Flux de Trésorerie Malta Properties Company p.l.c.

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MT0000990102

Construction et ingénierie

Cours en clôture Malta S.E. 02/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,4480 ^EUR	+4,19%		+6,67%	+24,44%

31/07	Malta Properties Company p.l.c. publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
09/03	Malta Properties Company p.l.c. annonce un dividende annuel, payable le 19 mai 2026	CI

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Données Financières Publiées: MALTA PROPERTIES COMPANY P.L.C.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Revenus de location	3,58 M	4,15 M	4,94 M	5,59 M	4,93 M
Autres recettes, total	66,94 k	67,22 k	82,53 k	105 k	89,68 k
Total Chiffre d'affaires	3,64 M	4,22 M	5,02 M	5,69 M	5,01 M
Dépenses immobilières	110 k	86,5 k	207 k	232 k	250 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	761 k	748 k	698 k	753 k	664 k
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	11,6 k	12,28 k	13,88 k	17 k	17,58 k
Autres dépenses de fonctionnement	617 k	573 k	588 k	698 k	738 k
Total des dépenses de fonctionnement	1,5 M	1,42 M	1,51 M	1,7 M	1,67 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	2,14 M	2,8 M	3,51 M	3,99 M	3,35 M
Intérêts payés, total	-610 k	-1,04 M	-1,3 M	-1,29 M	-1,28 M
Intérêts perçus et revenus des placements	6,27 k	48,33 k	226 k	216 k	88,33 k
Charges d'intérêt nettes	-604 k	-988 k	-1,07 M	-1,07 M	-1,2 M
Autres produits non opérationnels	-147 k	-63,7 k	-74,39 k	-72,85 k	-72,28 k
EBT, hors éléments non courants	1,39 M	1,75 M	2,36 M	2,85 M	2,08 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	2,22 M	-98,41 k	970 k	824 k	425 k
EBT, elements non courants inclus	3,61 M	1,65 M	3,33 M	3,68 M	2,5 M
Charge d'impôt	967 k	1,51 M	1,27 M	1,13 M	1,02 M
Résultat des activités poursuivies	2,65 M	138 k	2,06 M	2,54 M	1,48 M
Résultat net part du groupe	2,65 M	138 k	2,06 M	2,54 M	1,48 M
Résultat net	2,65 M	138 k	2,06 M	2,54 M	1,48 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,65 M	138 k	2,06 M	2,54 M	1,48 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,65 M	138 k	2,06 M	2,54 M	1,48 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,03	0	0,02	0,03	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,03	0	0,02	0,03	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	101 M	101 M	101 M	101 M	101 M
Bénéfice net par action - dilué	0,03	0	0,02	0,03	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,03	0	0,02	0,03	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	101 M	101 M	101 M	101 M	101 M
BPA de base normalisé	0,01	0,01	0,01	0,02	0,01
BPA dilué normalisé	0,01	0,01	0,01	0,02	0,01
Dividende par action	0,01	0,01	0,01	0,01	0,02
Ratio de distribution	45,95	882,76	63,84	55,78	95,56
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,16 M	2,81 M	3,53 M	4,01 M	3,36 M
EBITA	2,14 M	2,8 M	3,51 M	3,99 M	3,35 M
EBIT	2,14 M	2,8 M	3,51 M	3,99 M	3,35 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	26,76	91,65	38,11	30,81	40,7
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	1,96 M	1,27 M	729 k	873 k	712 k
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-995 k	239 k	541 k	259 k	306 k
Résultat net normalisé	871 k	1,09 M	1,48 M	1,78 M	1,3 M
Intérêts sur la dette à long terme	610 k	1,04 M	1,3 M	1,29 M	1,28 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	180 k	158 k	34,85 k	34,54 k	10,27 k
Dépense de marketing	180 k	158 k	34,85 k	34,54 k	10,27 k
Dépenses générales et administratives	581 k	590 k	663 k	719 k	653 k
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	128 k	136 k	147 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	72,31 M	82,79 M	88,32 M	91,04 M	92,95 M
Amortissements cumulés	-54,35 k	-64,41 k	-76,08 k	-90,12 k	-105 k
Immobilisations corporelles nettes	72,25 M	82,73 M	88,24 M	90,95 M	92,85 M
Total des actifs immobiliers	72,25 M	82,73 M	88,24 M	90,95 M	92,85 M
Trésorerie et équivalents	11,87 M	13,86 M	3,23 M	1,71 M	3,59 M
Créances clients, total	-	-	433 k	155 k	555 k
Autres créances	1,13 M	667 k	842 k	210 k	232 k
Autres immobilisations incorporelles, total	-	2,44 k	2,44 k	2,44 k	2,44 k
Autres actifs à court terme, total	7,36 M	4,86 M	6,3 M	6,4 M	2,31 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	201 k	14,11 k	24,87 k	4,86 k	-
Total des actifs	92,81 M	102 M	99,08 M	99,44 M	99,54 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	5,47 M	799 k	907 k	894 k	926 k
Dette à long terme	21,28 M	35,08 M	30,18 M	29,35 M	28,48 M
Comptes à payer, total	417 k	640 k	895 k	551 k	705 k
Charges à payer, total	1,21 M	1,57 M	1,82 M	1,75 M	2,11 M
Impôts sur le revenu à payer	125 k	267 k	363 k	470 k	551 k
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	7,9 k	286 k	135 k	190 k	190 k
Passif d'impôt différé Non courant	7,46 M	7,7 M	8,24 M	8,5 M	8,81 M
Autres passifs non courants	123 k	141 k	143 k	217 k	195 k
Total du passif	36,09 M	46,48 M	42,69 M	41,92 M	41,96 M
Actions ordinaires, total	32,42 M	32,42 M	32,42 M	32,42 M	32,42 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	24,05 M	22,97 M	23,72 M	24,84 M	24,91 M
Résultat global et autres	251 k	252 k	254 k	257 k	259 k
Total des fonds propres ordinaires	56,72 M	55,64 M	56,39 M	57,52 M	57,58 M
Total des capitaux propres	56,72 M	55,64 M	56,39 M	57,52 M	57,58 M
Total du passif et des capitaux propres	92,81 M	102 M	99,08 M	99,44 M	99,54 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	101 M	101 M	101 M	101 M	101 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	101 M	101 M	101 M	101 M	101 M
Actif net par action	0,56	0,55	0,56	0,57	0,57
Actif corporel net	56,72 M	55,64 M	56,39 M	57,51 M	57,58 M
Actif corporel net par action	0,56	0,55	0,56	0,57	0,57
Total de la dette	26,75 M	35,88 M	31,09 M	30,25 M	29,41 M
Dette nette	14,88 M	22,02 M	27,86 M	28,54 M	25,81 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	8	8	3	3	3
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	-
Terres possédées	799 k	799 k	800 k	708 k	708 k
Bâtiments, total	-	-	-	-	-
Machines, total	150 k	152 k	185 k	192 k	214 k
Employés à temps plein	8	8	7	7	7

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	2,65 M	138 k	2,06 M	2,54 M	1,48 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	11,6 k	12,28 k	13,88 k	17 k	17,58 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	11,6 k	12,28 k	13,88 k	17 k	17,58 k
Variation des créances	-1,1 M	245 k	-135 k	955 k	-350 k
Variation des dettes fournisseurs	1,03 M	386 k	35,5 k	-41,48 k	876 k
Autres activités opérationnelles	-3,26 M	845 k	-354 k	-263 k	-19,83 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-669 k	1,63 M	1,62 M	3,21 M	2,01 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-2,6 M	-11,63 M	-4,24 M	-2,15 M	-3,07 M
Vente d'actifs immobiliers, total	13 M	8 M	-	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	10,4 M	-3,63 M	-4,24 M	-2,15 M	-3,07 M
Achat / vente d'actifs incorporels	-	-2,44 k	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	338 k	-3,89 M	-1,87 M	-269 k	5,25 M
Flux de trésorerie d'investissement	10,73 M	-7,53 M	-6,11 M	-2,42 M	2,18 M
Dette à long terme émise, total	528 k	31,07 M	-	-	-
Total de la dette émise	528 k	31,07 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,57 M	-21,97 M	-4,83 M	-889 k	-893 k
Total de la dette remboursée	-1,57 M	-21,97 M	-4,83 M	-889 k	-893 k
Dividendes ordinaires payés	-1,22 M	-1,22 M	-1,32 M	-1,42 M	-1,42 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,22 M	-1,22 M	-1,32 M	-1,42 M	-1,42 M
Flux de trésorerie de financement	-2,26 M	7,89 M	-6,15 M	-2,31 M	-2,31 M
Variation nette de la trésorerie	7,8 M	1,99 M	-10,63 M	-1,51 M	1,88 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	692 k	511 k	1,26 M	1,24 M	1,24 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2 M	1,29 M	654 k	672 k	643 k
Dette nette émise / remboursée	-1,05 M	9,1 M	-4,83 M	-889 k	-893 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	5,17 M	5,08 M	-209 k	2,26 M	5,57 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	5,55 M	5,73 M	604 k	3,07 M	6,37 M
Variation du fonds de roulement net	-4,2 M	-3,97 M	1,6 M	-552 k	-4,26 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,43	1,8	2,18	2,51	2,1
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,61	2	2,45	2,85	2,39
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	4,72	0,25	3,68	4,46	2,58
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	4,72	0,25	3,68	4,46	2,58
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	97,44	97,62	97,07
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	40,3	33,12	27,44	27,06	30,32
Marge d’EBITDA %	59,17	66,65	70,26	70,43	67,06
Marge EBITA %	58,85	66,36	69,98	70,14	66,71
Marge d'EBIT %	58,85	66,36	69,98	70,14	66,71
Marge des activités poursuivies %	72,62	3,26	41,11	44,65	29,6
Marge nette %	72,62	3,26	41,11	44,65	29,6
Net Avail. Pour la marge commune %	72,62	3,26	41,11	44,65	29,6
Marge nette normalisée %	23,9	25,9	29,43	31,3	25,89
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	141,81	120,38	-4,16	39,73	111,04
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	152,28	135,73	12,04	53,83	127,04
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,04	0,04	0,05	0,06	0,05
Rotation des actifs corporels	0,05	0,05	0,06	0,06	0,05
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	15,23	18,99	13,87
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,81	5,44	2,62	2,2	1,49
Quick Ratio	1,8	4,07	1,09	0,54	0,98
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,09	0,46	0,39	0,83	0,45
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	23,96	19,27	26,32
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	2,18 k	1,95 k	1,56 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	47,16	64,48	55,13	52,59	51,06
Dette totale / Capital total	32,05	39,2	35,54	34,47	33,8
Dette à long terme / Capitaux propres	37,51	63,04	53,53	51,04	49,46
Dette à long terme / Capital total	25,49	38,33	34,5	33,45	32,74
Dette totale / Total de l'actif	38,89	45,52	43,09	42,16	42,15
EBIT / Charges d'intérêt	3,51	2,7	2,7	3,11	2,61
EBITDA / Charges d'intérêt	3,53	2,71	2,71	3,12	2,62
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,53	2,71	2,71	3,12	2,62
Dette totale / EBITDA	12,41	12,76	8,82	7,54	8,74
Dette nette / EBITDA	6,9	7,83	7,9	7,11	7,68
Dette totale / (EBITDA - Capex)	12,41	12,76	8,82	7,54	8,74
Dette nette / (EBITDA - Capex)	6,9	7,83	7,9	7,11	7,68
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	5,96	15,82	18,92	13,48	-11,94
Résultat brut, Croissance 1 an	5,96	15,82	18,27	13,69	-12,43
EBITDA, 1 an Croissance en %	-2,37	30,46	25,36	13,77	-16,16
EBITA, 1 an Croissance en %	-2,48	30,59	25,41	13,73	-16,24
EBIT, 1 an Croissance %	-2,48	30,59	25,41	13,73	-16,24
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-11,21	-94,79	1,4 k	23,26	-41,62
Résultat net, Croissance 1 an	-11,21	-94,79	1,4 k	23,26	-41,62
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-11,21	-94,8	1,4 k	23,25	-41,63
Résultat net normalisé sur 1 an	-12,2	25,52	35,12	20,68	-27,14
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-5,52	14,5	6,67	3,07	2,09
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	101,92	-64,21	257,87
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-1,37	10,03	-2,98	0,36	0,11
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	2,59	-1,9	1,34	2	0,12
Actif corporel net, Croissance 1 an	2,59	-1,9	1,34	2	0,12
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-161,14	-343,14	-0,19	97,72	-37,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-144,75	-1,68	-104,11	-1,18 k	146,15
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-149,42	3,23	-89,45	407,44	107,81
Dividende par action, 1 an de croissance	0	8,33	7,69	0	7,14
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	3,12	10,78	17,36	16,17	-0,03
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	3,12	10,78	15,85	15,96	-0,22
EBITDA, 2 ans CAGR %	-1,15	12,86	27,88	19,42	-2,34
EBITA, 2 ans CAGR %	-1,15	12,85	27,97	19,43	-2,4
EBIT, 2 ans CAGR %	-1,15	12,85	27,97	19,43	-2,4
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-0,78	-78,5	-11,7	329,69	-15,18
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-0,78	-78,5	-11,7	329,69	-15,18
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-0,78	-78,5	-11,7	329,74	-15,18
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-7,23	4,98	30,23	27,7	-6,23
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-2,87	4,01	10,52	4,85	2,58
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-14,99	13,18
Total des actifs, 2 ans CAGR %	5,01	4,18	3,32	-1,32	0,23
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	3,14	0,32	-0,29	1,67	1,05
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	3,14	0,32	-0,29	1,67	1,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-23,31	21,92	55,78	40,48	11,23
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	26,06	-33,67	-79,89	-33,27	416,32
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	25	-28,57	-67	-26,84	224,73
Dividende par action, 2 ans CAGR %	9,54	4,08	8,01	3,77	3,51
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	3,24	7,19	13,43	16,05	5,92
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	3,24	7,19	12,45	15,12	5,59
EBITDA, 3 ans CAGR %	-3,05	8,43	16,88	22,99	6,14
EBITA, 3 ans CAGR %	-3,05	8,47	16,89	23,04	6,11
EBIT, 3 ans CAGR %	-3,05	8,47	16,89	23,04	6,11
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-36,99	-62,86	-11,54	-1,32	120,89
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-36,99	-62,86	-11,54	-1,32	120,89
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-37	-62,86	-11,54	-1,32	120,91
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-5,32	2,61	14,2	26,97	5,92
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-0,49	2,61	4,89	7,97	3,92
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	37,27
Total des actifs, 3 ans CAGR %	3,99	6,66	1,73	2,33	-0,85
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,19	1,43	0,66	0,47	1,15
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,19	1,43	0,66	0,47	1,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	25,04	12,66	14,06	68,67	7,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	2,12	16,03	-73,75	-24,07	3,11
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	2,21	17,28	-62,25	-17,94	3,61
Dividende par action, 3 ans CAGR %	6,27	9,14	5,27	5,27	4,89
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	2,37	6,37	8,67	10,7	7,84
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	2,37	6,37	8,11	10,16	7,2
EBITDA, 5 ans CAGR %	-3,78	8,6	8,3	12,7	8,78
EBITA, 5 ans CAGR %	-3,83	8,64	8,34	12,73	8,76
EBIT, 5 ans CAGR %	-3,83	8,64	8,34	12,73	8,76
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	0,69	-50,58	-27,89	-1,1	-13,01
Résultat net, CAGR sur 5 ans	0,69	-50,58	-27,89	-1,1	-13,01
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	0,69	-50,59	-27,89	-1,1	-13,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-4,47	8,68	7,56	11,99	5,54
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	7,4	6,79	3,77	3,5	3,96
Total des actifs, 5 ans CAGR %	9,58	8,62	3,72	3,39	1,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	9,46	6,3	1,79	1,53	0,82
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	9,46	6,3	1,79	1,53	0,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-7,21	-6,81	36,53	23,06	12,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-0,24	15,04	-46,69	-7	-13,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	2,7	15,28	-34,97	-2,9	-10,71
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	6,96	6,96	4,56