Flux de Trésorerie Morison Industries Plc

Actions

MORISON

NGMORISON000

Produits pharmaceutiques

Cours en clôture Nigerian S.E. 21/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
10,40 ^NGN	0,00%		0,00%	+101,94%

31/07	Morison Industries Plc publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
05/05	Morison Industries Plc : l'auditeur exprime des doutes sur la continuité de l'exploitation	CI

60883422.h2sQqvWfbBQIYOjGI2Gs-HK9q-Vvk-DFHMWCl4XoIYo.8Ahf65H7XF5YVq_yWhTYngDW37Aq_bOmX4_FzsOHVMHMDF2ekfoYeVoIhw

Données Financières Publiées: MORISON INDUSTRIES PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	141 M	155 M	145 M	287 M	514 M
Total Chiffre d'affaires	141 M	155 M	145 M	287 M	514 M
Coût des marchandises vendues, total	108 M	133 M	122 M	212 M	317 M
Résultat Brut	32,17 M	21,99 M	23,62 M	75,64 M	197 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	159 M	168 M	157 M	204 M	282 M
Autres dépenses de fonctionnement	-46,93 M	-59,26 M	-55,07 M	-68,36 M	-120 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	112 M	109 M	102 M	135 M	162 M
Résultat d'Exploitation	-80,19 M	-86,81 M	-77,99 M	-59,7 M	34,34 M
Intérêts payés, total	-15,55 M	-19,6 M	-19,74 M	-19,6 M	-19,6 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	2,34 M	999 k
Charges d'intérêt nettes	-15,55 M	-19,6 M	-19,74 M	-17,26 M	-18,6 M
EBT, hors éléments non courants	-95,74 M	-106 M	-97,73 M	-76,96 M	15,74 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	2,28 M	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-93,46 M	-106 M	-97,73 M	-76,96 M	15,74 M
Charge d'impôt	469 k	1,07 M	993 k	1,79 M	3,43 M
Résultat des activités poursuivies	-93,93 M	-107 M	-98,72 M	-78,75 M	12,31 M
Résultat net part du groupe	-93,93 M	-107 M	-98,72 M	-78,75 M	12,31 M
Résultat net	-93,93 M	-107 M	-98,72 M	-78,75 M	12,31 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-93,93 M	-107 M	-98,72 M	-78,75 M	12,31 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-93,93 M	-107 M	-98,72 M	-78,75 M	12,31 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,09	-0,11	-0,1	-0,08	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	-0,09	-0,11	-0,1	-0,08	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	989 M	989 M	989 M	989 M	1,26 Md
Bénéfice net par action - dilué	-0,09	-0,11	-0,1	-0,08	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,09	-0,11	-0,1	-0,08	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	989 M	989 M	989 M	989 M	1,26 Md
BPA de base normalisé	-0,06	-0,07	-0,06	-0,05	0,01
BPA dilué normalisé	-0,06	-0,07	-0,06	-0,05	0,01
Éléments supplémentaires
EBITDA	-48,84 M	-48,15 M	-44,27 M	-26,64 M	67,69 M
EBITA	-80,19 M	-86,81 M	-77,99 M	-59,7 M	34,34 M
EBIT	-80,19 M	-86,81 M	-77,99 M	-59,7 M	34,34 M
EBITDAR	-48,56 M	-47,66 M	-43,78 M	-26,16 M	68,13 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,5	-1,01	-1,02	-2,32	21,77
Impôts intérieurs courants	469 k	1,07 M	993 k	1,79 M	10,9 M
Total des impôts courants	469 k	1,07 M	993 k	1,79 M	10,9 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-7,48 M
Total des impôts différés	-	-	-	-	-7,48 M
Résultat net normalisé	-59,84 M	-66,51 M	-61,08 M	-48,1 M	9,84 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	6,27 M	7,94 M	1,5 M	2,41 M	8,26 M
Dépense de marketing	25,01 M	30,99 M	21,7 M	34,72 M	51,79 M
Charges locatives nettes, total	284 k	485 k	487 k	485 k	444 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	396 k	594 k	529 k	464 k	379 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-112 k	-109 k	-42,41 k	21,08 k	64,65 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	5,54 M	6,64 M	5,66 M	11,63 M	21,63 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,42 M	14,59 M	16,74 M	22 M	541 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	5,42 M	14,59 M	16,74 M	22 M	541 M
Créances clients, total	26,92 M	26,4 M	13,4 M	32,69 M	88,54 M
Autres créances	2,16 M	2,35 M	2,56 M	2,46 M	4,48 M
Total des créances	29,08 M	28,74 M	15,97 M	35,15 M	93,02 M
Stocks	47,32 M	35,48 M	34,51 M	69,6 M	68,68 M
Dépenses payées d'avance	6,54 M	35 k	623 k	35 k	35 k
Autres actifs à court terme, total	19,59 M	19,82 M	20,67 M	24,04 M	25,54 M
Total de l'actif circulant	108 M	98,67 M	88,51 M	151 M	728 M
Immobilisations corporelles brutes	1,61 Md	1,61 Md	1,61 Md	1,61 Md	1,62 Md
Amortissements cumulés	-102 M	-141 M	-175 M	-207 M	-241 M
Immobilisations corporelles nettes	1,51 Md	1,47 Md	1,44 Md	1,4 Md	1,38 Md
Total des actifs	1,61 Md	1,57 Md	1,53 Md	1,56 Md	2,11 Md
Passifs
Comptes à payer, total	30,14 M	32,16 M	31,01 M	101 M	141 M
Charges à payer, total	172 M	192 M	206 M	198 M	191 M
Emprunts à court terme	120 M	136 M	154 M	174 M	193 M
Impôts sur le revenu à payer	857 k	1,93 M	2,92 M	4,71 M	9,19 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	8,94 M	28,18 M	52,01 M	43,38 M	144 M
Autres passifs à court terme	31,96 M	33,37 M	33,76 M	67,66 M	60,95 M
Total du passif circulant	363 M	424 M	480 M	589 M	739 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	515 k	515 k	515 k	515 k	515 k
Passif d'impôt différé Non courant	184 M	184 M	184 M	184 M	177 M
Total du passif	548 M	609 M	665 M	773 M	916 M
Actions ordinaires, total	495 M	495 M	495 M	495 M	628 M
Primes d'émissions d'actions	84,48 M	84,48 M	84,48 M	84,48 M	351 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-631 M	-739 M	-838 M	-916 M	-904 M
Résultat global et autres	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md
Total des fonds propres ordinaires	1,07 Md	959 M	861 M	782 M	1,19 Md
Total des capitaux propres	1,07 Md	959 M	861 M	782 M	1,19 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,61 Md	1,57 Md	1,53 Md	1,56 Md	2,11 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	989 M	989 M	989 M	989 M	1,26 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	989 M	989 M	989 M	989 M	1,26 Md
Actif net par action	1,08	0,97	0,87	0,79	0,95
Actif corporel net	1,07 Md	959 M	861 M	782 M	1,19 Md
Actif corporel net par action	1,08	0,97	0,87	0,79	0,95
Total de la dette	120 M	136 M	154 M	174 M	193 M
Dette nette	114 M	122 M	137 M	152 M	-348 M
Dette relative aux PBO non financés	515 k	515 k	515 k	515 k	515 k
Dette relative aux contrats de location	2,27 M	3,88 M	3,9 M	3,88 M	3,55 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	38,26 M	15,4 M	18,94 M	35 M	29,53 M
Stocks de produits finis, total	19,24 M	20,09 M	15,58 M	34,66 M	39,15 M
Terres possédées	1,47 Md	1,05 Md	1,05 Md	1,05 Md	1,05 Md
Bâtiments, total	-	427 M	427 M	427 M	427 M
Machines, total	127 M	129 M	130 M	131 M	142 M
Employés à temps plein	29	27	30	26	26
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	96,34 M	103 M	104 M	119 M	24,97 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-93,93 M	-107 M	-	-78,75 M	12,31 M
Dépréciation et amortissement - CF	31,35 M	38,66 M	-	33,05 M	33,35 M
Amortissements et dépréciations, Total	31,35 M	38,66 M	-	33,05 M	33,35 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-2,28 M	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	15,12 M	-1,12 M
Autres activités d'exploitation, total	16,02 M	20,67 M	-	22,76 M	20,95 M
Variation des créances	-380 k	6,62 M	-	-40,79 M	-63,6 M
Variation des stocks	-7,45 M	11,84 M	-	-35,09 M	920 k
Variation des dettes fournisseurs	14,65 M	43,23 M	-	87,18 M	126 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-42,02 M	13,54 M	-	3,49 M	129 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3,89 M	-1,37 M	-	-575 k	-11,27 M
Vente d'immobilisations corporelles	2,28 M	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	2,34 M	999 k
Flux de trésorerie d'investissement	-1,61 M	-1,37 M	-	1,76 M	-10,27 M
Dette à court terme émise, total	50 M	-	-	-	-
Total de la dette émise	50 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	133 M
Autres activités de financement, total	-4,14 M	-3 M	-	-	267 M
Flux de trésorerie de financement	45,86 M	-3 M	-	-	400 M
Variation nette de la trésorerie	2,22 M	9,17 M	-	5,25 M	519 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,14 M	3 M	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	1,4 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-25,09 M	33,54 M	-	14,84 M	104 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-15,37 M	45,79 M	-	27,09 M	116 M
Variation du fonds de roulement net	-7,29 M	-62,76 M	-50,72 M	-31,92 M	-72,42 M
Dette nette émise (remboursée)	50 M	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-5	-3,41	-3,15	-2,42	1,17
Rentabilité du capital total (ROTC)	-7,79	-4,75	-4,62	-3,79	1,83
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-16,95	-10,61	-10,85	-9,59	1,25
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-16,95	-10,61	-10,85	-9,59	1,25
Analyse des marges
Marge brute %	22,88	14,2	16,27	26,34	38,27
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	113,28	108,52	107,89	70,93	54,92
Marge d’EBITDA %	-34,74	-31,09	-30,49	-9,28	13,17
Marge EBITA %	-57,03	-56,06	-53,7	-20,79	6,68
Marge d'EBIT %	-57,03	-56,06	-53,7	-20,79	6,68
Marge des activités poursuivies %	-66,8	-69,41	-67,98	-27,42	2,4
Marge nette %	-66,8	-69,41	-67,98	-27,42	2,4
Net Avail. Pour la marge commune %	-66,8	-69,41	-67,98	-27,42	2,4
Marge nette normalisée %	-42,55	-42,95	-42,06	-16,75	1,91
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-17,84	21,66	-	5,17	20,19
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-10,93	29,57	-	9,43	22,57
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,14	0,1	0,09	0,19	0,28
Rotation des actifs corporels	0,16	0,1	0,1	0,2	0,37
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,08	5,81	7,3	12,46	8,48
Rotation des stocks (stock moyen)	2,49	3,21	3,47	4,06	4,59
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,3	0,23	0,18	0,26	0,99
Quick Ratio	0,09	0,1	0,07	0,1	0,86
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,12	0,03	-	0,01	0,17
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	71,92	62,83	50,02	29,38	43,06
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	146,73	113,73	105,05	90,06	79,57
Délais de paiement des fournisseurs	92,85	93,94	95,57	98,21	139,77
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	125,81	82,62	59,49	21,23	-17,14
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	11,23	14,22	17,91	22,22	16,19
Dette totale / Capital total	10,1	12,45	15,19	18,18	13,93
Dette totale / Total de l'actif	33,93	38,82	43,59	49,73	43,42
EBIT / Charges d'intérêt	-5,16	-4,43	-3,95	-3,05	1,75
EBITDA / Charges d'intérêt	-3,14	-2,46	-2,24	-1,36	3,45
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-3,39	-2,53	-2,24	-1,39	2,88
Dette totale / EBITDA	-2,45	-2,83	-3,48	-6,52	2,86
Dette nette / EBITDA	-2,34	-2,53	-3,1	-5,7	-5,14
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-2,27	-2,75	-3,48	-6,38	3,43
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,17	-2,46	-3,1	-5,57	-6,17
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	15,29	10,13	-6,22	97,75	78,9
Résultat brut, Croissance 1 an	173,92	-31,65	7,45	220,16	159,94
EBITDA, 1 an Croissance en %	-30,61	-1,42	-8,99	-39,72	-354,07
EBITA, 1 an Croissance en %	-21,66	8,26	-10,67	-23,46	-157,52
EBIT, 1 an Croissance %	-21,66	8,26	-10,67	-23,46	-157,52
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-12,47	14,43	-8,15	-20,24	-115,63
Résultat net, Croissance 1 an	-12,47	14,43	-8,15	-20,24	-115,63
Résultat net normalisé sur 1 an	-11,29	11,15	-8,58	-21,26	-120,45
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-12,47	14,42	-8,15	-20,24	-112,31
Créances clients, Croissance sur 1 an	-5,51	-1,95	-49,21	143,89	170,8
Stocks, Croissance 1 an	18,7	-25,02	-2,74	101,67	-1,32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	418,15	-2,48	-2,21	-2,26	-1,57
Total des actifs, 1 an Croissance en %	315,41	-2,88	-2,72	1,96	35,72
Actif corporel net, Croissance 1 an	2,46 k	-10,08	-10,29	-9,15	52,77
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	2,46 k	-10,08	-10,29	-9,15	52,77
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-1,14	-132,21	-	-36,93	3,6 k
CAPEX, Croissance 1 an	-66,04	-64,76	-	-57,91	1,86 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	35,93	-233,68	-	-32,76	598,84
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	2,59	-397,86	-	-21,27	328,05
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	27,78	12,68	1,63	36,18	88,09
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	73,96	36,83	-14,3	85,48	188,48
EBITDA, 2 ans CAGR %	-17,5	-17,3	-4,79	-25,99	23,76
EBITA, 2 ans CAGR %	-12,31	-7,91	-1,38	-17,31	-33,65
EBIT, 2 ans CAGR %	-12,31	-7,91	-1,38	-17,31	-33,65
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-5,29	0,08	2,52	-14,4	-64,69
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-5,29	0,08	2,52	-14,4	-64,69
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-4,19	-0,7	1,04	-15,15	-59,87
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-5,29	0,08	2,52	-14,4	-68,66
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-9,27	-3,75	-29,43	11,29	157
Stocks, CAGR sur 2 ans	-21,14	-5,66	-14,6	40,05	41,07
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	119,21	124,8	-2,34	-2,23	-1,92
Total des actifs, 2 ans CAGR %	89,9	100,85	-2,8	-0,41	17,63
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	167,6	379,86	-10,18	-9,72	17,81
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	167,6	379,86	-10,18	-9,72	17,81
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	465,73	-43,57	-	-49,22	383,15
CAPEX, CAGR sur 2 ans	50,17	-65,4	-	-35,24	187,25
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-17,53	34,8	-	-33,17	116,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-35,45	74,8	-	-22,82	83,58
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	0,58	21,61	5,99	26,88	49,15
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	25,2	27,41	26,24	32,98	107,56
EBITDA, 3 ans CAGR %	-29,28	-12,46	-14,32	-18,29	11,64
EBITA, 3 ans CAGR %	-21,74	-5,93	-8,67	-9,37	-26,73
EBIT, 3 ans CAGR %	-21,74	-5,93	-8,67	-9,37	-26,73
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-20,94	0,87	-2,74	-5,71	-51,44
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-20,94	0,87	-2,74	-5,71	-51,44
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-20,23	0,67	-3,25	-7,02	-47,2
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-20,94	0,87	-2,74	-5,71	-55,15
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-25,31	-6,89	-22,22	6,69	49,69
Stocks, CAGR sur 3 ans	-22,26	-22,45	-4,7	13,72	24,62
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	63,56	67,34	70,33	-2,31	-2,01
Total des actifs, 3 ans CAGR %	44,08	51,86	57,74	-1,24	10,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	61,41	86,04	174,38	-9,84	7,58
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	61,41	86,04	174,38	-9,84	7,58
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-37,88	117,65	-	-56,37	112,12
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-51,96	-7,37	-	-47,13	101,82
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-48,89	-3,12	-	-16,06	46,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-55,36	7,47	-	20,79	36,61
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	1,23	0,46	1	27,24	33,32
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-8	-3,56	7,58	48,06	75,7
EBITDA, 5 ans CAGR %	0,89	-11,38	-20,35	-17,98	-0,78
EBITA, 5 ans CAGR %	2,8	-5,07	-14,16	-10,56	-19,62
EBIT, 5 ans CAGR %	2,8	-5,07	-14,16	-10,56	-19,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	3,63	-9,92	-12,28	-5,54	-35,15
Résultat net, CAGR sur 5 ans	3,63	-9,92	-12,28	-5,54	-35,15
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	3,91	-10,1	-12,32	-5,9	-31,96
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-28,73	-38,05	-12,28	-5,54	-38,17
Créances clients, CAGR sur 5 ans	26,64	-13,48	-26,99	-0	25,45
Stocks, CAGR sur 5 ans	6,17	-16,36	-19,28	-1,77	11,49
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	34,1	34,13	33,07	34,97	36,59
Total des actifs, 5 ans CAGR %	31,36	23,61	23,09	28,28	40,27
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	49,37	91,04	27,67	39,32	95,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	49,37	91,04	27,67	39,32	95,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	49,65	-34,58	-	21,6	24,9
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-35,12	-38,51	-	-19,73	-0,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	32,19	-19,13	-	-16,65	41,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	5,19	-3,11	-	-5,99	50,57