Bilan Okayama Paper Industries Co., Ltd.

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3892

JP3193900002

Papeterie

Temps Différé Japan Exchange 08:30:00 07/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 620,00 ^JPY	0,00%		+0,93%	-0,80%

14/02/23	La société Okayama Paper Industries Co., Ltd. (TSE:3892) annonce un rachat d'actions pour 400.000 actions, représentant 7,99% pour 333,6 millions ¥.	CI
14/02/23	Okayama Paper Industries Co., Ltd. autorise un plan de rachat.	CI

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Données Financières Publiées: OKAYAMA PAPER INDUSTRIES CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mai	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Chiffre d'affaires	10,08 Md	10,87 Md	11,51 Md	11,52 Md	11,22 Md
Total Chiffre d'affaires	10,08 Md	10,87 Md	11,51 Md	11,52 Md	11,22 Md
Coût des marchandises vendues, total	7,83 Md	8,58 Md	8,19 Md	8,66 Md	8,48 Md
Résultat Brut	2,25 Md	2,3 Md	3,32 Md	2,86 Md	2,74 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,54 Md	1,65 Md	1,6 Md	1,8 Md	1,77 Md
Dépréciation et amortissement - (IS)	27 M	29 M	31 M	29 M	29 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,57 Md	1,68 Md	1,64 Md	1,83 Md	1,8 Md
Résultat d'Exploitation	688 M	614 M	1,68 Md	1,03 Md	941 M
Intérêts perçus et revenus des placements	59 M	71 M	81 M	105 M	136 M
Charges d'intérêt nettes	59 M	71 M	81 M	105 M	136 M
Autres produits non opérationnels	8 M	7 M	15 M	9 M	15 M
EBT, hors éléments non courants	755 M	692 M	1,78 Md	1,15 Md	1,09 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	7 M	20 M	9 M	5 M	33 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	88 M	-	-	-	6 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-66 M	-19 M	-
Autres éléments non courants	-	-	-63 M	-	1 M
EBT, elements non courants inclus	850 M	712 M	1,66 Md	1,13 Md	1,13 Md
Charge d'impôt	259 M	218 M	501 M	334 M	311 M
Résultat des activités poursuivies	591 M	494 M	1,16 Md	798 M	821 M
Résultat net part du groupe	591 M	494 M	1,16 Md	798 M	821 M
Résultat net	591 M	494 M	1,16 Md	798 M	821 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	591 M	494 M	1,16 Md	798 M	821 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	591 M	494 M	1,16 Md	798 M	821 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	118,48	101,19	250,16	172,17	176,84
BPA de base - Activités poursuivies	118,48	101,19	250,16	172,17	176,84
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,99 M	4,88 M	4,63 M	4,64 M	4,64 M
Bénéfice net par action - dilué	118,48	101,19	250,16	172,17	176,84
BPA dilué - Activités poursuivies	118,48	101,19	250,16	172,17	176,84
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,99 M	4,88 M	4,63 M	4,64 M	4,64 M
BPA de base normalisé	94,6	88,59	240,27	154,53	147,01
BPA dilué normalisé	94,6	88,59	240,27	154,53	147,01
Ratio de distribution	13,37	15,99	7,09	17,29	28,14
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,02 Md	913 M	1,99 Md	1,31 Md	1,25 Md
EBITA	688 M	614 M	1,68 Md	1,03 Md	941 M
EBIT	688 M	614 M	1,68 Md	1,03 Md	941 M
EBITDAR	1,04 Md	930 M	2,01 Md	1,33 Md	1,27 Md
Taux d’imposition effectif (%)	30,47	30,62	30,22	29,51	27,47
Résultat net normalisé	472 M	432 M	1,11 Md	716 M	682 M
Provisions de pension	35 M	38 M	36 M	37 M	41 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	800 M	857 M	794 M	944 M	914 M
Dépenses générales et administratives	96 M	96 M	102 M	109 M	88 M
Dépense en recherche et de développement	26 M	20 M	23 M	28 M	36 M
Charges locatives nettes, total	16 M	17 M	18 M	22 M	21 M

Période Fiscale: Mai	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,03 Md	4,96 Md	6,6 Md	2,87 Md	3,26 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	1,6 Md	2 Md
Total des liquidités et VMP	5,03 Md	4,96 Md	6,6 Md	4,47 Md	5,26 Md
Créances clients, total	3,94 Md	4,16 Md	4,25 Md	4,68 Md	4,28 Md
Total des créances	3,94 Md	4,16 Md	4,25 Md	4,68 Md	4,28 Md
Stocks	734 M	842 M	925 M	914 M	838 M
Dépenses payées d'avance	29 M	28 M	28 M	25 M	29 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	4 M	3 M	8 M	51 M	4 M
Total de l'actif circulant	9,73 Md	10 Md	11,81 Md	10,14 Md	10,42 Md
Immobilisations corporelles nettes	2,39 Md	2,29 Md	2,43 Md	2,78 Md	3,06 Md
Investissements à long terme	2,74 Md	2,7 Md	3,58 Md	3,67 Md	5,03 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	6 M	3 M	2 M	4 M	3 M
Autres actifs à long terme, total	2 M	1 M	2 M	2 M	2 M
Total des actifs	14,88 Md	14,99 Md	17,82 Md	16,59 Md	18,52 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,35 Md	2,1 Md	2,43 Md	1,51 Md	1,22 Md
Charges à payer, total	520 M	723 M	702 M	579 M	722 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	12 M	23 M	22 M	21 M	12 M
Impôts sur le revenu à payer	660 M	707 M	1,24 Md	774 M	990 M
Autres passifs à court terme	7 M	68 M	87 M	18 M	21 M
Total du passif circulant	3,55 Md	3,63 Md	4,47 Md	2,91 Md	2,96 Md
Contrats de location à long terme	24 M	48 M	25 M	17 M	4 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	444 M	468 M	500 M	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	372 M	290 M	526 M	663 M	1,03 Md
Autres passifs non courants	30 M	25 M	64 M	63 M	41 M
Total du passif	4,42 Md	4,46 Md	5,59 Md	3,65 Md	4,04 Md
Actions ordinaires, total	821 M	821 M	821 M	821 M	821 M
Primes d'émissions d'actions	764 M	769 M	773 M	780 M	786 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	7,42 Md	7,83 Md	8,9 Md	9,56 Md	10,15 Md
Actions détenues en propre	-191 M	-509 M	-502 M	-497 M	-493 M
Résultat global et autres	1,64 Md	1,62 Md	2,24 Md	2,28 Md	3,21 Md
Total des fonds propres ordinaires	10,45 Md	10,53 Md	12,24 Md	12,94 Md	14,48 Md
Total des capitaux propres	10,45 Md	10,53 Md	12,24 Md	12,94 Md	14,48 Md
Total du passif et des capitaux propres	14,88 Md	14,99 Md	17,82 Md	16,59 Md	18,52 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,99 M	4,65 M	4,63 M	4,64 M	4,64 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,99 M	4,65 M	4,63 M	4,64 M	4,64 M
Actif net par action	2,09 k	2,27 k	2,64 k	2,79 k	3,12 k
Actif corporel net	10,45 Md	10,53 Md	12,23 Md	12,94 Md	14,48 Md
Actif corporel net par action	2,09 k	2,27 k	2,64 k	2,79 k	3,12 k
Total de la dette	36 M	71 M	47 M	38 M	16 M
Dette nette	-4,99 Md	-4,89 Md	-6,55 Md	-4,43 Md	-5,25 Md
Dette relative aux PBO non financés	444 M	468 M	500 M	0	-3 M
Dette relative aux contrats de location	128 M	136 M	144 M	176 M	168 M
Stocks - matières premières, total	329 M	414 M	449 M	462 M	425 M
Stocks - travaux en cours, total	27 M	18 M	14 M	13 M	22 M
Stocks de produits finis, total	377 M	410 M	461 M	439 M	389 M
Stocks - Autres	1 M	-	1 M	-	2 M
Employés à temps plein	188	192	196	192	204
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2 M	2 M	2 M	2 M	1 M

Période Fiscale: Mai	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Résultat net	851 M	713 M	1,66 Md	1,13 Md	1,13 Md
Dépréciation et amortissement - CF	336 M	299 M	312 M	279 M	312 M
Amortissements et dépréciations, Total	336 M	299 M	312 M	279 M	312 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-88 M	-	21 M	-	-6 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-7 M	-20 M	-9 M	-5 M	-33 M
Autres activités d'exploitation, total	-216 M	-432 M	-380 M	-736 M	-267 M
Variation des créances	-458 M	-220 M	-93 M	-431 M	400 M
Variation des stocks	-4 M	-108 M	-82 M	10 M	76 M
Variation des dettes fournisseurs	157 M	-14 M	222 M	-1,05 Md	-102 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	307 M	333 M	274 M	-768 M	148 M
Flux de trésorerie d'exploitation	878 M	551 M	1,92 Md	-1,57 Md	1,66 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-276 M	-284 M	-266 M	-446 M	-780 M
Vente d'immobilisations corporelles	95 M	-	-6 M	-44 M	-5 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	1 M	15 M	6 M	6 M	36 M
Autres activités d'investissement, total	61 M	72 M	81 M	89 M	137 M
Flux de trésorerie d'investissement	-119 M	-197 M	-185 M	-395 M	-612 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-322 M	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-79 M	-79 M	-82 M	-138 M	-231 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-79 M	-79 M	-82 M	-138 M	-231 M
Autres activités de financement, total	-17 M	-19 M	-25 M	-26 M	-21 M
Flux de trésorerie de financement	-96 M	-420 M	-107 M	-164 M	-252 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 M	1 M	-1 M	-1 M	-1 M
Variation nette de la trésorerie	662 M	-65 M	1,63 Md	-2,13 Md	796 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	155 M	360 M	300 M	630 M	129 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	774 M	135 M	1,76 Md	-1,55 Md	703 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	774 M	135 M	1,76 Md	-1,55 Md	703 M
Variation du fonds de roulement net	-284 M	264 M	-666 M	2,03 Md	-583 M

Période Fiscale: Mai	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,03	2,57	6,41	3,75	3,35
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,23	3,64	9,19	5,11	4,28
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,86	4,71	10,16	6,34	5,99
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,86	4,71	10,16	6,34	5,99
Analyse des marges
Marge brute %	22,35	21,11	28,82	24,81	24,43
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	15,26	15,2	13,93	15,6	15,78
Marge d’EBITDA %	10,15	8,4	17,32	11,38	11,17
Marge EBITA %	6,82	5,65	14,61	8,96	8,39
Marge d'EBIT %	6,82	5,65	14,61	8,96	8,39
Marge des activités poursuivies %	5,86	4,54	10,05	6,93	7,32
Marge nette %	5,86	4,54	10,05	6,93	7,32
Net Avail. Pour la marge commune %	5,86	4,54	10,05	6,93	7,32
Marge nette normalisée %	4,68	3,98	9,65	6,22	6,08
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	7,68	1,24	15,32	-13,44	6,27
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	7,68	1,24	15,32	-13,44	6,27
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,71	0,73	0,7	0,67	0,64
Rotation des actifs corporels	4,22	4,64	4,88	4,42	3,84
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,72	2,68	2,74	2,58	2,5
Rotation des stocks (stock moyen)	10,7	10,88	9,27	9,42	9,68
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,74	2,76	2,64	3,49	3,52
Quick Ratio	2,52	2,52	2,43	3,15	3,22
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,25	0,15	0,43	-0,54	0,56
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	134,25	135,94	133,72	141,54	145,86
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	34,1	33,54	39,46	38,74	37,7
Délais de paiement des fournisseurs	100,21	93,7	100,18	83,11	59,28
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	68,14	75,79	73	97,17	124,28
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,34	0,67	0,38	0,29	0,11
Dette totale / Capital total	0,34	0,67	0,38	0,29	0,11
Dette à long terme / Capitaux propres	0,23	0,46	0,2	0,13	0,03
Dette à long terme / Capital total	0,23	0,45	0,2	0,13	0,03
Dette totale / Total de l'actif	29,73	29,73	31,35	21,99	21,8
Dette totale / EBITDA	0,04	0,08	0,02	0,03	0,01
Dette nette / EBITDA	-4,88	-5,36	-3,28	-3,38	-4,19
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,05	0,11	0,03	0,04	0,03
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-6,68	-7,78	-3,79	-5,12	-11,09
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	7,27	7,79	5,9	0,1	-2,61
Résultat brut, Croissance 1 an	-3,43	1,82	44,53	-13,81	-4,13
EBITDA, 1 an Croissance en %	-9,22	-10,84	118,4	-34,25	-4,42
EBITA, 1 an Croissance en %	-16,61	-10,76	173,94	-38,64	-8,82
EBIT, 1 an Croissance %	-16,61	-10,76	173,94	-38,64	-8,82
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-4,06	-16,41	134,21	-31,03	2,88
Résultat net, Croissance 1 an	-4,06	-16,41	134,21	-31,03	2,88
Résultat net normalisé sur 1 an	-15,17	-8,34	156,94	-35,55	-4,71
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-4,3	-14,59	147,21	-31,18	2,72
Créances clients, Croissance sur 1 an	13,16	5,61	2,24	10,16	-8,54
Stocks, Croissance 1 an	0,69	14,71	9,86	-1,19	-8,32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,34	-4,34	6,07	14,41	10,18
Total des actifs, 1 an Croissance en %	10,29	0,77	18,89	-6,9	11,6
Actif corporel net, Croissance 1 an	7,51	0,78	16,17	5,78	11,89
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	7,48	0,76	16,16	5,79	11,87
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	2,21	-37,24	249,18	-181,55	-205,86
CAPEX, Croissance 1 an	-65,02	2,9	-6,34	67,67	74,89
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	1,01 k	-82,59	1,21 k	-187,79	-145,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	1,01 k	-82,59	1,21 k	-187,79	-145,42
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	0,26	7,53	6,84	2,96	-1,27
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-10,93	-0,84	21,31	11,61	-9,1
EBITDA, 2 ans CAGR %	-20,67	-10,03	39,54	19,83	-20,73
EBITA, 2 ans CAGR %	-28,64	-13,73	56,36	29,64	-25,2
EBIT, 2 ans CAGR %	-28,64	-13,73	56,36	29,64	-25,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-22,02	-10,45	39,92	27,1	-15,76
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-22,02	-10,45	39,92	27,1	-15,76
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-26,8	-11,82	53,46	28,69	-21,63
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-22,24	-9,59	45,31	30,44	-15,92
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-0,59	9,32	3,91	6,12	0,38
Stocks, CAGR sur 2 ans	-10,39	7,47	12,26	4,19	-4,82
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	15,68	-2,03	0,73	10,16	12,28
Total des actifs, 2 ans CAGR %	4,64	5,42	9,45	5,21	1,93
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	6,35	4,09	8,21	10,85	8,79
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,34	4,07	8,18	10,86	8,79
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-10,13	-19,91	48,03	68,75	-7,09
CAPEX, CAGR sur 2 ans	0,36	-40	-1,83	25,32	71,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	13,35	39,12	50,93	238,94	-36,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	13,35	39,12	50,93	238,94	-36,85
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	0,18	2,71	6,98	4,54	1,06
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	1,2	-6,87	12,43	8,25	6,1
EBITDA, 3 ans CAGR %	0,03	-17,52	20,91	8,58	11,13
EBITA, 3 ans CAGR %	-2,96	-23,12	26,8	14,47	15,29
EBIT, 3 ans CAGR %	-2,96	-23,12	26,8	14,47	15,29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	3,5	-20,2	23,38	10,53	18,45
Résultat net, CAGR sur 3 ans	3,5	-20,2	23,38	10,53	18,45
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-2,07	-21,1	25,94	14,92	16,42
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	3,19	-19,77	26,42	13,27	20,45
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-0,13	1,43	6,91	5,95	0,99
Stocks, CAGR sur 3 ans	-8,46	-2,7	8,26	7,58	-0,16
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	10,97	8,58	0,6	5,1	10,17
Total des actifs, 3 ans CAGR %	5,2	3,33	9,73	3,71	7,3
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	7,97	4,46	7,97	7,39	11,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	7,96	4,44	7,95	7,38	11,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	3,15	-20,27	30,84	21,35	44,46
CAPEX, CAGR sur 3 ans	40,74	1,2	-30,4	17,35	40,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-6,69	-39,3	193,66	25,99	73,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-6,69	-39,3	193,66	25,99	73,45
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,83	3,69	2,79	2,81	3,6
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	10,12	10,22	8,81	0,13	3,27
EBITDA, 5 ans CAGR %	25,57	23,25	14,28	-4,23	2,12
EBITA, 5 ans CAGR %	67,62	76,35	17,44	-5,24	2,67
EBIT, 5 ans CAGR %	67,62	76,35	17,44	-5,24	2,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	55,98	62,95	16,77	-3,87	5,91
Résultat net, CAGR sur 5 ans	55,98	62,95	16,77	-3,87	5,91
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	51,37	54,74	17,2	-4,05	4,18
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	55,54	63,25	18,33	-2,55	7,39
Créances clients, CAGR sur 5 ans	5,32	2,54	1,47	3,29	4,24
Stocks, CAGR sur 5 ans	0,05	-0,65	-0,68	0	2,83
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	2,96	4,18	6,75	9,21	5,12
Total des actifs, 5 ans CAGR %	4,76	4,05	6,88	4,08	6,54
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	5,51	5,68	8,07	6,97	8,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	5,51	5,66	8,05	6,96	8,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	10,54	59,13	19,19	7,62	14,1
CAPEX, CAGR sur 5 ans	14,38	52,89	21,86	10,23	-0,23
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	15,75	7,58	13,1	20,78	58,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	15,75	7,58	13,1	20,78	58,8