Les entreprises de taille moyenne du secteur indien des technologies de l'information, qui pèse 254 milliards de dollars, ont pris des parts de marché aux géants de l'industrie au cours des derniers trimestres, les clients ayant réduit leurs dépenses discrétionnaires en raison des pressions inflationnistes et de l'incertitude économique, ont déclaré les analystes.

Contrairement à leurs grands rivaux tels que Tata Consultancy Services et Infosys, les entreprises informatiques de taille moyenne ont tendance à se concentrer sur des contrats à court terme visant à aider les clients à réduire leurs coûts plutôt qu'à poursuivre des projets de grande envergure.

Cette pratique a porté ses fruits dans un contexte de ralentissement de la demande sur les principaux marchés tels que l'Amérique du Nord et l'Europe.

LTIMindtree, Coforge, Mphasis et Persistent Systems sont "de plus en plus considérés comme des challengers dans la conquête des comptes Fortune 500, ce qui favorise le processus de gain d'actions", a déclaré Kotak Institutional Equities.

Les petites entreprises pourraient surpasser leurs grandes rivales une fois que les dépenses discrétionnaires s'amélioreront, ont déclaré les analystes de Kotak Kawaljeet Saluja, Sathishkumar S et Vamshi Krishna.

Cela devrait permettre aux entreprises informatiques de taille moyenne de bien se positionner alors qu'elles tentent de gagner des clients plus soucieux de leur budget dans un contexte économique où les taux d'intérêt américains devraient rester "plus élevés pendant plus longtemps". L'organisme sectoriel Nasscom a estimé que la croissance globale du chiffre d'affaires avait diminué de plus de moitié pour atteindre 3,8 % au cours de l'exercice précédent.

"Dans l'environnement macroéconomique actuel, les clients recherchent de plus en plus des prestataires de services (qui) fournissent des services à des coûts inférieurs et prévisibles avec de meilleurs résultats commerciaux", a déclaré Avinash Baliga, partenaire de la société de conseil Avasant.

Le PDG de Persistent Systems, Sandeep Kalra, et le directeur financier de Mphasis, Manish Dugar, ont confirmé les gains de parts de marché. Les grandes entreprises informatiques indiennes n'ont pas répondu aux demandes de commentaires de Reuters.

"Nous sommes en mesure de nous maintenir et de gagner contre les plus grands car les clients recherchent la compétence et non l'échelle", a déclaré Manish Dugar à Reuters.

La part de marché des cinq premières sociétés informatiques indiennes a chuté de 17 points de base en 2023, reflétant les percées réalisées par les sociétés informatiques de taille moyenne, selon les données de BNP Paribas partagées en exclusivité avec Reuters. Toutefois, les cinq premières entreprises informatiques détiendront encore 88,35 % du marché en décembre 2023 parmi les 10 premières entreprises.

Sur le marché boursier, les prix des actions de Mphasis et de Persistent Systems ont augmenté respectivement de 23,7 % et de 42,5 % au cours des 12 derniers mois, contre un gain de 16 % pour l'indice Nifty IT plus large.

En avril, Infosys prévoyait pour l'exercice 2025 une croissance de son chiffre d'affaires comprise entre 1 % et 3 % à taux de change constant, alors que la plupart des analystes s'attendaient à ce qu'elle se situe au moins entre 2 % et 5 %.

"En raison de la taille qu'ils ont atteinte, les grands acteurs ont modéré leurs prévisions", a déclaré Ashok Soota, fondateur de la société informatique de taille moyenne Happiest Minds Technologies, qui a également gagné des parts de marché. "Nous devons faire preuve d'humilité, car notre part de marché est (relativement) faible par rapport à l'ensemble du marché. (Reportage de Sai Ishwarbharath B ; Rédaction de Dhanya Skariachan et Shri Navaratnam)