Mobile Infrastructure Corporation a signé une feuille de conditions non contraignantes pour l'acquisition de Fifth Wall Acquisition Corp. III (NasdaqCM:FWAC) auprès de Fifth Wall Acquisition Sponsor III, LLC et d'autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 10 octobre 2022. Mobile Infrastructure Corporation a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises en vue d'acquérir Fifth Wall Acquisition Corp. III auprès de Fifth Wall Acquisition Sponsor III, LLC et d'autres parties pour un montant d'environ 260 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 13 décembre 2022. Les actionnaires de Mobile Infrastructure Corporation recevront un nombre d'actions de la société survivante égal au quotient de (a) 254 539 185 $ divisé par (b) 10,00 $. Le regroupement d'entreprises valorise la société combinée à une valeur de fonds propres post-money d'environ 550 millions de dollars. Sous réserve des conditions énoncées dans l'entente, chaque action ordinaire émise et en circulation de MIC, d'une valeur nominale de 0,0001 $ par action, sera convertie en droit de recevoir le nombre d'actions de Pubco survivante correspondant au ratio d'échange, et chaque action privilégiée émise et en circulation de MIC sera convertie en droit de recevoir la contrepartie de fusion applicable pour les actions privilégiées de MIC. A la clôture de cette transaction, la société combinée devrait être cotée à la Bourse de New York sous le symbole " BEEP ". Dans le cadre du regroupement d'entreprises, Brad Greiwe devrait rejoindre le conseil d'administration de MIC. MIC versera une indemnité de rupture de 4 millions de dollars à FWAC.

La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de MIC et de FWAC, la période d'attente applicable aux fusions en vertu de la loi HSR, le cas échéant, a expiré, la déclaration d'enregistrement est entrée en vigueur et (f) FWAC dispose d'au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets et est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires des deux parties. La déclaration d'enregistrement sur formulaire S-4 a été déclarée effective par la Securities and Exchange Commission avec effet au 11 juillet 2023. L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Fifth Wall Acquisition est prévue le 10 août 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2023. Selon le remplissage du 24 juillet 2023, la transaction devrait être clôturée à l'été 2023. Selon le remplissage du 4 août 2023, la transaction devrait être clôturée le 14 août 2023.

Hirsh M. Ament de Venable LLP et Keating Muething & Klekamp PLL sont les conseillers juridiques de Mobile Infrastructure Corporation. B. Riley Securities, Inc. a agi en tant que conseiller financier et B. Riley a rendu un avis d'équité avec des frais de service de 250 000 $ à Mobile Infrastructure Corporation. D'Amico, Evan M. de Gibson, Dunn & Crutcher LLP est le conseiller juridique de Fifth Wall Acquisition Corp. III. Morrow & Co, LLC a agi en tant qu'agent d'information pour Fifth Wall et a reçu des honoraires de 25 000 dollars pour le service rendu. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour Fifth Wall.

Mobile Infrastructure Corporation a conclu l'acquisition de Fifth Wall Acquisition Corp. III (NasdaqCM:FWAC) auprès de Fifth Wall Acquisition Sponsor III, LLC et d'autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 25 août 2023.