Flux de Trésorerie Meta Estate Trust S.A.

Actions

NC

ROX9GQFJ81G8

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Bucharest S.E. 25/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,6100 ^RON	-3,94%		-1,61%	-1,61%

26/08	Meta Estate Trust S.A. publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
18/05	Meta Estate Trust S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

b6fb398b41afd4a4cbf9719.Fj-RK7FJ-l5UBCq4JRVKXmCiGKkInQvj0PDUsPxaIWk.QUelXsAZpTIBSRj5FXstOzfGespM91KNoMm7_IgOaCFYacMSwXG_ODE8Hg

Données Financières Publiées: META ESTATE TRUST S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Revenus de location	-	-	28,84 k	103 k	416 k
Autres recettes, total	1,9 M	10,45 M	12,35 M	13,15 M	14,89 M
Total Chiffre d'affaires	1,9 M	10,45 M	12,38 M	13,26 M	15,3 M
Dépenses immobilières	1,67 M	9 M	9,59 M	11,84 M	12,27 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	12,13 k	967 k	938 k	751 k	587 k
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	11,35 k	22 k	116 k	252 k
Autres dépenses de fonctionnement	2,66 M	-4,03 M	-515 k	-3,96 M	-1,93 M
Total des dépenses de fonctionnement	4,34 M	5,95 M	10,04 M	8,75 M	11,17 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-2,44 M	4,5 M	2,34 M	4,51 M	4,13 M
Intérêts payés, total	-3,3 k	-	-42,9 k	-224 k	-446 k
Intérêts perçus et revenus des placements	50,86 k	2,83 M	8,05 M	8,23 M	5,7 M
Charges d'intérêt nettes	47,55 k	2,83 M	8,01 M	8,01 M	5,25 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	1 M
Gains (pertes) de change	-	-144 k	294 k	-	-258 k
Autres produits non opérationnels	-44	-	-	71,58 k	1,61 M
EBT, hors éléments non courants	-2,4 M	7,19 M	10,64 M	12,58 M	11,73 M
EBT, elements non courants inclus	-2,4 M	7,19 M	10,64 M	12,58 M	11,73 M
Charge d'impôt	-	674 k	1,16 M	1,71 M	1,47 M
Résultat des activités poursuivies	-2,4 M	6,51 M	9,47 M	10,87 M	10,26 M
Résultat net part du groupe	-2,4 M	6,51 M	9,47 M	10,87 M	10,26 M
Résultat net	-2,4 M	6,51 M	9,47 M	10,87 M	10,26 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-2,4 M	6,51 M	9,47 M	10,87 M	10,26 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-2,4 M	6,51 M	9,47 M	10,87 M	10,26 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,03	0,07	0,09	-	0,09
BPA de base - Activités poursuivies	-0,03	0,07	0,09	-	0,09
Moyenne pondérée des actions en circulation	71,1 M	88,23 M	102 M	-	117 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,03	0,07	0,09	-	0,09
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,03	0,07	0,09	-	0,09
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	71,1 M	88,23 M	102 M	-	117 M
BPA de base normalisé	-0,02	0,05	0,07	-	0,06
BPA dilué normalisé	-0,02	0,05	0,07	-	0,06
Ratio de distribution	-	-	-	34,55	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	4,5 M	2,36 M	4,62 M	4,38 M
EBITA	-2,44 M	4,5 M	2,34 M	4,51 M	4,13 M
EBIT	-2,44 M	4,5 M	2,34 M	4,51 M	4,13 M
EBITDAR	-	-	-	4,83 M	4,6 M
Total des revenus (tels que rapportés)	3,06 M	18,55 M	19,29 M	25,49 M	24,17 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	9,38	10,94	13,59	12,49
Résultat net normalisé	-1,5 M	4,49 M	6,65 M	7,87 M	7,33 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	967 k	938 k	548 k	368 k
Dépense de marketing	-	967 k	938 k	548 k	368 k
Charges locatives nettes, total	12,13 k	-	-	203 k	219 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	130 k	110 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	73,87 k	108 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	-	-	1,15 M	8,95 M	9,86 M
Amortissements cumulés	-	-	-25,79 k	-114 k	-200 k
Immobilisations corporelles nettes	-	493 k	1,12 M	8,84 M	9,66 M
Total des actifs immobiliers	-	493 k	1,12 M	8,84 M	9,66 M
Trésorerie et équivalents	-	64	5,53 M	71	-
Créances clients, total	2,4 k	666 k	1,05 M	3,15 M	3,73 M
Autres créances	8,02 M	16,06 M	31,29 M	30,27 M	43,04 M
Investissements en titres de créance et de participation	19,85 M	16,17 M	530 k	7,6 M	8,8 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	11,5 k	-	0	-
Effets à recevoir (encaissés)	-	12,37 M	7,46 M	18,35 M	-
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	6,11 k
Autres actifs à court terme, total	639 k	42,87 M	36,84 M	37,62 M	36 M
Charges différées à long terme	2,58 k	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	43,05 M	9,94 M	25,94 M	15,9 M	33,68 M
Total des actifs	71,57 M	98,58 M	110 M	122 M	135 M
Passifs
Emprunts à court terme	407 k	-	1,14 M	4,5 M	380 k
Dette à long terme	-	-	-	-	9,29 M
Comptes à payer, total	829 k	560 k	1,06 M	2,55 M	498 k
Charges à payer, total	2,93 k	29,04 k	62,62 k	129 k	127 k
Impôts sur le revenu à payer	27,5 k	290 k	222 k	323 k	226 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	30	77,2 k	3,9 M	323 k	174 k
Autres passifs non courants	-	19 k	35,13 k	55,92 k	30,26 k
Total du passif	1,27 M	975 k	6,43 M	7,88 M	10,73 M
Actions ordinaires, total	68,74 M	87,04 M	93,49 M	102 M	104 M
Primes d'émissions d'actions	3,96 M	6,46 M	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-2,4 M	4,12 M	9,82 M	11,78 M	12,85 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-361 k	-1,29 M
Résultat global et autres	-	-	9,78 k	1	9,02 M
Total des fonds propres ordinaires	70,3 M	97,61 M	103 M	114 M	124 M
Total des capitaux propres	70,3 M	97,61 M	103 M	114 M	124 M
Total du passif et des capitaux propres	71,57 M	98,58 M	110 M	122 M	135 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	74,22 M	88,23 M	88,23 M	-	117 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	71,1 M	88,23 M	88,23 M	-	117 M
Actif net par action	0,99	1,11	1,17	-	1,06
Actif corporel net	70,3 M	97,6 M	103 M	114 M	124 M
Actif corporel net par action	0,99	1,11	1,17	-	1,06
Total de la dette	407 k	0	1,14 M	4,5 M	9,67 M
Dette nette	407 k	-64	-4,39 M	4,5 M	9,67 M
Dette relative aux contrats de location	97,05 k	-	-	1,63 M	1,75 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	5,94 M	2 k	1,88 M	3,98 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks de produits finis, total	-	298 k	65,34 k	7 M	7,3 M
Stocks - Autres	-	41,86 M	36,71 M	30,12 M	27,24 M
Bâtiments, total	-	-	-	391 k	391 k
Machines, total	-	-	58,47 k	76,33 k	88,05 k
Employés à temps plein	-	3	5	7	7

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Résultat net	-	6,51 M	9,47 M	10,87 M	10,26 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	-	5,61 k	21,23 k	116 k	252 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	-	5,61 k	21,23 k	116 k	252 k
Amortissement des charges différées, total	-	5,74 k	770	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	495	-	-	-
Variation des créances	-	-18,65 M	-14,54 M	-10,42 M	991 k
Variation des stocks	-	892 k	5,38 M	-341 k	2,57 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-269 k	503 k	1,45 M	-2,25 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-	-415 k	122 k	2,83 M	-13,18 M
Autres activités opérationnelles	-	-2,53 M	-5,19 M	-7,88 M	-5,37 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-	-14,44 M	-4,23 M	-3,38 M	-6,73 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-	-498 k	-656 k	-7,83 M	-13,16 k
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	-498 k	-656 k	-7,83 M	-13,16 k
Achat / vente d'actifs incorporels	-	-17,25 k	10,73 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-178 k	5,58 M	-1,71 M	-3,01 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-3,96 M	-21,94 M	11,88 M	-5,12 M
Autres activités d'investissement, total	-	410 k	8,98 M	6,45 M	9,26 M
Flux de trésorerie d'investissement	-	-4,24 M	-8,03 M	8,79 M	1,13 M
Dette à long terme émise, total	-	-	2,31 M	798 k	11,37 M
Total de la dette émise	-	-	2,31 M	798 k	11,37 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-1,17 M	-1,63 k	-3,63 M
Total de la dette remboursée	-	-	-1,17 M	-1,63 k	-3,63 M
Émission d'actions ordinaires	-	20,79 M	-	5,03 k	813
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-3,76 M	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-3,76 M	-
Flux de trésorerie de financement	-	20,79 M	1,14 M	-2,96 M	7,74 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-1	-2	-	-99
Variation nette de la trésorerie	-	2,11 M	-11,12 M	2,45 M	2,14 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	42,9 k	224 k	446 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	384 k	1,23 M	1,61 M	1,56 M
Dette nette émise / remboursée	-	-	1,14 M	796 k	7,74 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-60,4 M	-6,91 k	-6,39 M	6,86 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-60,4 M	19,9 k	-6,24 M	7,14 M
Variation du fonds de roulement net	-	63,2 M	1,02 M	9,16 M	-4,32 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (RON)	2022 (RON)	2023 (RON)	2024 (RON)	2025 (RON)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	3,3	1,4	2,43	2,01
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	3,34	1,45	2,53	2,05
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	7,76	9,43	10,01	8,62
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	7,76	9,43	10,01	8,62
Analyse des marges
Marge brute %	11,97	13,85	22,47	10,7	19,86
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,46	12,6	14,87	15,97	14,69
Marge d’EBITDA %	-	43,12	19,05	34,88	28,64
Marge EBITA %	-128,56	43,07	18,88	34	26,99
Marge d'EBIT %	-128,56	43,07	18,88	34	26,99
Marge des activités poursuivies %	-126,06	62,36	76,56	82,03	67,07
Marge nette %	-126,06	62,36	76,56	82,03	67,07
Net Avail. Pour la marge commune %	-126,06	62,36	76,56	82,03	67,07
Marge nette normalisée %	-78,79	43,01	53,73	59,34	47,9
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-578,21	-0,06	-48,17	44,81
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-578,21	0,16	-47,11	46,63
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,12	0,12	0,11	0,12
Rotation des actifs corporels	-	-	15,35	2,66	1,66
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	0,03	0,05	0,12
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	0,24	0,32	0,34
Liquidité à court terme
Current Ratio	6,84	75,25	12,86	11,43	58,93
Quick Ratio	6,34	17,49	5,92	4,27	33,29
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	-15,1	-0,66	-0,43	-4,79
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	10,85 k	7,44 k	3,01 k
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	1,5 k	1,14 k	1,07 k
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	70,32	54,24	58,97
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	12,28 k	8,53 k	4,02 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,58	-	1,1	3,95	7,79
Dette totale / Capital total	0,57	-	1,09	3,8	7,23
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	7,48
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	6,94
Dette totale / Total de l'actif	1,77	0,99	5,86	6,47	7,95
EBIT / Charges d'intérêt	-739,9	-	54,46	20,09	9,25
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	54,96	20,6	9,82
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	44,3	20,52	9,79
Dette totale / EBITDA	-	-	0,48	0,97	2,21
Dette nette / EBITDA	-	-0	-1,86	0,97	2,21
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	0,6	0,98	2,21
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-0	-2,31	0,98	2,21
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	449,47	18,47	-13,05	15,46
Résultat brut, Croissance 1 an	-	536	92,23	-74,9	114,27
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-47,73	-11,58	-5,2
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-285,61	-48,07	-13,42	-8,36
EBIT, 1 an Croissance %	-	-285,61	-48,07	-13,42	-8,36
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-371,79	45,46	14,77	-5,61
Résultat net, Croissance 1 an	-	-371,79	45,46	14,77	-5,61
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-319,04	42,73	-	-
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-402,47	48,01	18,3	-6,79
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	127,24	688,88	9,29
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-12,76	0,93	-6,93
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	27,65 k	57,29	200,21	18,55
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	37,74	11,33	10,9	10,84
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	38,84	5,86	10,18	9,09
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	38,82	5,87	10,18	9,09
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	57,36	-70,71	-20,1	99,01
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-96,09	-26,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-99,99	70,62	-207,4
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-100,03	68,08	-214,28
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	155,14	12,65	0,2
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	249,66	-0,98	-26,66
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	1,24	-8,44
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-1,82	0,1	-10,93
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-1,82	0,1	-10,93
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	98,84	29,21	4,09
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	98,84	29,21	4,09
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	66,3	-	-2,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	111,59	32,32	5,01
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	323,39	193,62
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-6,17	-3,08
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	1,99 k	117,3	88,66
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	23,83	11,12	10,87
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	21,23	8	9,63
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	21,23	8	9,63
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-32,11	-51,62	26,1
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-89,65	-	-83,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-67,31	35,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-67,67	38,59
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	91,05	13,58
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	84,06	28,08
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-0,95
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	22,97	-2,81
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	22,97	-2,81
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	65,56	16,37
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	65,56	16,37
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-	10,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	74,31	17,74
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	169,58
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-6,42
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	994,25	77,56
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	19,36	11,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,43	8,36
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,43	8,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-28,32	-22,48
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-92,52	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-51,4
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-50,75