Ratios Financiers Muscat City Desalination Company SAOG

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MCDE

OM0000007084

Services des eaux

Cours en clôture Muscat Exchange 20/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,0900 ^OMR	0,00%		+1,12%	+1,12%

05/08	Transcript : Muscat City Desalination Company SAOG, H1 2026 Earnings Call, Aug 05, 2026
21/07	Muscat City Desalination Company SAOG publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: MUSCAT CITY DESALINATION COMPANY SAOG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenues - (Utility Template)	18,07 M	18,64 M	18,56 M	18,21 M	17,51 M
Autres recettes, total	10 k	16 k	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	18,08 M	18,66 M	18,56 M	18,21 M	17,51 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	11 k	171 k	9 k	9 k
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	2,5 M	2,5 M	27 k	2,56 M	2,56 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	10,15 M	10,44 M	12,81 M	10,2 M	9,6 M
Total des dépenses de fonctionnement	12,65 M	12,95 M	13,01 M	12,78 M	12,18 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	5,43 M	5,71 M	5,55 M	5,43 M	5,34 M
Intérêts payés, total	-2,71 M	-2,7 M	-2,78 M	-2,61 M	-2,35 M
Intérêts perçus et revenus des placements	2 k	36 k	41 k	41 k	46 k
Charges d'intérêt nettes	-2,71 M	-2,66 M	-2,74 M	-2,56 M	-2,31 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-77 k	-61 k	-62 k	66 k	-75 k
EBT, hors éléments non courants	2,64 M	2,98 M	2,75 M	2,93 M	2,95 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	3 k	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	2,64 M	2,98 M	2,75 M	2,93 M	2,95 M
Charge d'impôt	286 k	540 k	464 k	413 k	515 k
Résultat des activités poursuivies	2,35 M	2,44 M	2,28 M	2,52 M	2,44 M
Résultat net part du groupe	2,35 M	2,44 M	2,28 M	2,52 M	2,44 M
Résultat net	2,35 M	2,44 M	2,28 M	2,52 M	2,44 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,35 M	2,44 M	2,28 M	2,52 M	2,44 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,35 M	2,44 M	2,28 M	2,52 M	2,44 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,02	0,02	0,01	0,02	0,02
BPA de base - Activités poursuivies	0,02	0,02	0,01	0,02	0,02
Moyenne pondérée des actions en circulation	156 M	156 M	156 M	156 M	156 M
Bénéfice net par action - dilué	0,02	0,02	0,01	0,02	0,02
BPA dilué - Activités poursuivies	0,02	0,02	0,01	0,02	0,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	156 M	156 M	156 M	156 M	156 M
BPA de base normalisé	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
BPA dilué normalisé	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
Dividende par action	0,02	0,02	0	0,01	0,01
Ratio de distribution	-	120,8	43,76	29,76	32,83
Éléments supplémentaires
Recettes des services publics	18,07 M	18,64 M	18,56 M	18,21 M	17,51 M
Revenus non liés aux services publics	10 k	16 k	-	168 k	28 k
EBITDA	7,92 M	8,2 M	8,07 M	7,98 M	7,89 M
EBITA	5,43 M	5,71 M	5,55 M	5,43 M	5,34 M
EBIT	5,43 M	5,71 M	5,55 M	5,43 M	5,34 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	10,85	18,11	16,88	14,08	17,45
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	286 k	540 k	464 k	413 k	515 k
Résultat net normalisé	1,65 M	1,86 M	1,72 M	1,83 M	1,84 M
Intérêts sur la dette à long terme	2,79 M	2,76 M	296 k	311 k	308 k
Provisions de pension	8 k	9 k	25 k	16 k	17 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	11 k	-	9 k	9 k
Dépense de marketing	-	11 k	-	9 k	9 k
Dépenses générales et administratives	-	-	171 k	-	-
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	4,49 M	2,44 M	1,97 M	2,29 M	2,35 M
Placements à court terme - (Utilitaires / Modèles d'assurance)	-	3 k	3 k	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	189 k	110 k
Créances clients, total	1,52 M	1,51 M	1,45 M	1,48 M	1,44 M
Autres créances	107 k	-	-	-	-
Comptes débiteurs (sous-total récapitulatif)	1,62 M	1,51 M	1,45 M	1,48 M	1,44 M
Dépenses payées d'avance	-	72 k	75 k	86 k	95 k
Autres actifs à court terme, total	-	160 k	240 k	3 k	3 k
Total de l'actif circulant	6,11 M	4,18 M	3,74 M	4,04 M	4 M
Immobilisations corporelles brutes	99,22 M	99,25 M	99,45 M	99,99 M	100 M
Amortissements cumulés	-14,54 M	-17,04 M	-19,56 M	-22,11 M	-24,68 M
Immobilisations corporelles nettes	84,67 M	82,21 M	79,89 M	77,88 M	75,58 M
Investissements à long terme - (Modèle pour les services publics)	-	-	-	1,89 M	995 k
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	1,22 M	594 k	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	-	2,07 M	1,5 M	-	-
Total des actifs	92,01 M	89,06 M	85,12 M	83,81 M	80,57 M
Passifs
Comptes à payer, total	2,84 M	269 k	1,29 M	1,37 M	1,23 M
Charges à payer, total	-	57 k	-	60 k	63 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	4,37 M	4,28 M	4,22 M	4,44 M	4,57 M
Part à court terme des contrats de location	3 k	3 k	3 k	4 k	4 k
Autres dettes à court terme - (banque / modèle de service public)	-	2,17 M	913 k	650 k	588 k
Total du passif circulant	7,21 M	6,79 M	6,42 M	6,53 M	6,46 M
Dette à long terme	62,12 M	54,09 M	49,86 M	45,42 M	40,84 M
Contrats de location à long terme	252 k	249 k	245 k	241 k	237 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	12 k	21 k	36 k	52 k	38 k
Passif d'impôt différé Non courant	5,07 M	5,91 M	5,71 M	6,17 M	6,54 M
Autres passifs non courants, total	384 k	254 k	234 k	724 k	969 k
Total du passif	75,05 M	67,31 M	62,51 M	59,14 M	55,09 M
Actions ordinaires, total	15,56 M	15,56 M	15,56 M	15,56 M	15,56 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	4,8 M	4,3 M	5,58 M	7,35 M	8,99 M
Résultat global et autres	-3,4 M	1,9 M	1,48 M	1,77 M	939 k
Total des fonds propres ordinaires	16,96 M	21,75 M	22,61 M	24,68 M	25,48 M
Total des capitaux propres	16,96 M	21,75 M	22,61 M	24,68 M	25,48 M
Total du passif et des capitaux propres	92,01 M	89,06 M	85,12 M	83,81 M	80,57 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	156 M	156 M	156 M	156 M	156 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	156 M	156 M	156 M	156 M	156 M
Actif net par action	0,11	0,14	0,15	0,16	0,16
Actif corporel net	16,96 M	21,75 M	22,61 M	24,68 M	25,48 M
Actif corporel net par action	0,11	0,14	0,15	0,16	0,16
Total de la dette	66,74 M	58,62 M	54,33 M	50,11 M	45,66 M
Dette nette	62,26 M	56,18 M	52,36 M	47,63 M	43,2 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	31,34 M	-	-	-	-
Machines, total	136 k	46,75 M	47,1 M	47,16 M	47,23 M
Employés à temps plein	49	50	52	51	49

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	2,35 M	2,44 M	2,28 M	2,52 M	2,44 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	2,5 M	2,5 M	2,52 M	2,56 M	2,56 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	2,5 M	2,5 M	2,52 M	2,56 M	2,56 M
Amortissement des charges différées, total	76 k	76 k	76 k	76 k	76 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-3 k	4 k
Variation des créances	-300 k	37 k	57 k	-40 k	32 k
Variation des dettes fournisseurs	593 k	-372 k	-282 k	67 k	-121 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-	-	-	-	-
Autres activités opérationnelles	3,01 M	3,2 M	3,21 M	2,89 M	2,82 M
Flux de trésorerie d'exploitation	8,23 M	7,88 M	7,87 M	8,07 M	7,81 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-69 k	-182 k	-240 k	-105 k	-81 k
Vente d'immobilisations corporelles	5 k	-	-	3 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-64 k	-182 k	-240 k	-102 k	-81 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-730 k	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,33 M	-4,21 M	-3,65 M	-4,31 M	-4,53 M
Total de la dette remboursée	-3,33 M	-4,21 M	-4,38 M	-4,31 M	-4,53 M
Dividendes ordinaires payés	-	-2,95 M	-1 M	-750 k	-800 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-2,95 M	-1 M	-750 k	-800 k
Autres activités de financement, total	-4,56 M	-2,59 M	-2,72 M	-2,6 M	-2,33 M
Flux de trésorerie de financement	-7,89 M	-9,75 M	-8,1 M	-7,66 M	-7,67 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	277 k	-2,05 M	-469 k	317 k	66 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,06 M	2,59 M	2,72 M	2,6 M	2,33 M
Dette nette émise / remboursée	-3,33 M	-4,21 M	-4,38 M	-4,31 M	-4,53 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	4,53 M	3,81 M	3,77 M	4,14 M	4,26 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	6,15 M	5,42 M	5,43 M	5,69 M	5,65 M
Variation du fonds de roulement net	-327 k	464 k	320 k	160 k	165 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,65	3,94	4	4,02	4,06
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,97	4,35	4,41	4,47	4,57
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	15,37	12,62	10,3	10,66	9,72
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	15,37	12,62	10,3	10,66	9,72
Analyse des marges
Marge brute %	47,35	47,66	35,1	47,8	49,37
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	1,88	2,05	4,18	2,28	2,45
Marge d’EBITDA %	43,82	43,95	43,47	43,86	45,06
Marge EBITA %	30,01	30,59	29,9	29,82	30,46
Marge d'EBIT %	30,01	30,59	29,9	29,82	30,46
Marge des activités poursuivies %	13	13,09	12,31	13,84	13,92
Marge nette %	13	13,09	12,31	13,84	13,92
Net Avail. Pour la marge commune %	13	13,09	12,31	13,84	13,92
Marge nette normalisée %	9,12	9,99	9,26	10,06	10,54
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	25,06	20,41	20,32	22,73	24,31
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	34,03	29,05	29,28	31,26	32,28
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,19	0,21	0,21	0,22	0,21
Rotation des actifs corporels	0,21	0,22	0,23	0,23	0,23
Rotation des créances (moyenne des créances)	13,16	12,33	12,54	12,43	12,01
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,85	0,62	0,58	0,62	0,62
Quick Ratio	0,85	0,58	0,53	0,61	0,6
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,14	1,16	1,23	1,24	1,21
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	27,73	29,61	29,1	29,44	30,4
Délais de paiement des fournisseurs	96,85	16,89	40,71	51,2	53,6
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	393,5	269,59	240,25	203,06	179,17
Dette totale / Capital total	79,74	72,94	70,61	67	64,18
Dette à long terme / Capitaux propres	367,71	249,87	221,58	185,05	161,21
Dette à long terme / Capital total	74,51	67,61	65,12	61,06	57,75
Dette totale / Total de l'actif	81,57	75,58	73,43	70,56	68,37
EBIT / Charges d'intérêt	2	2,11	2	2,08	2,27
EBITDA / Charges d'intérêt	2,92	3,04	2,9	3,07	3,36
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,9	2,97	2,82	3,03	3,32
Dette totale / EBITDA	8,42	7,14	6,73	6,27	5,78
Dette nette / EBITDA	7,85	6,85	6,48	5,96	5,47
Dette totale / (EBITDA - Capex)	8,49	7,3	6,93	6,35	5,84
Dette nette / (EBITDA - Capex)	7,92	7	6,68	6,04	5,53
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	7,93	3,25	-0,43	-1,92	-3,81
Résultat brut, Croissance 1 an	1,46	3,96	-1,24	-1,21	-0,66
EBITDA, 1 an Croissance en %	1,72	3,6	-1,42	-1,09	-1,12
EBITA, 1 an Croissance en %	2,05	5,29	-2,48	-2,27	-1,66
EBIT, 1 an Croissance %	2,05	5,29	-2,48	-2,27	-1,66
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	27,77	3,87	-6,43	10,28	-3,29
Résultat net, Croissance 1 an	27,77	3,87	-6,43	10,28	-3,29
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	26,82	4,66	-6,43	8,92	-2,08
Résultat net normalisé sur 1 an	11,74	13,3	-7,81	6,58	0,65
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-2,81	-2,91	-2,82	-2,52	-2,95
Créances clients, Croissance sur 1 an	23,17	-0,33	-3,97	2	-2,77
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-2,12	-3,21	-3,77	-1,54	-3,86
Actif corporel net, Croissance 1 an	24,45	28,21	3,99	9,11	3,27
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-5,54	-4,22	-0,15	2,59	-3,23
CAPEX, Croissance 1 an	-61,02	163,77	31,87	-56,25	-22,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-1,14	-15,92	-0,71	3,16	2,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-2,58	-11,86	0,42	0,3	-0,64
Dividende par action, 1 an de croissance	-	1,85	-72,73	6,66	6,24
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	24,45	28,21	3,99	9,11	3,27
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	3,7	5,55	1,35	-1,18	-2,87
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	17,92	2,67	-12,73	14,85	-0,94
EBITDA, 2 ans CAGR %	1,05	2,62	0,96	-1,23	-1,13
EBITA, 2 ans CAGR %	1,29	3,61	1,19	-2,34	-2
EBIT, 2 ans CAGR %	1,29	3,61	1,19	-2,34	-2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	25,87	15,2	-1,41	1,58	3,27
Résultat net, CAGR sur 2 ans	25,87	15,2	-1,41	1,58	3,27
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	25,39	15,21	-1,04	0,95	3,27
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	10,14	12,41	2,2	-0,88	3,63
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-2,65	-2,86	-2,87	-2,67	-2,73
Créances clients, CAGR sur 2 ans	4,32	10,8	-2,17	-1,03	-0,41
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,81	-2,67	-3,81	-2,66	-2,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	8,36	26,32	15,47	6,52	6,15
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	8,36	26,32	15,47	6,52	6,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	2,83	-4,88	-2,21	1,21	-0,36
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-12,92	1,4	86,5	-24,04	-41,91
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	11,05	-8,83	-8,76	4,37	3,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	5,31	-7,34	-6,01	2,55	-0,19
Dividende par action, 2 ans CAGR %	42,16	-	-47,3	-46,07	6,45
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	4	3,54	3,49	0,24	-2,06
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	10,79	13,05	-8,25	0,57	9,43
EBITDA, 3 ans CAGR %	0,34	1,87	1,19	0,29	-1,21
EBITA, 3 ans CAGR %	0,1	2,57	1,45	0,05	-2,14
EBIT, 3 ans CAGR %	0,1	2,57	1,45	0,05	-2,14
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	26,95	18,06	7,49	2,34	-0,07
Résultat net, CAGR sur 3 ans	26,95	18,06	7,49	2,34	-0,07
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	26,64	18,06	7,49	2,17	-0,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	8,7	11,11	5,22	3,64	-0,34
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-2,57	-2,74	-2,85	-2,75	-2,76
Créances clients, CAGR sur 3 ans	4,46	2,75	5,64	-0,8	-1,62
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,03	-1,62	-3,25	-3,06	-3,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,29	14,61	18,39	13,31	5,43
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,29	14,61	18,39	13,31	5,43
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	5,62	0,42	-3,33	-0,63	-0,29
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-6,35	25,99	10,68	15,02	-23,65
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	16,38	1,21	-6,28	-2,98	3,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	8,09	-0,76	-4,88	-2,56	1,46
Dividende par action, 3 ans CAGR %	21,49	27,21	-	-33,34	-32,39
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	7,37	3,66	2,92	1,61	0,89
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	13,59	7,54	0,69	7,17	0,49
EBITDA, 5 ans CAGR %	5,8	1,03	0,57	0,58	0,27
EBITA, 5 ans CAGR %	7,28	1,48	0,52	0,52	0,07
EBIT, 5 ans CAGR %	7,28	1,48	0,52	0,52	0,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	12,61	52	14,74	11,17	5,78
Résultat net, CAGR sur 5 ans	12,61	52	14,74	11,17	5,78
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	12,44	52	14,74	10,89	5,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	38,23	11,34	6,01	6,15	4,58
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-2,7	-2,62	-2,69	-2,71	-2,8
Créances clients, CAGR sur 5 ans	1,63	3,97	1,76	1,22	3,17
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-3,59	-2,29	-2,15	-2,17	-3,04
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	2,14	6,33	6,11	11,3	13,33
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	2,14	6,33	6,11	11,3	13,33
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	46,46	0,33	2,42	0,74	-2,15
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-52,1	75,28	23,36	2,9	-14,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-4,15	22,48	5,59	2,41	-1,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	10,43	49,46	2,21	0,52	-2,19
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	13,65	-13,01	-9,75	-