Flux de Trésorerie Morozoff Limited

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2217

JP3927600001

Transformation des aliments

Marché Fermé - Japan Exchange 08:30:00 14/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 525,00 ^JPY	+0,86%		+2,35%	-1,10%

30/07	Morozoff Limited révise ses prévisions de dividendes pour le deuxième trimestre clôturant au 31 juillet 2026 et pour l'exercice se terminant le 31 janvier 2027	CI
30/07	Morozoff Limited révise ses prévisions de résultats consolidés pour le semestre clos au 31 juillet 2026 et l'exercice clos au 31 janvier 2027	CI

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Données Financières Publiées: MOROZOFF LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Janvier	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	32,5 Md	34,93 Md	36,02 Md	36,27 Md
Total Chiffre d'affaires	32,5 Md	34,93 Md	36,02 Md	36,27 Md
Coût des marchandises vendues, total	15,55 Md	16,96 Md	17,72 Md	18,75 Md
Résultat Brut	16,95 Md	17,98 Md	18,29 Md	17,52 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	14,55 Md	15,5 Md	16,23 Md	16,26 Md
Provision pour créances douteuses	-23 M	-	2 M	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	14,53 Md	15,5 Md	16,23 Md	16,26 Md
Résultat d'Exploitation	2,42 Md	2,47 Md	2,06 Md	1,26 Md
Intérêts payés, total	-24 M	-23 M	-23 M	-29 M
Intérêts perçus et revenus des placements	77 M	32 M	30 M	34 M
Charges d'intérêt nettes	53 M	9 M	7 M	5 M
Autres produits non opérationnels	139 M	34 M	31 M	15 M
EBT, hors éléments non courants	2,62 Md	2,52 Md	2,1 Md	1,28 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	7 M	157 M	424 M	21 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-27 M	-13 M	-13 M	-26 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-37 M	-287 M	-65 M
Autres éléments non courants	-1 M	-1 M	-88 M	-128 M
EBT, elements non courants inclus	2,59 Md	2,62 Md	2,13 Md	1,09 Md
Charge d'impôt	891 M	908 M	719 M	445 M
Résultat des activités poursuivies	1,7 Md	1,72 Md	1,41 Md	642 M
Résultat net part du groupe	1,7 Md	1,72 Md	1,41 Md	642 M
Résultat net	1,7 Md	1,72 Md	1,41 Md	642 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,7 Md	1,72 Md	1,41 Md	642 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,7 Md	1,72 Md	1,41 Md	642 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	80,68	81,51	68,8	31,81
BPA de base - Activités poursuivies	80,68	81,51	68,8	31,81
Moyenne pondérée des actions en circulation	21,11 M	21,04 M	20,55 M	20,18 M
Bénéfice net par action - dilué	80,68	81,51	68,8	31,81
BPA dilué - Activités poursuivies	80,68	81,51	68,8	31,81
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	21,11 M	21,04 M	20,55 M	20,18 M
BPA de base normalisé	77,43	74,77	63,77	39,79
BPA dilué normalisé	77,43	74,77	63,77	39,79
Dividende par action	21,67	32,67	27,33	16
Ratio de distribution	18,5	26,53	64,78	67,91
Éléments supplémentaires
EBITDA	3,18 Md	3,2 Md	2,83 Md	1,93 Md
EBITA	2,42 Md	2,47 Md	2,06 Md	1,26 Md
EBIT	2,42 Md	2,47 Md	2,06 Md	1,26 Md
Taux d’imposition effectif (%)	34,35	34,62	33,71	40,94
Résultat net normalisé	1,63 Md	1,57 Md	1,31 Md	803 M
Provisions de pension	-8,77 M	37,2 M	62,44 M	30,11 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	4,46 Md	4,86 Md	5,06 Md	5,1 Md
Dépense en recherche et de développement	358 M	386 M	371 M	392 M

Période Fiscale: Janvier	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	6,14 Md	7,13 Md	4,59 Md	2,11 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	499 M	499 M	499 M	-
Total des liquidités et VMP	6,64 Md	7,63 Md	5,09 Md	2,11 Md
Créances clients, total	6,51 Md	6,72 Md	6,89 Md	7,79 Md
Total des créances	6,51 Md	6,72 Md	6,89 Md	7,79 Md
Stocks	2,68 Md	2,98 Md	3,2 Md	3,43 Md
Autres actifs à court terme, total	97 M	118 M	114 M	100 M
Total de l'actif circulant	15,92 Md	17,45 Md	15,29 Md	13,43 Md
Immobilisations corporelles nettes	7,8 Md	7,6 Md	7,1 Md	10,66 Md
Investissements à long terme	2,74 Md	2,68 Md	2,97 Md	3,84 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	139 M	191 M	219 M	230 M
Autres actifs à long terme, total	2 M	1 M	2 M	2 M
Total des actifs	26,6 Md	27,92 Md	25,59 Md	28,16 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,88 Md	3,23 Md	1,48 Md	1,53 Md
Charges à payer, total	1,29 Md	1,28 Md	1,34 Md	1,55 Md
Emprunts à court terme	1,67 Md	1,59 Md	1,51 Md	2,14 Md
Impôts sur le revenu à payer	608 M	553 M	214 M	156 M
Autres passifs à court terme	904 M	875 M	866 M	1,57 Md
Total du passif circulant	7,35 Md	7,53 Md	5,41 Md	6,95 Md
Dette à long terme	-	-	-	380 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	81 M	80 M	80 M	76 M
Passif d'impôt différé Non courant	283 M	289 M	377 M	643 M
Autres passifs non courants	301 M	298 M	239 M	238 M
Total du passif	8,02 Md	8,2 Md	6,11 Md	8,29 Md
Actions ordinaires, total	3,74 Md	3,74 Md	3,74 Md	3,74 Md
Primes d'émissions d'actions	3,92 Md	3,92 Md	3,92 Md	4,01 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	10,69 Md	12,15 Md	12,64 Md	12,85 Md
Actions détenues en propre	-112 M	-565 M	-1,36 Md	-1,67 Md
Résultat global et autres	349 M	479 M	545 M	954 M
Total des fonds propres ordinaires	18,58 Md	19,72 Md	19,48 Md	19,87 Md
Total des capitaux propres	18,58 Md	19,72 Md	19,48 Md	19,87 Md
Total du passif et des capitaux propres	26,6 Md	27,92 Md	25,59 Md	28,16 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	21,11 M	20,75 M	20,21 M	20,06 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	21,11 M	20,75 M	20,21 M	20,06 M
Actif net par action	880,13	950,22	963,99	990,6
Actif corporel net	18,44 Md	19,53 Md	19,26 Md	19,64 Md
Actif corporel net par action	873,54	941,02	953,16	979,13
Total de la dette	1,67 Md	1,59 Md	1,51 Md	2,52 Md
Dette nette	-4,97 Md	-6,04 Md	-3,58 Md	416 M
Dette relative aux PBO non financés	-173 M	-197 M	-685 M	-1,26 Md
Stocks - matières premières, total	474 M	497 M	486 M	555 M
Stocks - travaux en cours, total	283 M	338 M	336 M	455 M
Stocks de produits finis, total	1,92 Md	2,14 Md	2,37 Md	2,42 Md
Stocks - Autres	1 M	1 M	1 M	1 M
Employés à temps plein	534	553	566	573
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1 M	1 M	1 M	1 M

Période Fiscale: Janvier	2023	2024	2025	2026
Résultat net	2,59 Md	2,62 Md	2,13 Md	1,09 Md
Dépréciation et amortissement - CF	759 M	727 M	774 M	666 M
Amortissements et dépréciations, Total	759 M	727 M	774 M	666 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	27 M	51 M	301 M	91 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-6 M	-157 M	-424 M	-21 M
Autres activités d'exploitation, total	-936 M	-987 M	-997 M	-441 M
Variation des créances	-660 M	-153 M	-160 M	-900 M
Variation des stocks	-58 M	-265 M	-215 M	-227 M
Variation des dettes fournisseurs	305 M	235 M	-1,7 Md	-69 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	175 M	43 M	-271 M	212 M
Flux de trésorerie d'exploitation	2,2 Md	2,12 Md	-561 M	399 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-611 M	-607 M	-673 M	-3,65 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-916 M	171 M	110 M	1,52 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-1 M	-12 M	1 M
Autres activités d'investissement, total	-13 M	-19 M	-104 M	-23 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,54 Md	-456 M	-679 M	-2,15 Md
Dette à court terme émise, total	-	-	-	588 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	380 M
Total de la dette émise	-	-	-	968 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-110 M	-80 M	-80 M	-
Total de la dette remboursée	-110 M	-80 M	-80 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-1 M	-459 M	-810 M	-238 M
Dividendes ordinaires payés	-315 M	-455 M	-916 M	-436 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-315 M	-455 M	-916 M	-436 M
Autres activités de financement, total	-14 M	-17 M	-16 M	-18 M
Flux de trésorerie de financement	-440 M	-1,01 Md	-1,82 Md	276 M
Ajustements des taux de change	-	36 M	17 M	-7 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	43 M	306 M	-1 M	-
Variation nette de la trésorerie	263 M	992 M	-3,05 Md	-1,48 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	25 M	23 M	25 M	30 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	935 M	986 M	994 M	437 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	1,37 Md	-1,04 Md	-2,42 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	1,39 Md	-1,03 Md	-2,4 Md
Variation du fonds de roulement net	-	277 M	2,42 Md	210 M
Dette nette émise (remboursée)	-110 M	-80 M	-80 M	968 M

Période Fiscale: Janvier	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	5,67	4,81	2,94
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	7,44	6,08	3,64
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	8,96	7,21	3,26
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	8,96	7,21	3,26
Analyse des marges
Marge brute %	52,15	51,46	50,79	48,31
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	44,77	44,38	45,06	44,82
Marge d’EBITDA %	9,79	9,16	7,87	5,32
Marge EBITA %	7,45	7,08	5,72	3,49
Marge d'EBIT %	7,45	7,08	5,72	3,49
Marge des activités poursuivies %	5,24	4,91	3,93	1,77
Marge nette %	5,24	4,91	3,93	1,77
Net Avail. Pour la marge commune %	5,24	4,91	3,93	1,77
Marge nette normalisée %	5,03	4,5	3,64	2,21
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	3,94	-2,9	-6,68
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	3,98	-2,86	-6,63
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,28	1,35	1,35
Rotation des actifs corporels	-	4,54	4,9	4,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	5,28	5,29	4,94
Rotation des stocks (stock moyen)	-	6	5,74	5,66
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,17	2,32	2,83	1,93
Quick Ratio	1,79	1,91	2,21	1,42
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,3	0,28	-0,1	0,06
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	69,15	69,18	73,85
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	60,87	63,75	64,48
Délais de paiement des fournisseurs	-	64,63	48,14	29,01
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	65,39	84,8	109,32
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	8,99	8,06	7,75	12,71
Dette totale / Capital total	8,25	7,46	7,19	11,27
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	1,91
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	1,7
Dette totale / Total de l'actif	30,14	29,37	23,87	29,44
EBIT / Charges d'intérêt	100,96	107,57	89,52	43,62
EBITDA / Charges d'intérêt	132,58	139,17	123,17	66,59
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	107,12	112,78	93,91	-59,28
Dette totale / EBITDA	0,52	0,5	0,53	1,31
Dette nette / EBITDA	-1,56	-1,89	-1,26	0,22
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,65	0,61	0,7	-1,47
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,93	-2,33	-1,66	-0,24
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	7,47	3,1	0,71
Résultat brut, Croissance 1 an	-	6,05	1,75	-4,2
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	0,6	-11,5	-31,84
EBITA, 1 an Croissance en %	-	2,1	-16,77	-38,56
EBIT, 1 an Croissance %	-	2,1	-16,77	-38,56
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	0,7	-17,55	-54,6
Résultat net, Croissance 1 an	-	0,7	-17,55	-54,6
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-3,75	-16,69	-38,72
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	1,03	-15,59	-53,77
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	3,29	2,47	13
Stocks, Croissance 1 an	-	11,4	7,21	7,36
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-2,53	-6,5	50,07
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	4,98	-8,34	10,05
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	5,89	-1,35	1,96
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	6,13	-1,2	2
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-3,77	-126,5	-171,12
CAPEX, Croissance 1 an	-	-0,65	10,87	442,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-175,97	131,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-174,15	133,31
Dividende par action, 1 an de croissance	-	50,77	-16,33	-41,46
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	5,26	1,9
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	3,88	-1,27
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-5,64	-22,33
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-7,82	-28,49
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-7,82	-28,49
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-8,88	-38,82
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-8,88	-38,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-10,45	-28,55
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-7,65	-37,53
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	2,88	7,61
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	9,29	7,28
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-4,54	18,45
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-1,91	0,44
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	2,21	0,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	2,4	0,39
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-49,5	-56,59
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	4,95	145,22
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	32,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	31,53
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	12,32	-30,01
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,72
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,11
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-15,34
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-19,48
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-19,48
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-27,76
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-27,76
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-21,09
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-26,67
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	6,15
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,64
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	11
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	1,93
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,27
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-43,4
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	81,45
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-9,61