Bilan Maruhachi Warehouse Company, Limited

Actions

9313

JP3876800008

Frêt au sol et logistique

Temps Différé Japan Exchange 04:08:31 21/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 035,00 ^JPY	+0,49%		-2,54%	-0,58%

14/07	Maruhachi Warehouse Company, Limited autorise un plan de rachat d'actions	CI
14/07	Maruhachi Warehouse Company, Limited (TSE:9313) annonce un rachat d'actions portant sur 200 000 titres, soit 3,38 % du capital, pour 206,2 millions de yens.	CI

90daedf1595ab2acd7b948c8a8f104._XHL4WgPG3MWK-E-aVhpj3tXKJMnmypIHgUOQIQbIxg.l0ahmDc-Lj1FY65sIAsR5zY9Q9hQyERwc3xgCeNEcXS_RY-DKTkuJmV4pA

Données Financières Publiées: MARUHACHI WAREHOUSE COMPANY, LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Novembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	4,82 Md	4,76 Md	4,97 Md	4,99 Md	4,93 Md
Total Chiffre d'affaires	4,82 Md	4,76 Md	4,97 Md	4,99 Md	4,93 Md
Coût des marchandises vendues, total	3,53 Md	3,59 Md	3,81 Md	3,78 Md	3,74 Md
Résultat Brut	1,3 Md	1,17 Md	1,16 Md	1,21 Md	1,19 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	555 M	598 M	584 M	589 M	517 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	177 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	555 M	598 M	584 M	589 M	694 M
Résultat d'Exploitation	742 M	572 M	575 M	619 M	498 M
Intérêts payés, total	-36 M	-37 M	-34 M	-30 M	-51 M
Intérêts perçus et revenus des placements	27 M	39 M	39 M	36 M	53 M
Charges d'intérêt nettes	-9 M	2 M	5 M	6 M	2 M
Autres produits non opérationnels	-1 M	3 M	4 M	8 M	-20 M
EBT, hors éléments non courants	732 M	577 M	584 M	633 M	480 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-3 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	31 M	697 M	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-1 M	-2 M	-	-7 M	-
Autres éléments non courants	10 M	-42 M	-	-	7 M
EBT, elements non courants inclus	741 M	530 M	615 M	1,32 Md	487 M
Charge d'impôt	235 M	169 M	203 M	421 M	175 M
Résultat des activités poursuivies	506 M	361 M	412 M	902 M	312 M
Résultat net part du groupe	506 M	361 M	412 M	902 M	312 M
Intérêts minoritaires	-	-1 M	-	-1 M	-1 M
Résultat net	506 M	360 M	412 M	901 M	311 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	506 M	360 M	412 M	901 M	311 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	506 M	360 M	412 M	901 M	311 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	84,91	60,46	69,58	152,17	52,52
BPA de base - Activités poursuivies	84,91	60,46	69,58	152,17	52,52
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,96 M	5,95 M	5,92 M	5,92 M	5,92 M
Bénéfice net par action - dilué	84,91	60,46	69,58	152,17	52,52
BPA dilué - Activités poursuivies	84,91	60,46	69,58	152,17	52,52
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,96 M	5,95 M	5,92 M	5,92 M	5,92 M
BPA de base normalisé	76,77	60,4	61,64	66,65	50,5
BPA dilué normalisé	76,77	60,4	61,64	66,65	50,5
Dividende par action	16	-	16	20	24
Ratio de distribution	18,77	26,39	23,06	10,43	37,94
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,2 Md	1,12 Md	1,16 Md	1,19 Md	1,07 Md
EBITA	742 M	572 M	575 M	619 M	498 M
EBIT	742 M	572 M	575 M	619 M	498 M
EBITDAR	1,23 Md	1,15 Md	1,18 Md	1,22 Md	1,1 Md
Taux d’imposition effectif (%)	31,71	31,89	33,01	31,82	35,93
Résultat net normalisé	458 M	360 M	365 M	395 M	299 M
Provisions de pension	30,79 M	53,05 M	30,4 M	12,34 M	13,92 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	29 M	29 M	29 M	29 M	28 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	1,45 M	1,41 M	1,43 M	1,46 M	2,31 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	27,55 M	27,59 M	27,57 M	27,54 M	25,69 M

Période Fiscale: Novembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,05 Md	932 M	1,06 Md	2,2 Md	727 M
Total des liquidités et VMP	1,05 Md	932 M	1,06 Md	2,2 Md	727 M
Créances clients, total	309 M	316 M	314 M	315 M	301 M
Autres créances	-	-	-	-	65 M
Total des créances	309 M	316 M	314 M	315 M	366 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	232 M	113 M	91 M	87 M	141 M
Total de l'actif circulant	1,59 Md	1,36 Md	1,47 Md	2,6 Md	1,23 Md
Immobilisations corporelles nettes	14,74 Md	14,82 Md	14,42 Md	13,45 Md	15,68 Md
Investissements à long terme	1,95 Md	2,06 Md	2,28 Md	2,66 Md	3,42 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	104 M	107 M	100 M	93 M	88 M
Prêts à long terme	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	21 M	26 M	18 M	21 M	16 M
Autres actifs à long terme, total	2 M	2 M	3 M	2 M	2 M
Total des actifs	18,41 Md	18,38 Md	18,29 Md	18,83 Md	20,45 Md
Passifs
Comptes à payer, total	109 M	112 M	123 M	159 M	111 M
Charges à payer, total	103 M	104 M	106 M	104 M	101 M
Emprunts à court terme	100 M	100 M	100 M	100 M	100 M
Part à court terme de la dette à long terme	700 M	926 M	772 M	712 M	1,02 Md
Impôts sur le revenu à payer	182 M	114 M	299 M	496 M	21 M
Autres passifs à court terme	167 M	213 M	201 M	170 M	174 M
Total du passif circulant	1,36 Md	1,57 Md	1,6 Md	1,74 Md	1,53 Md
Dette à long terme	5,46 Md	4,87 Md	4,27 Md	3,55 Md	4,39 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	128 M	131 M	123 M	135 M	151 M
Passif d'impôt différé Non courant	517 M	540 M	581 M	671 M	933 M
Autres passifs non courants	606 M	641 M	624 M	588 M	599 M
Total du passif	8,08 Md	7,75 Md	7,2 Md	6,69 Md	7,61 Md
Actions ordinaires, total	2,53 Md	2,53 Md	2,53 Md	2,53 Md	2,53 Md
Primes d'émissions d'actions	2,05 Md	2,05 Md	2,05 Md	2,05 Md	2,05 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	6,69 Md	6,96 Md	7,28 Md	8,08 Md	8,28 Md
Actions détenues en propre	-1,16 Md	-1,19 Md	-1,19 Md	-1,19 Md	-1,19 Md
Résultat global et autres	203 M	267 M	409 M	650 M	1,15 Md
Total des fonds propres ordinaires	10,3 Md	10,61 Md	11,07 Md	12,12 Md	12,81 Md
Intérêts minoritaires	25 M	26 M	27 M	28 M	29 M
Total des capitaux propres	10,33 Md	10,64 Md	11,1 Md	12,14 Md	12,84 Md
Total du passif et des capitaux propres	18,41 Md	18,38 Md	18,29 Md	18,83 Md	20,45 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,96 M	5,92 M	5,92 M	5,92 M	5,92 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,96 M	-	5,92 M	5,92 M	5,92 M
Actif net par action	1,73 k	1,79 k	1,87 k	2,05 k	2,16 k
Actif corporel net	10,2 Md	10,5 Md	10,97 Md	12,02 Md	12,72 Md
Actif corporel net par action	1,71 k	1,77 k	1,85 k	2,03 k	2,15 k
Total de la dette	6,26 Md	5,89 Md	5,14 Md	4,36 Md	5,52 Md
Dette nette	5,22 Md	4,96 Md	4,08 Md	2,17 Md	4,79 Md
Dette relative aux PBO non financés	-97,4 M	-123 M	-128 M	-151 M	-168 M
Dette relative aux contrats de location	232 M	232 M	232 M	232 M	224 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	25 M	26 M	27 M	28 M	29 M
Employés à temps plein	108	115	114	108	102

Période Fiscale: Novembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	742 M	530 M	616 M	1,32 Md	488 M
Dépréciation et amortissement - CF	457 M	547 M	581 M	572 M	574 M
Amortissements et dépréciations, Total	457 M	547 M	581 M	572 M	574 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	1 M	2 M	-31 M	-690 M	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	3 M	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-256 M	-286 M	-146 M	-235 M	-560 M
Variation des créances	15 M	-7 M	2 M	-1 M	13 M
Variation des dettes fournisseurs	-87 M	8 M	143 M	-51 M	-99 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-142 M	228 M	-18 M	-70 M	-71 M
Flux de trésorerie d'exploitation	730 M	1,02 Md	1,15 Md	849 M	345 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2 Md	-625 M	-206 M	-64 M	-2,86 Md
Vente d'immobilisations corporelles	-1 M	-	50 M	1,22 Md	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-9 M	-12 M	-4 M	-	-1 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-10 M	-11 M	-8 M	-5 M	20 M
Flux de trésorerie d'investissement	-2,02 Md	-648 M	-168 M	1,15 Md	-2,84 Md
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	1,64 Md	340 M	-	-	2 Md
Total de la dette émise	1,64 Md	340 M	-	-	2 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-606 M	-713 M	-752 M	-772 M	-850 M
Total de la dette remboursée	-606 M	-713 M	-752 M	-772 M	-850 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-24 M	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-95 M	-95 M	-95 M	-94 M	-118 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-95 M	-95 M	-95 M	-94 M	-118 M
Autres activités de financement, total	-1 M	-1 M	-1 M	-1 M	-
Flux de trésorerie de financement	933 M	-493 M	-848 M	-867 M	1,03 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	1 M	1 M	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-351 M	-115 M	131 M	1,13 Md	-1,47 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	36 M	37 M	34 M	30 M	54 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	255 M	253 M	146 M	233 M	556 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,32 Md	338 M	919 M	1,08 Md	-2,64 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-1,3 Md	362 M	940 M	1,1 Md	-2,61 Md
Variation du fonds de roulement net	218 M	-94 M	-210 M	-203 M	627 M
Dette nette émise (remboursée)	1,03 Md	-373 M	-752 M	-772 M	1,15 Md

Période Fiscale: Novembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,62	1,94	1,96	2,08	1,58
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,92	2,16	2,19	2,36	1,79
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,01	3,44	3,79	7,76	2,5
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,02	3,44	3,8	7,77	2,5
Analyse des marges
Marge brute %	26,89	24,56	23,31	24,2	24,17
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,51	12,56	11,75	11,8	10,48
Marge d’EBITDA %	24,86	23,49	23,25	23,86	21,74
Marge EBITA %	15,38	12,01	11,56	12,4	10,1
Marge d'EBIT %	15,38	12,01	11,56	12,4	10,1
Marge des activités poursuivies %	10,49	7,58	8,29	18,07	6,33
Marge nette %	10,49	7,56	8,29	18,05	6,31
Net Avail. Pour la marge commune %	10,49	7,56	8,29	18,05	6,31
Marge nette normalisée %	9,49	7,55	7,34	7,91	6,06
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-27,45	7,1	18,49	21,62	-53,51
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-26,98	7,59	18,91	22	-52,86
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,27	0,26	0,27	0,27	0,25
Rotation des actifs corporels	0,35	0,32	0,34	0,36	0,34
Rotation des créances (moyenne des créances)	15,21	15,24	15,78	15,87	16,01
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,17	0,87	0,92	1,49	0,81
Quick Ratio	1	0,8	0,86	1,44	0,71
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,54	0,65	0,72	0,49	0,23
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	23,99	23,95	23,12	23,06	22,8
Délais de paiement des fournisseurs	13,2	11,23	11,25	13,64	13,18
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	60,65	55,4	46,31	35,94	42,96
Dette totale / Capital total	37,75	35,65	31,65	26,44	30,05
Dette à long terme / Capitaux propres	52,91	45,75	38,45	29,26	34,2
Dette à long terme / Capital total	32,93	29,44	26,28	21,52	23,92
Dette totale / Total de l'actif	43,88	42,14	39,34	35,51	37,2
EBIT / Charges d'intérêt	20,61	15,46	16,91	20,63	9,76
EBITDA / Charges d'intérêt	33,31	30,24	34	39,7	21,02
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-22,11	13,35	27,94	37,57	-35,14
Dette totale / EBITDA	5,23	5,27	4,44	3,66	5,15
Dette nette / EBITDA	4,35	4,43	3,53	1,82	4,47
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-7,87	11,93	5,41	3,87	-3,08
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-6,55	10,04	4,29	1,92	-2,67
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-1,93	-1,24	4,39	0,38	-1,2
Résultat brut, Croissance 1 an	-2,19	-9,79	-0,94	4,23	-1,32
EBITDA, 1 an Croissance en %	-2,04	-6,67	3,31	3,03	-9,99
EBITA, 1 an Croissance en %	-4,01	-22,91	0,52	7,65	-19,55
EBIT, 1 an Croissance %	-4,01	-22,91	0,52	7,65	-19,55
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	6,75	-28,66	14,13	118,93	-65,41
Résultat net, Croissance 1 an	6,75	-28,85	14,44	118,69	-65,48
Résultat net normalisé sur 1 an	-0,68	-21,39	1,49	8,12	-24,23
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	6,75	-28,79	15,08	118,69	-65,48
Créances clients, Croissance sur 1 an	-4,92	2,27	-0,63	0,32	-4,44
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	11,85	0,58	-2,73	-6,7	16,59
Total des actifs, 1 an Croissance en %	8,29	-0,13	-0,5	2,96	8,57
Actif corporel net, Croissance 1 an	4,5	2,96	4,44	9,62	5,82
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	4,45	2,96	4,33	9,47	5,74
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-23,4	40,41	11,9	-25,98	-59,36
CAPEX, Croissance 1 an	27,56	-68,67	-67,04	-68,93	4,38 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	109,16	-125,56	171,63	17,41	-344,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	112,32	-127,78	160,13	16,75	-337,44
Dividende par action, 1 an de croissance	0	-	-	25	20
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-2,15	-1,59	1,53	2,37	-0,41
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	0,7	-6,07	-5,47	1,61	1,41
EBITDA, 2 ans CAGR %	1,58	-4,39	-1,81	3,17	-3,7
EBITA, 2 ans CAGR %	2,88	-13,98	-11,97	4,03	-6,94
EBIT, 2 ans CAGR %	2,88	-13,98	-11,97	4,03	-6,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	7,61	-12,73	-9,77	58,07	-12,98
Résultat net, CAGR sur 2 ans	7,61	-12,85	-9,77	58,2	-13,12
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	5,55	-11,64	-10,68	4,75	-9,49
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	6,58	-12,81	-9,48	58,64	-13,12
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-5,22	-1,39	0,81	-0,16	-2,09
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	10,39	6,07	-1,08	-4,73	4,3
Total des actifs, 2 ans CAGR %	7,24	3,99	-0,32	1,22	5,73
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	3,96	3,73	3,7	7	7,7
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	3,89	3,7	3,64	6,87	7,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-23,12	3,71	25,35	-8,99	-45,16
CAPEX, CAGR sur 2 ans	231,08	-36,78	-67,87	-68	272,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	8,49	-26,88	-16,67	78,58	69,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	6,65	-23,2	-14,99	74,27	66,49
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	-	0	-	22,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-1,16	-1,85	0,36	1,15	1,16
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	2,14	-2,93	-4,39	-2,34	0,62
EBITDA, 3 ans CAGR %	4,42	-1,25	-1,89	-0,22	-1,42
EBITA, 3 ans CAGR %	7,28	-6,55	-9,39	-5,86	-4,51
EBIT, 3 ans CAGR %	7,28	-6,55	-9,39	-5,86	-4,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	9,82	-6,17	-4,57	21,25	-4,75
Résultat net, CAGR sur 3 ans	9,92	-6,26	-4,57	21,21	-4,76
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	9,44	-4,32	-7,46	-4,81	-5,97
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	9,14	-6,82	-4,36	21,46	-4,59
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-2,46	-2,79	-1,14	0,64	-1,61
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	6,04	7,02	3,05	-2,99	1,9
Total des actifs, 3 ans CAGR %	4,66	4,72	2,47	0,77	3,61
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	4,2	3,62	3,96	5,63	6,6
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	4,11	3,58	3,91	5,55	6,49
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	16,06	-6,02	6,37	5,16	-30,44
CAPEX, CAGR sur 3 ans	3,16	50,87	-49,12	-68,23	66,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-2,07	-32,99	13,24	-6,58	98,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-2,16	-31,89	15,34	-5,51	93,2
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0	-	0	7,72	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-0,34	0,37	-0,09	-0,18	0,05
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	1,42	1,15	-0,97	-1,14	-2,11
EBITDA, 5 ans CAGR %	3,03	5,8	1,88	0,49	-2,62
EBITA, 5 ans CAGR %	2,59	3,7	-0,88	-2,46	-8,42
EBIT, 5 ans CAGR %	2,59	3,7	-0,88	-2,46	-8,42
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	1,02	-5,62	1,52	15,6	-8,02
Résultat net, CAGR sur 5 ans	1,06	-5,67	1,58	15,57	-8,08
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	2,94	3,56	0,9	-0,79	-8,28
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	5,22	-1,78	1,27	15,28	-7,97
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-1,07	0,38	-1,17	-1,75	-1,52
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	4,74	6,17	3,13	2,15	3,55
Total des actifs, 5 ans CAGR %	5,53	4,47	2,64	3,31	3,76
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	1,14	3,35	4	4,96	5,44
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	1,25	3,3	3,92	4,88	5,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-3,62	18,7	19,69	-7,22	-18,39
CAPEX, CAGR sur 5 ans	0,25	-10,66	-35,3	-18,86	12,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	3,86	-3,9	-8,19	-0,82	33,05
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	3,69	-2,05	-7,51	-0,82	33,58
Dividende par action, 5 ans CAGR %	0	-	0	4,56	8,45