,43
Dette nette / EBITDA	1,17	-4,19
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,44	1,57
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,35	-4,6
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-10,95
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-13,45
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-32,83
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-39,99
EBIT, 1 an Croissance %	-	-39,99
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-34,37
Résultat net, Croissance 1 an	-	-35,3
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-41,25
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-44,64
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-34,2
Stocks, Croissance 1 an	-	15,69
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-4,72
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	25,36
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	95,1
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	94
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-21,86
CAPEX, Croissance 1 an	-	-51,69