Bilan Okayama Paper Industries Co., Ltd.

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3892

JP3193900002

Papeterie

Marché Fermé - Japan Exchange Autres places de cotation 08:14:31 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 595,00 ^JPY	+0,69%		-0,31%	-2,33%

14/02/23	La société Okayama Paper Industries Co., Ltd. (TSE:3892) annonce un rachat d'actions pour 400.000 actions, représentant 7,99% pour 333,6 millions ¥.	CI
14/02/23	Okayama Paper Industries Co., Ltd. autorise un plan de rachat.	CI

267b.I0COa6MXq0kWjnBeuuwWYYOpGdnNaLRl2Wqu_6l8lQ4.dCTjLOdH8y4uoxEy94FmNu7zL7CHX4AxlAf-xpgK5G8RdcUsyyHgB3jBQA

Données Financières Publiées: OKAYAMA PAPER INDUSTRIES CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mai	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	9,4 Md	10,08 Md	10,87 Md	11,51 Md	11,52 Md
Total Chiffre d'affaires	9,4 Md	10,08 Md	10,87 Md	11,51 Md	11,52 Md
Coût des marchandises vendues, total	7,07 Md	7,83 Md	8,58 Md	8,19 Md	8,66 Md
Résultat Brut	2,33 Md	2,25 Md	2,3 Md	3,32 Md	2,86 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,48 Md	1,54 Md	1,65 Md	1,6 Md	1,8 Md
Dépréciation et amortissement - (IS)	26 M	27 M	29 M	31 M	29 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,51 Md	1,57 Md	1,68 Md	1,64 Md	1,83 Md
Résultat d'Exploitation	825 M	688 M	614 M	1,68 Md	1,03 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	51 M	59 M	71 M	81 M	105 M
Charges d'intérêt nettes	51 M	59 M	71 M	81 M	105 M
Autres produits non opérationnels	14 M	8 M	7 M	15 M	9 M
EBT, hors éléments non courants	890 M	755 M	692 M	1,78 Md	1,15 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	6 M	7 M	20 M	9 M	5 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	88 M	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-66 M	-19 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-63 M	-
EBT, elements non courants inclus	896 M	850 M	712 M	1,66 Md	1,13 Md
Charge d'impôt	280 M	259 M	218 M	501 M	334 M
Résultat des activités poursuivies	616 M	591 M	494 M	1,16 Md	798 M
Résultat net part du groupe	616 M	591 M	494 M	1,16 Md	798 M
Résultat net	616 M	591 M	494 M	1,16 Md	798 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	616 M	591 M	494 M	1,16 Md	798 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	616 M	591 M	494 M	1,16 Md	798 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	123,81	118,48	101,19	250,16	172,17
BPA de base - Activités poursuivies	123,81	118,48	101,19	250,16	172,17
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,98 M	4,99 M	4,88 M	4,63 M	4,64 M
Bénéfice net par action - dilué	123,81	118,48	101,19	250,16	172,17
BPA dilué - Activités poursuivies	123,81	118,48	101,19	250,16	172,17
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,98 M	4,99 M	4,88 M	4,63 M	4,64 M
BPA de base normalisé	111,8	94,6	88,59	240,27	154,53
BPA dilué normalisé	111,8	94,6	88,59	240,27	154,53
Ratio de distribution	12,82	13,37	15,99	7,09	17,29
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,13 Md	1,02 Md	913 M	1,99 Md	1,31 Md
EBITA	825 M	688 M	614 M	1,68 Md	1,03 Md
EBIT	825 M	688 M	614 M	1,68 Md	1,03 Md
EBITDAR	1,14 Md	1,04 Md	930 M	2,01 Md	1,33 Md
Taux d’imposition effectif (%)	31,25	30,47	30,62	30,22	29,51
Résultat net normalisé	556 M	472 M	432 M	1,11 Md	716 M
Provisions de pension	36 M	35 M	38 M	36 M	37 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	729 M	800 M	857 M	794 M	944 M
Dépenses générales et administratives	96 M	96 M	96 M	102 M	109 M
Dépense en recherche et de développement	26 M	26 M	20 M	23 M	28 M
Charges locatives nettes, total	14 M	16 M	17 M	18 M	22 M

Période Fiscale: Mai	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	4,37 Md	5,03 Md	4,96 Md	6,6 Md	2,87 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	1,6 Md
Total des liquidités et VMP	4,37 Md	5,03 Md	4,96 Md	6,6 Md	4,47 Md
Créances clients, total	3,48 Md	3,94 Md	4,16 Md	4,25 Md	4,68 Md
Total des créances	3,48 Md	3,94 Md	4,16 Md	4,25 Md	4,68 Md
Stocks	729 M	734 M	842 M	925 M	914 M
Dépenses payées d'avance	27 M	29 M	28 M	28 M	25 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	39 M	4 M	3 M	8 M	51 M
Total de l'actif circulant	8,64 Md	9,73 Md	10 Md	11,81 Md	10,14 Md
Immobilisations corporelles nettes	2,39 Md	2,39 Md	2,29 Md	2,43 Md	2,78 Md
Investissements à long terme	2,45 Md	2,74 Md	2,7 Md	3,58 Md	3,67 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	8 M	6 M	3 M	2 M	4 M
Autres actifs à long terme, total	2 M	2 M	1 M	2 M	2 M
Total des actifs	13,49 Md	14,88 Md	14,99 Md	17,82 Md	16,59 Md
Passifs
Comptes à payer, total	1,95 Md	2,35 Md	2,1 Md	2,43 Md	1,51 Md
Charges à payer, total	368 M	520 M	723 M	702 M	579 M
Emprunts à court terme	84 M	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	14 M	12 M	23 M	22 M	21 M
Impôts sur le revenu à payer	500 M	660 M	707 M	1,24 Md	774 M
Autres passifs à court terme	9 M	7 M	68 M	87 M	18 M
Total du passif circulant	2,92 Md	3,55 Md	3,63 Md	4,47 Md	2,91 Md
Contrats de location à long terme	18 M	24 M	48 M	25 M	17 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	455 M	444 M	468 M	500 M	-
Passif d'impôt différé Non courant	333 M	372 M	290 M	526 M	663 M
Autres passifs non courants	32 M	30 M	25 M	64 M	63 M
Total du passif	3,76 Md	4,42 Md	4,46 Md	5,59 Md	3,65 Md
Actions ordinaires, total	821 M	821 M	821 M	821 M	821 M
Primes d'émissions d'actions	757 M	764 M	769 M	773 M	780 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	6,9 Md	7,42 Md	7,83 Md	8,9 Md	9,56 Md
Actions détenues en propre	-195 M	-191 M	-509 M	-502 M	-497 M
Résultat global et autres	1,44 Md	1,64 Md	1,62 Md	2,24 Md	2,28 Md
Total des fonds propres ordinaires	9,73 Md	10,45 Md	10,53 Md	12,24 Md	12,94 Md
Total des capitaux propres	9,73 Md	10,45 Md	10,53 Md	12,24 Md	12,94 Md
Total du passif et des capitaux propres	13,49 Md	14,88 Md	14,99 Md	17,82 Md	16,59 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,98 M	4,99 M	4,65 M	4,63 M	4,64 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,98 M	4,99 M	4,65 M	4,63 M	4,64 M
Actif net par action	1,95 k	2,09 k	2,27 k	2,64 k	2,79 k
Actif corporel net	9,72 Md	10,45 Md	10,53 Md	12,23 Md	12,94 Md
Actif corporel net par action	1,95 k	2,09 k	2,27 k	2,64 k	2,79 k
Total de la dette	116 M	36 M	71 M	47 M	38 M
Dette nette	-4,25 Md	-4,99 Md	-4,89 Md	-6,55 Md	-4,43 Md
Dette relative aux PBO non financés	455 M	444 M	468 M	500 M	0
Dette relative aux contrats de location	112 M	128 M	136 M	144 M	176 M
Stocks - matières premières, total	373 M	329 M	414 M	449 M	462 M
Stocks - travaux en cours, total	23 M	27 M	18 M	14 M	13 M
Stocks de produits finis, total	332 M	377 M	410 M	461 M	439 M
Stocks - Autres	1 M	1 M	-	1 M	-
Employés à temps plein	190	188	192	196	192
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2 M	2 M	2 M	2 M	2 M

Période Fiscale: Mai	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	897 M	851 M	713 M	1,66 Md	1,13 Md
Dépréciation et amortissement - CF	303 M	336 M	299 M	312 M	279 M
Amortissements et dépréciations, Total	303 M	336 M	299 M	312 M	279 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-88 M	-	21 M	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-6 M	-7 M	-20 M	-9 M	-5 M
Autres activités d'exploitation, total	-452 M	-216 M	-432 M	-380 M	-736 M
Variation des créances	505 M	-458 M	-220 M	-93 M	-431 M
Variation des stocks	185 M	-4 M	-108 M	-82 M	10 M
Variation des dettes fournisseurs	-88 M	157 M	-14 M	222 M	-1,05 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-485 M	307 M	333 M	274 M	-768 M
Flux de trésorerie d'exploitation	859 M	878 M	551 M	1,92 Md	-1,57 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-789 M	-276 M	-284 M	-266 M	-446 M
Vente d'immobilisations corporelles	-19 M	95 M	-	-6 M	-44 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-3 M	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	5 M	1 M	15 M	6 M	6 M
Autres activités d'investissement, total	54 M	61 M	72 M	81 M	89 M
Flux de trésorerie d'investissement	-752 M	-119 M	-197 M	-185 M	-395 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-322 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-79 M	-79 M	-79 M	-82 M	-138 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-79 M	-79 M	-79 M	-82 M	-138 M
Autres activités de financement, total	-19 M	-17 M	-19 M	-25 M	-26 M
Flux de trésorerie de financement	-98 M	-96 M	-420 M	-107 M	-164 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 M	-1 M	1 M	-1 M	-1 M
Variation nette de la trésorerie	8 M	662 M	-65 M	1,63 Md	-2,13 Md
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	400 M	155 M	360 M	300 M	630 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	69,62 M	774 M	135 M	1,76 Md	-1,55 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	69,62 M	774 M	135 M	1,76 Md	-1,55 Md
Variation du fonds de roulement net	-43 M	-284 M	264 M	-666 M	2,03 Md

Période Fiscale: Mai	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,81	3,03	2,57	6,41	3,75
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,37	4,23	3,64	9,19	5,11
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,49	5,86	4,71	10,16	6,34
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,49	5,86	4,71	10,16	6,34
Analyse des marges
Marge brute %	24,83	22,35	21,11	28,82	24,81
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	15,77	15,26	15,2	13,93	15,6
Marge d’EBITDA %	12	10,15	8,4	17,32	11,38
Marge EBITA %	8,78	6,82	5,65	14,61	8,96
Marge d'EBIT %	8,78	6,82	5,65	14,61	8,96
Marge des activités poursuivies %	6,55	5,86	4,54	10,05	6,93
Marge nette %	6,55	5,86	4,54	10,05	6,93
Net Avail. Pour la marge commune %	6,55	5,86	4,54	10,05	6,93
Marge nette normalisée %	5,92	4,68	3,98	9,65	6,22
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	0,74	7,68	1,24	15,32	-13,44
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	0,74	7,68	1,24	15,32	-13,44
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,69	0,71	0,73	0,7	0,67
Rotation des actifs corporels	4,5	4,22	4,64	4,88	4,42
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,52	2,72	2,68	2,74	2,58
Rotation des stocks (stock moyen)	8,6	10,7	10,88	9,27	9,42
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,96	2,74	2,76	2,64	3,49
Quick Ratio	2,68	2,52	2,52	2,43	3,15
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,29	0,25	0,15	0,43	-0,54
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	144,92	134,25	135,94	133,72	141,54
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	42,43	34,1	33,54	39,46	38,74
Délais de paiement des fournisseurs	105,73	100,21	93,7	100,18	83,11
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	81,62	68,14	75,79	73	97,17
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,19	0,34	0,67	0,38	0,29
Dette totale / Capital total	1,18	0,34	0,67	0,38	0,29
Dette à long terme / Capitaux propres	0,18	0,23	0,46	0,2	0,13
Dette à long terme / Capital total	0,18	0,23	0,45	0,2	0,13
Dette totale / Total de l'actif	27,89	29,73	29,73	31,35	21,99
Dette totale / EBITDA	0,1	0,04	0,08	0,02	0,03
Dette nette / EBITDA	-3,77	-4,88	-5,36	-3,28	-3,38
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,34	0,05	0,11	0,03	0,04
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-12,54	-6,68	-7,78	-3,79	-5,12
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-6,29	7,27	7,79	5,9	0,1
Résultat brut, Croissance 1 an	-17,85	-3,43	1,82	44,53	-13,81
EBITDA, 1 an Croissance en %	-30,67	-9,22	-10,84	118,4	-34,25
EBITA, 1 an Croissance en %	-38,93	-16,61	-10,76	173,94	-38,64
EBIT, 1 an Croissance %	-38,93	-16,61	-10,76	173,94	-38,64
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-36,63	-4,06	-16,41	134,21	-31,03
Résultat net, Croissance 1 an	-36,63	-4,06	-16,41	134,21	-31,03
Résultat net normalisé sur 1 an	-36,83	-15,17	-8,34	156,94	-35,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-36,82	-4,3	-14,59	147,21	-31,18
Créances clients, Croissance sur 1 an	-12,67	13,16	5,61	2,24	10,16
Stocks, Croissance 1 an	-20,24	0,69	14,71	9,86	-1,19
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	33,37	0,34	-4,34	6,07	14,41
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,73	10,29	0,77	18,89	-6,9
Actif corporel net, Croissance 1 an	5,2	7,51	0,78	16,17	5,78
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	5,2	7,48	0,76	16,16	5,79
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-20,98	2,21	-37,24	249,18	-181,55
CAPEX, Croissance 1 an	187,96	-65,02	2,9	-6,34	67,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-88,44	1,01 k	-82,59	1,21 k	-187,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-88,44	1,01 k	-82,59	1,21 k	-187,79
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-3,19	0,26	7,53	6,84	2,96
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	3,59	-10,93	-0,84	21,31	11,61
EBITDA, 2 ans CAGR %	5,01	-20,67	-10,03	39,54	19,83
EBITA, 2 ans CAGR %	4,67	-28,64	-13,73	56,36	29,64
EBIT, 2 ans CAGR %	4,67	-28,64	-13,73	56,36	29,64
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	7,5	-22,02	-10,45	39,92	27,1
Résultat net, CAGR sur 2 ans	7,5	-22,02	-10,45	39,92	27,1
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	5,21	-26,8	-11,82	53,46	28,69
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	7,16	-22,24	-9,59	45,31	30,44
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-6,17	-0,59	9,32	3,91	6,12
Stocks, CAGR sur 2 ans	-12,72	-10,39	7,47	12,26	4,19
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	16,7	15,68	-2,03	0,73	10,16
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,75	4,64	5,42	9,45	5,21
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	8,21	6,35	4,09	8,21	10,85
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	8,19	6,34	4,07	8,18	10,86
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	3,62	-10,13	-19,91	48,03	68,75
CAPEX, CAGR sur 2 ans	182,31	0,36	-40	-1,83	25,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-72,97	13,35	39,12	50,93	238,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-72,97	13,35	39,12	50,93	238,94
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,2	0,18	2,71	6,98	4,54
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	18,27	1,2	-6,87	12,43	8,25
EBITDA, 3 ans CAGR %	52,03	0,03	-17,52	20,91	8,58
EBITA, 3 ans CAGR %	184,04	-2,96	-23,12	26,8	14,47
EBIT, 3 ans CAGR %	184,04	-2,96	-23,12	26,8	14,47
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	142,87	3,5	-20,2	23,38	10,53
Résultat net, CAGR sur 3 ans	142,87	3,5	-20,2	23,38	10,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	125,13	-2,07	-21,1	25,94	14,92
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	142,09	3,19	-19,77	26,42	13,27
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-1,74	-0,13	1,43	6,91	5,95
Stocks, CAGR sur 3 ans	-5,72	-8,46	-2,7	8,26	7,58
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	8,54	10,97	8,58	0,6	5,1
Total des actifs, 3 ans CAGR %	3,15	5,2	3,33	9,73	3,71
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	6,74	7,97	4,46	7,97	7,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	6,74	7,96	4,44	7,95	7,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	151,5	3,15	-20,27	30,84	21,35
CAPEX, CAGR sur 3 ans	185,23	40,74	1,2	-30,4	17,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-9,36	-6,69	-39,3	193,66	25,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-9,36	-6,69	-39,3	193,66	25,99
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	2,19	3,83	3,69	2,79	2,81
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	8,83	10,12	10,22	8,81	0,13
EBITDA, 5 ans CAGR %	15,66	25,57	23,25	14,28	-4,23
EBITA, 5 ans CAGR %	25,22	67,62	76,35	17,44	-5,24
EBIT, 5 ans CAGR %	25,22	67,62	76,35	17,44	-5,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	28,04	55,98	62,95	16,77	-3,87
Résultat net, CAGR sur 5 ans	28,04	55,98	62,95	16,77	-3,87
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	23,56	51,37	54,74	17,2	-4,05
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	29,4	55,54	63,25	18,33	-2,55
Créances clients, CAGR sur 5 ans	1,85	5,32	2,54	1,47	3,29
Stocks, CAGR sur 5 ans	-1,32	0,05	-0,65	-0,68	0
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	1,32	2,96	4,18	6,75	9,21
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,96	4,76	4,05	6,88	4,08
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	4,21	5,51	5,68	8,07	6,97
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,21	5,51	5,66	8,05	6,96
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	17,72	10,54	59,13	19,19	7,62
CAPEX, CAGR sur 5 ans	66,32	14,38	52,89	21,86	10,23
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-28,46	15,75	7,58	13,1	20,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-28,46	15,75	7,58	13,1	20,78