Ratios Financiers Meds Apotek AB

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MEDS

SE0018014110

Pharmacies

Temps Différé Nasdaq Stockholm 10:39:36 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
25,20 ^SEK	+0,80%		+1,20%	-49,40%

20/08	Björn Thorngren, PDG de Meds Apotek, procède à un léger rachat d'actions	FW
22/07	Danske Bank abaisse l'objectif de cours de Meds Apotek à 34 couronnes (contre 40), maintient sa recommandation à l'achat - BN	FW

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Données Financières Publiées: MEDS APOTEK AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Chiffre d'affaires	655 M	829 M	1,01 Md
Total Chiffre d'affaires	655 M	829 M	1,01 Md
Coût des marchandises vendues, total	534 M	641 M	778 M
Résultat Brut	121 M	188 M	228 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	154 M	184 M	222 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	20,64 M	20,75 M	20,18 M
Autres dépenses de fonctionnement	-4,39 M	-7,75 M	-11,63 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	170 M	197 M	230 M
Résultat d'Exploitation	-49,28 M	-8,39 M	-2,41 M
Intérêts payés, total	-3,81 M	-3,91 M	-1,02 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,44 M	954 k	431 k
Charges d'intérêt nettes	-2,36 M	-2,96 M	-594 k
Gains (pertes) de change	155 k	65 k	-
Autres produits non opérationnels	1 k	-	-2 k
EBT, hors éléments non courants	-51,48 M	-11,28 M	-3 M
Règlements d'assurance	-	172 k	-
EBT, elements non courants inclus	-51,48 M	-11,11 M	-3 M
Charge d'impôt	-464 k	-709 k	-10,73 M
Résultat des activités poursuivies	-51,02 M	-10,4 M	7,73 M
Résultat net part du groupe	-51,02 M	-10,4 M	7,73 M
Résultat net	-51,02 M	-10,4 M	7,73 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-51,02 M	-10,4 M	7,73 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-51,02 M	-10,4 M	7,73 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-3,05	-0,6	0,44
BPA de base - Activités poursuivies	-3,05	-0,6	0,44
Moyenne pondérée des actions en circulation	16,75 M	17,25 M	17,62 M
Bénéfice net par action - dilué	-3,05	-0,6	0,43
BPA dilué - Activités poursuivies	-3,05	-0,6	0,43
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	16,75 M	17,25 M	17,84 M
BPA de base normalisé	-1,92	-0,41	-0,11
BPA dilué normalisé	-1,92	-0,41	-0,11
Éléments supplémentaires
EBITDA	-46,94 M	-6,2 M	-284 k
EBITA	-49,28 M	-8,39 M	-2,41 M
EBIT	-49,28 M	-8,39 M	-2,41 M
EBITDAR	-46,64 M	-5,88 M	34 k
Total des revenus (tels que rapportés)	660 M	837 M	1,02 Md
Taux d’imposition effectif (%)	0,9	6,38	357,31
Total des impôts différés	-464 k	-709 k	-
Résultat net normalisé	-32,18 M	-7,05 M	-1,88 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,17 M	1,88 M	674 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	67,25 M
Charges locatives nettes, total	306 k	318 k	318 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	223 k	168 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	94,52 k	150 k

Période Fiscale: Décembre	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Actifs
Trésorerie et équivalents	50,58 M	21,17 M	45,16 M
Total des liquidités et VMP	50,58 M	21,17 M	45,16 M
Créances clients, total	14,95 M	24,01 M	25,76 M
Autres créances	2,68 M	8,08 M	9,95 M
Total des créances	17,64 M	32,09 M	35,71 M
Stocks	81,76 M	102 M	144 M
Dépenses payées d'avance	1,41 M	1,35 M	4,48 M
Autres actifs à court terme, total	-2 k	-	-2 k
Total de l'actif circulant	151 M	157 M	230 M
Immobilisations corporelles brutes	51,8 M	43,6 M	27,27 M
Amortissements cumulés	-5,3 M	-7,5 M	-9,62 M
Immobilisations corporelles nettes	46,49 M	36,1 M	17,65 M
Investissements à long terme	130 k	428 k	794 k
Autres immobilisations incorporelles, total	18,07 M	14,55 M	12,27 M
Actifs d'impôts différés à long terme	223 k	204 k	10,46 M
Total des actifs	216 M	208 M	271 M
Passifs
Comptes à payer, total	58,41 M	104 M	114 M
Charges à payer, total	15,1 M	18,12 M	17,09 M
Part à court terme de la dette à long terme	6,41 M	-	-
Part à court terme des contrats de location	9,76 M	8,37 M	7,05 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,64 M	398 k	-
Autres passifs à court terme	5,87 M	1,47 M	2,41 M
Total du passif circulant	97,19 M	132 M	141 M
Dette à long terme	23,33 M	-	-
Contrats de location à long terme	25,41 M	15,72 M	-
Passif d'impôt différé Non courant	1,86 M	1,14 M	667 k
Autres passifs non courants	130 k	429 k	984 k
Total du passif	148 M	149 M	142 M
Actions ordinaires, total	690 k	690 k	743 k
Primes d'émissions d'actions	547 M	548 M	610 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-479 M	-490 M	-482 M
Résultat global et autres	1 k	-1 k	-1 k
Total des fonds propres ordinaires	68,39 M	58,68 M	128 M
Total des capitaux propres	68,39 M	58,68 M	128 M
Total du passif et des capitaux propres	216 M	208 M	271 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	16,75 M	17,25 M	18,57 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	16,75 M	17,25 M	18,57 M
Actif net par action	4,08	3,4	6,91
Actif corporel net	50,32 M	44,13 M	116 M
Actif corporel net par action	3	2,56	6,25
Total de la dette	64,91 M	24,08 M	7,05 M
Dette nette	14,33 M	2,92 M	-38,12 M
Dette relative aux contrats de location	2,45 M	2,54 M	2,54 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	3
Stocks de produits finis, total	81,76 M	102 M	-
Machines, total	17,53 M	17,98 M	18,58 M
Employés à temps plein	-	56	51

Période Fiscale: Décembre	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Résultat net	-51,02 M	-10,4 M	7,73 M
Dépréciation et amortissement - CF	10,09 M	9,45 M	10,89 M
Amortissements et dépréciations, Total	10,09 M	9,45 M	10,89 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	10,54 M	11,3 M	9,29 M
Autres activités d'exploitation, total	-847 k	-1,17 M	-9,83 M
Variation des créances	1,27 M	-13,98 M	-7,19 M
Variation des stocks	-15,12 M	-20,5 M	-41,9 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-4,52 M	45,59 M	9,77 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-49,6 M	20,29 M	-21,23 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-176 k	-449 k	-598 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-8,5 M	-7,78 M	-7,01 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-130 k	-298 k	-366 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-1 k
Flux de trésorerie d'investissement	-8,81 M	-8,52 M	-7,98 M
Dette à long terme émise, total	29,7 M	-	-
Total de la dette émise	29,7 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,42 M	-39,7 M	-8,78 M
Total de la dette remboursée	-5,42 M	-39,7 M	-8,78 M
Émission d'actions ordinaires	62,51 M	-	70 M
Autres activités de financement, total	-2,53 M	-1,48 M	-8,01 M
Flux de trésorerie de financement	84,26 M	-41,18 M	53,21 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 k	-	1 k
Variation nette de la trésorerie	25,85 M	-29,42 M	24 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,8 M	3,91 M	1,02 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	431 k	423 k	-438 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	12,75 M	-28,45 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	15,19 M	-27,81 M
Variation du fonds de roulement net	-	-7,91 M	38,88 M
Dette nette émise (remboursée)	24,28 M	-39,7 M	-8,78 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-2,47	-0,63
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-4,86	-1,38
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-16,37	8,26
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-16,37	8,26
Analyse des marges
Marge brute %	18,46	22,73	22,65
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	23,5	22,18	22,04
Marge d’EBITDA %	-7,16	-0,75	-0,03
Marge EBITA %	-7,52	-1,01	-0,24
Marge d'EBIT %	-7,52	-1,01	-0,24
Marge des activités poursuivies %	-7,79	-1,25	0,77
Marge nette %	-7,79	-1,25	0,77
Net Avail. Pour la marge commune %	-7,79	-1,25	0,77
Marge nette normalisée %	-4,91	-0,85	-0,19
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	1,54	-2,83
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	1,83	-2,76
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	3,91	4,2
Rotation des actifs corporels	-	20,08	37,45
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	42,56	40,44
Rotation des stocks (stock moyen)	-	6,96	6,32
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,56	1,19	1,63
Quick Ratio	0,7	0,4	0,58
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,51	0,15	-0,15
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	8,6	9,03
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	52,56	57,78
Délais de paiement des fournisseurs	-	44,9	48,49
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	16,26	18,31
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	94,92	41,04	5,49
Dette totale / Capital total	48,7	29,1	5,2
Dette à long terme / Capitaux propres	71,27	26,78	-
Dette à long terme / Capital total	36,57	18,99	-
Dette totale / Total de l'actif	68,38	71,81	52,57
EBIT / Charges d'intérêt	-12,95	-2,15	-2,35
EBITDA / Charges d'intérêt	-10,3	0,27	8,28
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-10,34	0,16	7,69
Dette totale / EBITDA	-1,66	22,72	0,83
Dette nette / EBITDA	-0,37	2,75	-4,49
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-1,65	39,41	0,89
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,36	4,77	-4,83
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	26,56	21,37
Résultat brut, Croissance 1 an	-	55,82	20,93
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-86,79	-95,24
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-82,97	-70,49
EBIT, 1 an Croissance %	-	-82,97	-70,49
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-79,61	-174,28
Résultat net, Croissance 1 an	-	-79,61	-174,28
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-78,08	-72,97
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-80,2	-171,31
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	60,59	7,3
Stocks, Croissance 1 an	-	25,08	40,97
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-22,35	-51,11
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-3,77	30,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-12,29	163,14
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-14,19	118,8
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-140,9	-204,66
CAPEX, Croissance 1 an	-	155,11	33,18
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-320,53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-281,24
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	23,94
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	37,27
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-92,22
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-77,9
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-77,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-61,08
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-61,08
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-75,85
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-62,42
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	31,27
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	32,79
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-38,39
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	11,87
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	51,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	37,02
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-34,57
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	84,33