METAX INTEGRATED CIRCUITS (SHANGHAI) CO., LTD.

Flux de Trésorerie MetaX Integrated Circuits (Shanghai) Co., Ltd.

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688802

CNE100007D90

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Cours en clôture Shanghai S.E. Autres places de cotation 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
729,08 ^CNY	+0,88%		+5,84%	+25,68%

15/06	Shenzhen Xunce Technology Co., Ltd. conclut des accords de coopération stratégique avec MetaX Integrated Circuits (Shanghai) Co., Ltd., Shanghai Iluvatar CoreX Semiconductor Co., Ltd. et Shanghai Biren Technology Co., Ltd.	CI
15/06	MetaX Integrated Circuits Shanghai prépare son introduction en bourse à Hong Kong	MT

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Données Financières Publiées: METAX INTEGRATED CIRCUITS (SHANGHAI) CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	426 k	51,41 M	742 M	1,64 Md
Autres recettes, total	-	1,61 M	1,16 M	-
Total Chiffre d'affaires	426 k	53,02 M	743 M	1,64 Md
Coût des marchandises vendues, total	324 k	19,68 M	438 M	833 M
Résultat Brut	103 k	33,34 M	305 M	811 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	142 M	190 M	703 M	576 M
Provision pour créances douteuses	-	375 k	6,13 M	24,2 M
Dépenses de R&D	648 M	699 M	901 M	1,03 Md
Autres dépenses de fonctionnement	19,67 k	1,05 M	1,03 M	4,86 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	789 M	890 M	1,61 Md	1,63 Md
Résultat d'Exploitation	-789 M	-856 M	-1,31 Md	-821 M
Intérêts payés, total	-1,67 M	-3,15 M	-11,83 M	-10,22 M
Intérêts perçus et revenus des placements	13,62 M	14,24 M	21,15 M	84,94 M
Charges d'intérêt nettes	11,94 M	11,1 M	9,32 M	74,71 M
Gains (pertes) de change	92,2 k	753 k	-18,68 M	-1,56 M
Autres produits non opérationnels	-2,17 M	-6,12 M	-51,89 M	-4,54 M
EBT, hors éléments non courants	-779 M	-851 M	-1,37 Md	-753 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	434 k	64,73 k	192 k	1 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-34,42 k	1,43 M	-17,37 M	358 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-33,29 M	-38,05 M	-55,73 M
Autres éléments non courants	1,71 M	11,43 M	16,81 M	27,7 M
EBT, elements non courants inclus	-777 M	-871 M	-1,41 Md	-779 M
Charge d'impôt	-191 k	57,81 k	3,54 M	10,05 M
Résultat des activités poursuivies	-777 M	-871 M	-1,41 Md	-789 M
Résultat net part du groupe	-777 M	-871 M	-1,41 Md	-789 M
Résultat net	-777 M	-871 M	-1,41 Md	-789 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-777 M	-871 M	-1,41 Md	-789 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-777 M	-871 M	-1,41 Md	-789 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	-7,01	-2,44
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	-7,01	-2,44
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	201 M	324 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	-7,01	-2,44
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	-7,01	-2,44
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	201 M	324 M
BPA de base normalisé	-	-	-4,25	-1,45
BPA dilué normalisé	-	-	-4,25	-1,45
Ratio de distribution	-0,02	-0,08	-0,55	-1,03
Éléments supplémentaires
EBITDA	-703 M	-735 M	-1,15 Md	-698 M
EBITA	-732 M	-788 M	-1,23 Md	-780 M
EBIT	-789 M	-856 M	-1,31 Md	-821 M
Total des revenus (tels que rapportés)	426 k	53,02 M	743 M	1,64 Md
Taux d’imposition effectif (%)	0,02	-0,01	-0,25	-1,29
Total des impôts courants	-	-	-	9,6 M
Total des impôts différés	-	-	-	453 k
Résultat net normalisé	-487 M	-532 M	-854 M	-470 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,74 M	2,34 M	3,67 M	3,67 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	10,71 M	8,78 M	6,68 M	5,82 M
Dépense de marketing	45,61 M	62,89 M	121 M	204 M
Dépenses générales et administratives	96,08 M	127 M	582 M	371 M
Dépense en recherche et de développement	648 M	699 M	901 M	1,03 Md
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	-	-	-	129 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	-	-	-	16,29 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	117 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	597 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	859 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	230 M	240 M	1,03 Md	6,72 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	380 M	400 M	50,19 M	2,64 Md
Total des liquidités et VMP	610 M	640 M	1,08 Md	9,36 Md
Créances clients, total	-	37,1 M	479 M	735 M
Autres créances	38,43 M	38,6 M	167 M	201 M
Total des créances	38,43 M	75,7 M	647 M	936 M
Stocks	17,67 M	187 M	777 M	1,5 Md
Autres actifs à court terme, total	76,34 M	370 M	922 M	853 M
Total de l'actif circulant	742 M	1,27 Md	3,43 Md	12,65 Md
Immobilisations corporelles brutes	185 M	338 M	413 M	469 M
Amortissements cumulés	-63,83 M	-124 M	-175 M	-260 M
Immobilisations corporelles nettes	121 M	213 M	238 M	209 M
Investissements à long terme	-	-	5,13 M	603 M
Autres immobilisations incorporelles, total	100 M	97,45 M	176 M	151 M
Actifs d'impôts différés à long terme	44,53 k	11,72 k	474 k	446 k
Charges différées à long terme	15,32 M	12,7 M	8,79 M	54,32 M
Autres actifs à long terme, total	65,96 M	35,2 M	36,2 M	10,71 M
Total des actifs	1,04 Md	1,63 Md	3,89 Md	13,67 Md
Passifs
Comptes à payer, total	45,94 M	72,75 M	161 M	35,98 M
Charges à payer, total	26,33 M	69,82 M	80,22 M	155 M
Emprunts à court terme	-	120 M	495 M	-
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	20,94 M
Impôts sur le revenu à payer	-	93,9 k	3 M	3,13 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	34,13 M	134 M	116 M
Autres passifs à court terme	40,13 M	44,28 M	48,26 M	95,61 M
Total du passif circulant	112 M	341 M	921 M	427 M
Contrats de location à long terme	7,02 M	75,88 M	34,56 M	39 M
Recettes non acquises Non courantes	800 k	4,49 M	14,18 M	38,18 M
Passif d'impôt différé Non courant	294 k	225 k	63,91 k	489 k
Autres passifs non courants	-	60,1 k	1,74 Md	4,59 M
Total du passif	121 M	422 M	2,71 Md	509 M
Actions ordinaires, total	5,21 M	6,17 M	8,58 M	400 M
Primes d'émissions d'actions	2,08 Md	3,24 Md	1,99 Md	14,37 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,17 Md	-2,04 Md	-815 M	-1,6 Md
Résultat global et autres	-5,11 k	77,13 k	-523 k	-1,32 M
Total des fonds propres ordinaires	924 M	1,21 Md	1,18 Md	13,17 Md
Total des capitaux propres	924 M	1,21 Md	1,18 Md	13,17 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,04 Md	1,63 Md	3,89 Md	13,67 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	8,58 M	400 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	8,58 M	400 M
Actif net par action	-	-	137,26	32,91
Actif corporel net	824 M	1,11 Md	1 Md	13,01 Md
Actif corporel net par action	-	-	116,78	32,53
Total de la dette	7,02 M	196 M	529 M	59,95 M
Dette nette	-603 M	-445 M	-550 M	-9,3 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	1,2 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6
Stocks - matières premières, total	12,31 M	56,46 M	67,52 M	848 M
Stocks - travaux en cours, total	5,24 M	96,04 M	463 M	690 M
Stocks de produits finis, total	124 k	34,81 M	338 M	145 M
Machines, total	134 M	208 M	331 M	389 M
Employés à temps plein	-	-	931	925
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	375 k	6,5 M	30,7 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-777 M	-871 M	-1,41 Md	-789 M
Dépréciation et amortissement - CF	56,94 M	73,46 M	102 M	105 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	56,86 M	68,92 M	80,57 M	41,74 M
Amortissements et dépréciations, Total	114 M	142 M	182 M	147 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	6,64 M	9,59 M	7,54 M	50,44 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	34,4 k	-808 k	17,48 M	-279 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-6,33 M	-8,94 M	-15,6 M	-74,49 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-434 k	33,23 M	37,86 M	55,73 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	375 k	6,13 M	24,2 M
Autres activités d'exploitation, total	2,26 M	6,93 M	172 M	135 M
Variation des créances	-27,68 M	-324 M	-1,15 Md	-243 M
Variation des stocks	-17,67 M	-170 M	-681 M	-815 M
Variation des dettes fournisseurs	1,61 M	107 M	210 M	-12,32 M
Variation des impôts différés	-191 k	-36,1 k	-624 k	453 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	39,79 M	57,62 M	473 M	262 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-665 M	-1,02 Md	-2,15 Md	-1,26 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-232 M	-167 M	-394 M	-195 M
Vente d'immobilisations corporelles	2,06 k	22,36 k	1,23 M	936 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	74 M	-20 M	344 M	-3,19 Md
Autres activités d'investissement, total	7,72 M	9,38 M	15,66 M	73,64 M
Flux de trésorerie d'investissement	-150 M	-178 M	-32,93 M	-3,31 Md
Dette à court terme émise, total	-	120 M	524 M	-
Total de la dette émise	-	120 M	524 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-150 M	-494 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-24,61 M
Total de la dette remboursée	-	-	-150 M	-519 M
Émission d'actions ordinaires	732 M	1,1 Md	905 M	10,81 Md
Dividendes ordinaires payés	-132 k	-697 k	-7,68 M	-8,15 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-132 k	-697 k	-7,68 M	-8,15 M
Autres activités de financement, total	-27,7 M	-22,13 M	1,72 Md	-16,49 M
Flux de trésorerie de financement	704 M	1,2 Md	2,99 Md	10,27 Md
Ajustements des taux de change	87,08 k	835 k	-18,85 M	-1,85 M
Variation nette de la trésorerie	-111 M	2,84 M	789 M	5,7 Md
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	233 k	-27,43 M	18,58 M	25,01 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-945 M	-2,53 Md	-596 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-943 M	-2,53 Md	-589 M
Variation du fonds de roulement net	-	392 M	1,51 Md	937 M
Dette nette émise (remboursée)	-	120 M	375 M	-519 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-39,99	-29,56	-5,84
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-45,79	-52,41	-6,15
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-81,6	-117,94	-11,01
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-81,6	-117,94	-11,01
Analyse des marges
Marge brute %	24,1	62,88	41,1	49,31
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	33,23 k	357,87	94,61	35,01
Marge d’EBITDA %	-165 k	-1,39 k	-154,96	-42,46
Marge EBITA %	-172 k	-1,49 k	-164,87	-47,42
Marge d'EBIT %	-185 k	-1,62 k	-175,71	-49,96
Marge des activités poursuivies %	-182 k	-1,64 k	-189,6	-48,02
Marge nette %	-182 k	-1,64 k	-189,6	-48,02
Net Avail. Pour la marge commune %	-182 k	-1,64 k	-189,6	-48,02
Marge nette normalisée %	-114 k	-1 k	-114,97	-28,61
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-1,78 k	-340,97	-36,24
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-1,78 k	-339,98	-35,86
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,04	0,27	0,19
Rotation des actifs corporels	-	0,32	3,29	7,35
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	2,87	2,71
Rotation des stocks (stock moyen)	-	0,19	0,91	0,73
Liquidité à court terme
Current Ratio	6,6	3,74	3,72	29,61
Quick Ratio	5,77	2,1	1,87	24,11
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-5,92	-2,98	-2,33	-2,95
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	127,41	134,83
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	1,9 k	403,09	497,76
Délais de paiement des fournisseurs	-	114,42	41,62	14,04
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	488,88	618,55
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,76	16,16	44,91	0,46
Dette totale / Capital total	0,75	13,91	30,99	0,45
Dette à long terme / Capitaux propres	0,76	6,27	2,93	0,3
Dette à long terme / Capital total	0,75	5,39	2,02	0,29
Dette totale / Total de l'actif	11,54	25,82	69,71	3,73
EBIT / Charges d'intérêt	-471,85	-272,06	-110,36	-80,33
EBITDA / Charges d'intérêt	-403,8	-226,83	-94,94	-65,93
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-542,33	-279,9	-128,21	-85,04
Dette totale / EBITDA	-0,01	-0,27	-0,47	-0,09
Dette nette / EBITDA	0,89	0,62	0,49	13,8
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,01	-0,22	-0,35	-0,07
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,66	0,5	0,36	10,7
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	12,33 k	1,3 k	121,26
Résultat brut, Croissance 1 an	-	32,35 k	815,99	165,49
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	4,61	56,68	-39,42
EBITA, 1 an Croissance en %	-	7,55	55,56	-36,41
EBIT, 1 an Croissance %	-	8,53	52,45	-37,14
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	12,12	61,72	-43,97
Résultat net, Croissance 1 an	-	12,12	61,72	-43,97
Résultat net normalisé sur 1 an	-	9,17	60,68	-44,88
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-65,19
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	1,19 k	53,35
Stocks, Croissance 1 an	-	959,76	314,72	92,6
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	76,52	11,6	-12,16
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	56,25	138,27	251,58
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	35,12	-9,96	1,2 k
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	31,01	-2,69	1,02 k
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	52,95	111,15	-41,34
CAPEX, Croissance 1 an	-	-27,89	135,63	-50,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	168,21	-71,41
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	167,99	-71,62
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	4,07 k	456,85
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	5,35 k	393,14
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	28,03	-2,54
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	29,35	-0,51
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	28,63	-2,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	34,66	-4,81
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	34,66	-4,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	32,44	-5,94
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	345,17
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	562,95	182,62
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	40,36	-0,99
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	92,95	189,43
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	10,3	241,89
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	12,91	229,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	79,71	11,29
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	30,35	8,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-20,58
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-20,92
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,47 k
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,89 k
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-0,21
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	2,11
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	1,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,53
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-1,15
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	339,07
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	20,06
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	135,67
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	150,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	142,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,74
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-5,53