Flux de Trésorerie Liven

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LVN1T

EE3100003112

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Nasdaq Tallinn Autres places de cotation 15:30:00 29/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,730 ^EUR	+0,27%		+0,27%	-

10/07	Liven acquiert trois terrains en Estonie pour un projet immobilier mixte de 40 millions d'euros	MT
10/07	Liven Kodu 25 OÜ signe un accord notarié pour l'acquisition de terrains à bâtir dans le centre-ville de Tallinn	CI

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Données Financières Publiées: LIVEN

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	6,28 M	32,62 M	35,76 M	27,27 M	49,29 M
Autres recettes, total	14,99 k	10,75 k	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	6,29 M	32,63 M	35,76 M	27,27 M	49,29 M
Coût des marchandises vendues, total	3,38 M	25,81 M	32,68 M	23,43 M	40,54 M
Résultat Brut	2,91 M	6,82 M	3,08 M	3,84 M	8,75 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,42 M	2,34 M	2,22 M	2,84 M	3,49 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	25,43 k	73,56 k	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	813 k	1,08 M	-5,23 k	0	-71 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	2,26 M	3,49 M	2,22 M	2,84 M	3,42 M
Résultat d'Exploitation	656 k	3,32 M	867 k	1 M	5,32 M
Intérêts payés, total	-23,64 k	-2,72 k	-5,56 k	-647 k	-184 k
Intérêts perçus et revenus des placements	5,86 k	5,38 k	17,23 k	79 k	148 k
Charges d'intérêt nettes	-17,78 k	2,66 k	11,66 k	-568 k	-36 k
Autres produits non opérationnels	-2	2	-	2 k	1 k
EBT, hors éléments non courants	638 k	3,33 M	879 k	434 k	5,29 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	286 k	159 k
EBT, elements non courants inclus	638 k	3,33 M	879 k	720 k	5,45 M
Charge d'impôt	-	3 k	104 k	162 k	34 k
Résultat des activités poursuivies	638 k	3,32 M	775 k	558 k	5,41 M
Résultat net part du groupe	638 k	3,32 M	775 k	558 k	5,41 M
Intérêts minoritaires	8,8 k	-	-	-	-
Résultat net	647 k	3,32 M	775 k	558 k	5,41 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	647 k	3,32 M	775 k	558 k	5,41 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	647 k	3,32 M	775 k	558 k	5,41 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,06	0,29	0,07	0,05	0,45
BPA de base - Activités poursuivies	0,06	0,29	0,07	0,05	0,45
Moyenne pondérée des actions en circulation	11,46 M	11,52 M	11,75 M	11,9 M	12 M
Bénéfice net par action - dilué	0,06	0,28	0,06	0,05	0,44
BPA dilué - Activités poursuivies	0,06	0,28	0,06	0,05	0,44
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	11,46 M	11,85 M	12,1 M	12,15 M	12,21 M
BPA de base normalisé	0,04	0,18	0,05	0,02	0,28
BPA dilué normalisé	0,04	0,18	0,05	0,02	0,27
Ratio de distribution	-	0,56	53,65	113,8	3,32
Éléments supplémentaires
EBITDA	680 k	3,38 M	1,02 M	1,36 M	5,82 M
EBITA	656 k	3,32 M	867 k	1 M	5,32 M
EBIT	656 k	3,32 M	867 k	1 M	5,32 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	0,09	11,83	22,5	0,62
Résultat net normalisé	408 k	2,08 M	549 k	271 k	3,31 M
Intérêts capitalisés	1,21 M	1,47 M	3,27 M	3,47 M	4,78 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	454 k	505 k	-	-	-
Dépense de marketing	454 k	505 k	1,02 M	1,42 M	1,88 M
Dépenses générales et administratives	-	-	1,2 M	1,42 M	1,61 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	78,56 k	169 k	89 k	-	83 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	78,56 k	169 k	89 k	-	83 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,58 M	3,66 M	3,72 M	5,9 M	8,55 M
Total des liquidités et VMP	3,58 M	3,66 M	3,72 M	5,9 M	8,55 M
Créances clients, total	22,42 k	383 k	1,27 M	1,24 M	1,42 M
Autres créances	29,99 k	35,94 k	38,82 k	17 k	16 k
Notes à recevoir	41 k	20,5 k	14,7 k	15 k	15 k
Total des créances	93,41 k	439 k	1,33 M	1,27 M	1,46 M
Stocks	45,24 M	54,25 M	62,14 M	67,9 M	71,01 M
Dépenses payées d'avance	359 k	439 k	145 k	313 k	514 k
Autres actifs à court terme, total	801 k	1 M	145 k	72 k	17 k
Total de l'actif circulant	50,08 M	59,79 M	67,48 M	75,46 M	81,55 M
Immobilisations corporelles brutes	177 k	376 k	-	-	-
Amortissements cumulés	-54,4 k	-109 k	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	122 k	266 k	783 k	1,04 M	902 k
Autres immobilisations incorporelles, total	10,28 k	219 k	296 k	401 k	467 k
Prêts à long terme	-	-	-	-	1,45 M
Autres actifs à long terme, total	48,91 k	-	-	1,39 M	2,09 M
Total des actifs	50,26 M	60,28 M	68,56 M	78,3 M	86,46 M
Passifs
Comptes à payer, total	2,08 M	3,37 M	1,53 M	3 M	3,22 M
Charges à payer, total	1,14 M	1,63 M	3,05 M	1,64 M	4,76 M
Emprunts à court terme	5,7 M	1,61 M	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	4,58 M	4,28 M	17,11 M	6,4 M	11,88 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	155 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	2 k	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	5,97 M	4,35 M	2,74 M	6,09 M	5,56 M
Autres passifs à court terme	138 k	218 k	4,19 M	597 k	236 k
Total du passif circulant	19,61 M	15,46 M	28,61 M	17,74 M	25,8 M
Dette à long terme	17,49 M	27,54 M	21,33 M	40,85 M	34,85 M
Contrats de location à long terme	-	140 k	331 k	512 k	484 k
Recettes non acquises Non courantes	138 k	38 k	27,99 k	-	-
Autres passifs non courants	145 k	578 k	139 k	959 k	1,73 M
Total du passif	37,38 M	43,75 M	50,44 M	60,06 M	62,87 M
Actions ordinaires, total	1,15 M	1,15 M	1,18 M	1,2 M	1,2 M
Primes d'émissions d'actions	8,06 M	8,23 M	9,34 M	9,56 M	9,59 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	3,49 M	6,87 M	7,24 M	7,17 M	12,55 M
Actions détenues en propre	-4,88 k	-1,15 k	-847	-9 k	-4 k
Résultat global et autres	105 k	274 k	363 k	317 k	262 k
Total des fonds propres ordinaires	12,81 M	16,53 M	18,12 M	18,24 M	23,59 M
Intérêts minoritaires	73,78 k	-	-	-	-
Total des capitaux propres	12,88 M	16,53 M	18,12 M	18,24 M	23,59 M
Total du passif et des capitaux propres	50,26 M	60,28 M	68,56 M	78,3 M	86,46 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	11,46 M	11,5 M	11,82 M	11,91 M	11,96 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	11,46 M	11,5 M	11,82 M	11,91 M	11,96 M
Actif net par action	1,12	1,44	1,53	1,53	1,97
Actif corporel net	12,8 M	16,31 M	17,83 M	17,84 M	23,12 M
Actif corporel net par action	1,12	1,42	1,51	1,5	1,93
Total de la dette	27,77 M	33,57 M	38,76 M	47,77 M	47,37 M
Dette nette	24,19 M	29,91 M	35,04 M	41,86 M	38,82 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	73,78 k	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	8
Stocks - travaux en cours, total	44,98 M	54,14 M	-	28,59 M	29,82 M
Stocks de produits finis, total	-	-	31,43 M	19,51 M	21,84 M
Stocks - Autres	-	-	30,68 M	19,8 M	19,35 M
Bâtiments, total	38,64 k	54,59 k	-	-	-
Machines, total	138 k	321 k	-	-	-
Employés à temps plein	16	24	27	31	37

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	647 k	3,32 M	775 k	558 k	5,41 M
Dépréciation et amortissement - CF	23,91 k	55 k	148 k	359 k	493 k
Amortissements et dépréciations, Total	23,91 k	55 k	148 k	359 k	493 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,52 k	18,56 k	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-40	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	1	-	-286 k	-158 k
Rémunération à base d'actions (CF)	78,56 k	169 k	89 k	-	83 k
Autres activités d'exploitation, total	1,21 M	1,5 M	3,34 M	2,88 M	4,49 M
Variation des créances	-955 k	2,53 M	343 k	-112 k	-331 k
Variation des stocks	-29,54 M	-8,72 M	-7,69 M	-5,79 M	-3,11 M
Variation des dettes fournisseurs	6,11 M	197 k	1,89 M	2,84 M	2,74 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-22,43 M	-930 k	-1,11 M	449 k	9,62 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-49,67 k	-355 k	-421 k	-395 k	-294 k
Vente d'immobilisations corporelles	440	-	3,56 k	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-1 k
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	5,8 k	-	-1,45 M
Autres activités d'investissement, total	897	958	15,04 k	247 k	66 k
Flux de trésorerie d'investissement	-48,33 k	-354 k	-397 k	-148 k	-1,68 M
Dette à long terme émise, total	23,09 M	20,88 M	30,15 M	32,2 M	35,73 M
Total de la dette émise	23,09 M	20,88 M	30,15 M	32,2 M	35,73 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,99 M	-15,44 M	-26,34 M	-24,5 M	-36,42 M
Total de la dette remboursée	-3,99 M	-15,44 M	-26,34 M	-24,5 M	-36,42 M
Émission d'actions ordinaires	5,24 M	170 k	1,05 M	32 k	29 k
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-18,45 k	-416 k	-635 k	-180 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-18,45 k	-416 k	-635 k	-180 k
Autres activités de financement, total	-671 k	-4,22 M	-2,88 M	-5,21 M	-4,46 M
Flux de trésorerie de financement	23,67 M	1,37 M	1,57 M	1,88 M	-5,3 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-2	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	1,19 M	81,29 k	60,56 k	2,18 M	2,65 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	671 k	4,22 M	2,77 M	5,04 M	4,43 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	104 k	171 k	28 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-23,53 M	-7,43 M	-5,34 M	-5,78 M	2,61 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-23,52 M	-7,42 M	-5,33 M	-5,38 M	2,72 M
Variation du fonds de roulement net	23,98 M	9,39 M	5,69 M	5,97 M	889 k
Dette nette émise (remboursée)	19,1 M	5,44 M	3,81 M	7,7 M	-686 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,19	3,76	0,84	0,85	4,04
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,46	4,58	1,01	1,02	4,85
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,44	22,61	4,47	3,07	25,89
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,58	22,66	4,47	3,07	25,89
Analyse des marges
Marge brute %	46,32	20,89	8,62	14,07	17,75
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	22,58	7,16	6,21	10,4	7,09
Marge d’EBITDA %	10,8	10,36	2,84	4,98	11,8
Marge EBITA %	10,42	10,19	2,43	3,67	10,8
Marge d'EBIT %	10,42	10,19	2,43	3,67	10,8
Marge des activités poursuivies %	10,14	10,19	2,17	2,05	10,98
Marge nette %	10,28	10,19	2,17	2,05	10,98
Net Avail. Pour la marge commune %	10,28	10,19	2,17	2,05	10,98
Marge nette normalisée %	6,48	6,37	1,54	0,99	6,71
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-374,01	-22,76	-14,92	-21,22	5,29
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-373,77	-22,75	-14,91	-19,73	5,52
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,18	0,59	0,56	0,37	0,6
Rotation des actifs corporels	72,49	167,87	68,16	29,89	50,73
Rotation des créances (moyenne des créances)	488,26	161,09	43,22	21,72	37,02
Rotation des stocks (stock moyen)	0,11	0,52	0,56	0,36	0,58
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,55	3,87	2,36	4,25	3,16
Quick Ratio	0,19	0,26	0,18	0,4	0,39
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,14	-0,06	-0,04	0,03	0,37
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	0,75	2,27	8,44	16,85	9,86
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	3,3 k	703,44	649,98	1,02 k	625,34
Délais de paiement des fournisseurs	14,31	28,56	22,02	28,41	26,01
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	3,29 k	677,14	636,41	1 k	609,19
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	215,59	203,12	213,91	261,93	200,81
Dette totale / Capital total	68,31	67,01	68,14	72,37	66,76
Dette à long terme / Capitaux propres	135,75	167,48	119,52	226,81	149,78
Dette à long terme / Capital total	43,01	55,25	38,07	62,67	49,79
Dette totale / Total de l'actif	74,37	72,58	73,57	76,71	72,71
EBIT / Charges d'intérêt	27,75	1,22 k	155,96	1,55	28,93
EBITDA / Charges d'intérêt	28,76	1,24 k	182,59	2,1	31,61
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	26,66	1,11 k	106,91	1,49	30,02
Dette totale / EBITDA	40,85	9,93	38,17	35,15	8,14
Dette nette / EBITDA	35,59	8,85	34,51	30,8	6,67
Dette totale / (EBITDA - Capex)	44,07	11,1	65,19	49,55	8,58
Dette nette / (EBITDA - Capex)	38,39	9,89	58,94	43,43	7,03
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-30,08	418,52	9,61	-23,76	80,76
Résultat brut, Croissance 1 an	23,69	133,8	-54,75	24,44	127,96
EBITDA, 1 an Croissance en %	-53,08	397,16	-69,95	33,82	328,04
EBITA, 1 an Croissance en %	-54,32	406,9	-73,91	15,28	432,4
EBIT, 1 an Croissance %	-54,32	406,9	-73,91	15,28	432,4
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-55,66	420,97	-76,68	-28,01	870,25
Résultat net, Croissance 1 an	-51,47	413,88	-76,68	-28,01	870,25
Résultat net normalisé sur 1 an	-48,61	410,18	-73,58	-50,63	1,12 k
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	396,12	-77,14	-26,73	865,22
Créances clients, Croissance sur 1 an	580,63	1,61 k	232,62	-2,7	15,1
Stocks, Croissance 1 an	184,52	19,92	14,54	9,27	4,58
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	139,63	117,35	194,19	32,91	-13,35
Total des actifs, 1 an Croissance en %	172,59	19,94	13,74	14,2	10,42
Actif corporel net, Croissance 1 an	87,09	27,43	9,31	0,06	29,64
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	87,24	29,03	9,66	0,64	29,35
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-1,65 k	-95,85	19,9	-140,28	2,04 k
CAPEX, Croissance 1 an	-11,62	614,82	18,57	-6,16	-25,57
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	5,59 k	-68,45	-28,14	8,4	-145,5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	5,59 k	-68,43	-28,17	0,89	-151,12
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-16,76	90,4	138,4	-8,59	17,39
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	23,04	70,05	2,85	-24,97	68,42
EBITDA, 2 ans CAGR %	-23,75	52,74	22,23	-36,59	139,33
EBITA, 2 ans CAGR %	-24,86	52,17	15,01	-45,15	147,74
EBIT, 2 ans CAGR %	-24,86	52,17	15,01	-45,15	147,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-6,51	51,98	10,22	-59,03	164,29
Résultat net, CAGR sur 2 ans	79,86	57,92	9,47	-59,03	164,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	165,58	61,91	16,1	-63,88	145,28
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	6,49	-59,08	163,39
Créances clients, CAGR sur 2 ans	47,11	977,64	653,34	79,9	5,83
Stocks, CAGR sur 2 ans	91,36	84,71	17,2	11,87	6,9
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	294,32	128,22	152,87	97,74	7,31
Total des actifs, 2 ans CAGR %	86,82	80,82	16,8	13,97	12,3
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	53,9	54,4	18,02	4,58	13,89
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	53,96	55,44	18,95	5,05	14,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	190,59	-19,91	-77,71	-30,5	193,82
CAPEX, CAGR sur 2 ans	193,59	151,35	191,13	5,48	-16,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	323,84	-52,38	-11,74	-30,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	323,79	-52,38	-14,87	-28,57
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	53,16	58,39	63,03	14,74
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	52,39	9,37	9,59	8,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	42,45	-11,17	25,98	19,84
EBITA, 3 ans CAGR %	-	41,98	-15,46	15,1	17
EBIT, 3 ans CAGR %	-	41,98	-15,46	15,1	17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	65,74	-18,64	-4,37	17,66
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	155,22	-16,53	-4,81	17,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	230,14	-11,52	-12,69	16,71
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-5,99	16,61
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	232,99	628,28	280,8	55,02
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	63,75	57,51	14,49	9,39
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	223,31	148,38	104,07	50,19
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	61,17	54,93	15,93	12,77
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	44,51	37,61	11,7	12,35
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	45,16	38,37	12,5	12,6
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-29,52	-8,38	-72,85	117,93
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	294,97	95,66	99,61	-6,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	134,58	-37,36	-29,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	134,53	-38,84	-28,44
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	24,59	40,51
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	14,78	29,99
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	3,06	32,05
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-2,95	29,97
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-2,95	29,97
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-5,23	30,34
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	22,78	32,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	36,24	33,04
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	160,3	236,68
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	40,61	34,89
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	165,59	77,55
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	40,31	36,21
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	26,98	27,58
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	27,54	28,1
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-29,92	46,02
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	132,92	39,23
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	44,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	45,77