Ratios Financiers MREIT, Inc.

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MREIT

PHY6143N1073

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Philippines S.E. 08:59:49 04/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
13,78 ^PHP	-0,14%		+1,32%	-1,57%

30/07	MREIT, Inc. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
23/06	MREIT, Inc. : Phillip Securities adopte une opinion positive	ZM

e52c.o3SfFHPIWEZGnfJ_pn9c31QbERgJp7FuRY_5GOqm9M8.yAWrVwS9NQ8-rZAGwkYIpx1DYSpt8YAoEd6xWqKQtab6QO5eI4wtcin4ow

Données Financières Publiées: MREIT, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Revenus de location	2,39 Md	2,92 Md	3,22 Md	3,46 Md	4,28 Md
Total Chiffre d'affaires	2,39 Md	2,92 Md	3,22 Md	3,46 Md	4,28 Md
Dépenses immobilières	446 M	676 M	941 M	978 M	1,17 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,84 M	15,31 M	26,83 M	40,82 M	28,47 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	25,66 k	25,66 k	42,46 k	-
Autres dépenses de fonctionnement	-509 M	-709 M	-898 M	-998 M	-1,25 Md
Total des dépenses de fonctionnement	-61,19 M	-17,37 M	69,64 M	21,46 M	-57 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	2,46 Md	2,94 Md	3,15 Md	3,44 Md	4,34 Md
Intérêts payés, total	-47,67 M	-309 M	-307 M	-304 M	-530 M
Intérêts perçus et revenus des placements	16,75 M	23,04 M	64,69 M	50,17 M	33,69 M
Charges d'intérêt nettes	-30,92 M	-286 M	-242 M	-254 M	-496 M
Autres produits non opérationnels	-	688 k	1,69 M	4,56 M	-76,42 M
EBT, hors éléments non courants	2,43 Md	2,65 Md	2,91 Md	3,19 Md	3,76 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	1,4 Md	-2,82 Md	-2,73 Md	790 M	641 M
EBT, elements non courants inclus	3,83 Md	-172 M	181 M	3,98 Md	4,41 Md
Charge d'impôt	-199 M	4,35 M	12,59 M	9,57 M	6,06 M
Résultat des activités poursuivies	4,03 Md	-177 M	168 M	3,97 Md	4,4 Md
Résultat net part du groupe	4,03 Md	-177 M	168 M	3,97 Md	4,4 Md
Résultat net	4,03 Md	-177 M	168 M	3,97 Md	4,4 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	4,03 Md	-177 M	168 M	3,97 Md	4,4 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	4,03 Md	-177 M	168 M	3,97 Md	4,4 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,59	-0,07	0,06	1,37	1,18
BPA de base - Activités poursuivies	1,59	-0,07	0,06	1,37	1,18
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,53 Md	2,53 Md	2,73 Md	2,9 Md	3,72 Md
Bénéfice net par action - dilué	1,59	-0,07	0,06	1,37	1,18
BPA dilué - Activités poursuivies	1,59	-0,07	0,06	1,37	1,18
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,53 Md	2,53 Md	2,73 Md	2,9 Md	3,72 Md
BPA de base normalisé	0,6	0,65	0,67	0,69	0,63
BPA dilué normalisé	0,6	0,65	0,67	0,69	0,63
Dividende par action	0,96	0,98	0,99	0,99	1
Ratio de distribution	30,17	-1,4 k	1,6 k	69,53	84,49
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	2,94 Md	3,15 Md	3,44 Md	4,34 Md
EBITA	2,46 Md	2,94 Md	3,15 Md	3,44 Md	4,34 Md
EBIT	2,46 Md	2,94 Md	3,15 Md	3,44 Md	4,34 Md
EBITDAR	-	-	3,19 Md	3,53 Md	4,44 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	2,92 Md	3,65 Md	4,16 Md	4,51 Md	5,58 Md
Taux d’imposition effectif (%)	-5,2	-2,53	6,96	0,24	0,14
Total des impôts courants	3,18 M	4,35 M	12,59 M	-	-
Total des impôts différés	-202 M	-	-	-	-
Résultat net normalisé	1,52 Md	1,66 Md	1,82 Md	2 Md	2,35 Md
Intérêts sur la dette à long terme	-	267 M	267 M	268 M	476 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	920 k	3,83 M	4,32 M	1,27 M	-
Dépense de marketing	1,84 M	3,83 M	4,32 M	1,27 M	-
Dépenses générales et administratives	-	5,99 M	17 M	33,99 M	12,43 M
Charges locatives nettes, total	-	-	39,51 M	85,26 M	106 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	13,47 M	28,8 M	62,08 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	26,04 M	56,46 M	43,55 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	2,47 M	82,95 M	145 M	39,62 M	6 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	59,26 Md	56,44 Md	58,98 Md	72,92 Md	73,71 Md
Total des actifs immobiliers	59,26 Md	56,44 Md	58,98 Md	72,92 Md	73,71 Md
Trésorerie et équivalents	1,33 Md	1,38 Md	1,68 Md	2,03 Md	1,39 Md
Créances clients, total	84,88 M	253 M	194 M	308 M	489 M
Autres créances	3,24 M	11,34 M	127 M	81,04 M	107 M
Autres actifs à court terme, total	71,26 M	268 M	262 M	328 M	361 M
Charges différées à long terme	41,74 M	56,03 M	53,67 M	66,53 M	63,36 M
Autres actifs à long terme, total	69,26 M	82,5 M	155 M	362 M	473 M
Total des actifs	60,87 Md	58,49 Md	61,45 Md	76,09 Md	76,59 Md
Passifs
Dette à long terme	7,2 Md	7,2 Md	7,21 Md	7,21 Md	7,22 Md
Comptes à payer, total	84,74 M	411 M	460 M	198 M	130 M
Charges à payer, total	62,79 M	61,08 M	249 M	490 M	223 M
Recettes non acquises, courantes	139 M	-	249 M	384 M	357 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	149 M	288 M	230 M	410 M	518 M
Recettes non acquises Non courantes	411 M	327 M	225 M	263 M	203 M
Passif d'impôt différé Non courant	101 M	-	-	-	-
Autres passifs non courants	662 M	684 M	693 M	847 M	781 M
Total du passif	8,7 Md	8,97 Md	9,31 Md	9,8 Md	9,43 Md
Actions ordinaires, total	2,53 Md	2,53 Md	2,8 Md	3,72 Md	3,72 Md
Primes d'émissions d'actions	47,91 Md	47,91 Md	52,78 Md	64,8 Md	64,8 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,72 Md	-921 M	-3,44 Md	-2,23 Md	-1,36 Md
Total des fonds propres ordinaires	52,16 Md	49,52 Md	52,14 Md	66,29 Md	67,16 Md
Total des capitaux propres	52,16 Md	49,52 Md	52,14 Md	66,29 Md	67,16 Md
Total du passif et des capitaux propres	60,87 Md	58,49 Md	61,45 Md	76,09 Md	76,59 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,53 Md	2,53 Md	2,8 Md	3,72 Md	3,72 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,53 Md	2,53 Md	2,8 Md	3,72 Md	3,72 Md
Actif net par action	20,6	19,56	18,65	17,81	18,04
Actif corporel net	52,16 Md	49,52 Md	52,14 Md	66,29 Md	67,16 Md
Actif corporel net par action	20,6	19,56	18,65	17,81	18,04
Total de la dette	7,2 Md	7,2 Md	7,21 Md	7,21 Md	7,22 Md
Dette nette	5,86 Md	5,82 Md	5,53 Md	5,19 Md	5,83 Md
Dette relative aux contrats de location	-	-	316 M	682 M	845 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3
Stocks - Autres	-	-	-	4,54 M	11,79 M
Employés à temps plein	1	2	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Résultat net	4,03 Md	-177 M	168 M	3,97 Md	4,4 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	-	-	25,66 k	42,46 k	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	-	-	25,66 k	42,46 k	-
Total des dépréciations d'actifs	-1,4 Md	2,82 Md	2,73 Md	-790 M	-641 M
Variation des créances	-246 M	-166 M	-142 M	-141 M	-323 M
Variation des dettes fournisseurs	201 M	322 M	292 M	24,35 M	-326 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	682 M	-330 M	-104 M	8,92 M	-145 M
Autres activités opérationnelles	-156 M	309 M	306 M	302 M	528 M
Flux de trésorerie d'exploitation	3,11 Md	2,78 Md	3,25 Md	3,38 Md	3,49 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-18,23 Md	-	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-18,23 Md	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-125 M
Flux de trésorerie d'investissement	-18,23 Md	-	-	-	-125 M
Dette à long terme émise, total	7,2 Md	-	-	-	-
Total de la dette émise	14,39 Md	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	2,45 Md	-	-	-	188 M
Dividendes ordinaires payés	-1,22 Md	-2,47 Md	-2,69 Md	-2,76 Md	-3,72 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,22 Md	-2,47 Md	-2,69 Md	-2,76 Md	-3,72 Md
Autres activités de financement, total	-	-267 M	-267 M	-268 M	-476 M
Flux de trésorerie de financement	13,18 Md	-2,73 Md	-2,95 Md	-3,03 Md	-4,01 Md
Variation nette de la trésorerie	-1,95 Md	46,72 M	298 M	346 M	-637 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	267 M	267 M	268 M	476 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,18 M	4,35 M	12,59 M	9,57 M	6,06 M
Dette nette émise / remboursée	14,39 Md	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	1,59 Md	2,16 Md	2,12 Md	1,89 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	1,79 Md	2,35 Md	2,31 Md	2,22 Md
Variation du fonds de roulement net	-	48,02 M	-377 M	-159 M	493 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	3,07	3,29	3,13	3,55
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	3,16	3,4	3,24	3,67
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-0,35	0,33	6,71	6,59
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-0,35	0,33	6,71	6,59
Analyse des marges
Marge brute %	81,38	76,82	70,82	71,76	72,7
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,08	0,63	0,92	1,19	0,67
Marge d’EBITDA %	-	100,6	97,84	99,38	101,33
Marge EBITA %	102,56	100,6	97,84	99,38	101,33
Marge d'EBIT %	102,56	100,6	97,84	99,38	101,33
Marge des activités poursuivies %	168,2	-6,05	5,22	114,71	102,78
Marge nette %	168,2	-6,05	5,22	114,71	102,78
Net Avail. Pour la marge commune %	168,2	-6,05	5,22	114,71	102,78
Marge nette normalisée %	63,29	56,76	56,48	57,61	54,97
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	54,61	66,9	61,22	44,08
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	61,23	72,85	66,71	51,82
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,05	0,05	0,05	0,06
Rotation des actifs corporels	-	0,05	0,06	0,05	0,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	17,29	14,42	11,54	10,74
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	-	143,18
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,43	2,52	1,9	1,85	1,91
Quick Ratio	3,27	2,16	1,68	1,63	1,62
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	7,14	3,66	2,74	2,28	2,84
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	21,11	25,31	31,72	33,99
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	-	2,55
Délais de paiement des fournisseurs	-	133,81	169,08	-	50,92
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-	-14,38
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	13,8	14,54	13,82	10,88	10,75
Dette totale / Capital total	12,12	12,7	12,14	9,81	9,7
Dette à long terme / Capitaux propres	13,8	14,54	13,82	10,88	10,75
Dette à long terme / Capital total	12,12	12,7	12,14	9,81	9,7
Dette totale / Total de l'actif	14,3	15,34	15,15	12,88	12,31
EBIT / Charges d'intérêt	51,53	9,5	10,27	11,31	8,18
EBITDA / Charges d'intérêt	-	9,5	10,27	11,31	8,18
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	9,5	10,27	11,31	8,18
Dette totale / EBITDA	-	2,45	2,29	2,09	1,66
Dette nette / EBITDA	-	1,98	1,75	1,51	1,34
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	2,45	2,29	2,09	1,66
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	1,98	1,75	1,51	1,34
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	21,83	10,47	7,47	23,57
Résultat brut, Croissance 1 an	-	15,01	1,84	8,89	25,18
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	7,45	9,16	25,99
EBITA, 1 an Croissance en %	-6,07 k	19,5	7,45	9,16	25,99
EBIT, 1 an Croissance %	-6,07 k	19,5	7,45	9,16	25,99
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-9,9 k	-104,38	-195,35	2,26 k	10,71
Résultat net, Croissance 1 an	-9,9 k	-104,38	-195,35	2,26 k	10,71
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-138,69	-104,38	-188,44	2,12 k	-13,62
Résultat net normalisé sur 1 an	-6 k	9,26	9,94	9,61	17,91
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-4,76	4,5	23,64	1,08
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	-	159,75
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	197,62	-23,06	5,28	58,83
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-3,9	5,06	23,83	0,65
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-5,07	5,29	27,14	1,31
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-5,07	5,29	27,14	1,31
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-7,86 k	-10,47	16,98	3,83	-0,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	35,35	-1,66	-11,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	31,45	-1,59	-4,02
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	1,04	0,57	0,92
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	16,01	8,96	15,24
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	8,22	5,31	16,75
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	8,3	17,28
EBITA, 2 ans CAGR %	-	744,92	13,31	8,3	17,28
EBIT, 2 ans CAGR %	-	744,92	13,31	8,3	17,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	107,22	-79,56	374,43	411,22
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	107,22	-79,56	374,43	411,22
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-86,98	-80,31	343,02	337,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	702,79	9,6	9,77	13,68
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-0,24	13,67	11,79
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	51,33	10,42	29,31
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	0,48	14,06	11,64
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,02	15,7	13,49
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,02	15,7	13,49
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	733,76	2,34	10,21	3,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	15,37	-6,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	13,74	-2,81
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	0,81	0,74
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	13,09	13,63
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,45	11,55
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	13,9
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	324,89	11,91	13,9
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	324,89	11,91	13,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	59,98	-0,45	192,09
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	59,98	-0,45	192,09
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-75,34	-4,9	156,89
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	313,8	9,6	12,42
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	7,16	9,31
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	53,67	24,64
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	7,73	9,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,32	10,69
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,32	10,69
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	333,24	2,83	7,89
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	5,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	7,48
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	0,84
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	153,89
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	153,89
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	154,61
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	154,61
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-22,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	146,8
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	144,46