Ratios Financiers Kuwait Resorts Company K.P.S.C.

Actions

MUNTAZAHAT

KW0EQ0602353

Hôtels, Motels et Croisières

Cours en clôture Kuwait S.E. Autres places de cotation 06/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,1180 ^KWD	-2,48%		+0,85%	-11,28%

10/05	Koweït : Muntazahat affiche un bénéfice de 138 466 dinars au premier trimestre	RE
10/05	Kuwait Resorts Company K.P.S.C. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

381124.5QJpVR0seLoQACNQJeiW87pT7nxDmRExPLFnEjdaW8E.glcLEltaVYxSdBo8Qb_8o90JlkV7qCdQbOZKXm42NPe9T1stUXMy6FFDEw

Données Financières Publiées: KUWAIT RESORTS COMPANY K.P.S.C.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	7,02 M	7,15 M	7,14 M	-	-
Total Chiffre d'affaires	7,02 M	7,15 M	7,14 M	-	-
Coût des marchandises vendues, total	4,51 M	5,01 M	4,94 M	-	-
Résultat Brut	2,51 M	2,14 M	2,2 M	-	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	604 k	561 k	540 k	667 k	508 k
Autres dépenses de fonctionnement	26,34 k	21,01 k	31,62 k	32,9 k	25,01 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	630 k	582 k	572 k	700 k	533 k
Résultat d'Exploitation	1,88 M	1,56 M	1,63 M	-700 k	-533 k
Intérêts payés, total	-50,89 k	-70,82 k	-61,52 k	-30,64 k	-34,02 k
Intérêts perçus et revenus des placements	316 k	751 k	1,09 M	1,4 M	1,31 M
Charges d'intérêt nettes	265 k	680 k	1,03 M	1,37 M	1,28 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-5,06 k
Gains (pertes) de change	-423	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-77,19 k	20,73 k	24,33 k	35,4 k	330 k
EBT, hors éléments non courants	2,07 M	2,26 M	2,68 M	707 k	1,07 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-73,01 k	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-13,05 k	163 k	-54,3 k	203 k	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-1,01 M	-1,4 M	-1,26 M	-889 k	54,16 k
Autres éléments non courants	-	-	-	570 k	-
EBT, elements non courants inclus	972 k	1,02 M	1,36 M	591 k	1,12 M
Charge d'impôt	10,54 k	8,4 k	7,17 k	5,8 k	3,67 k
Résultat des activités poursuivies	961 k	1,01 M	1,35 M	586 k	1,12 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	1,77 M	-
Résultat net part du groupe	961 k	1,01 M	1,35 M	2,35 M	1,12 M
Résultat net	961 k	1,01 M	1,35 M	2,35 M	1,12 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	961 k	1,01 M	1,35 M	2,35 M	1,12 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	961 k	1,01 M	1,35 M	586 k	1,12 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0	0,01	0,01	0,01	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0	0,01	0,01	0	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	199 M	196 M	198 M	200 M	203 M
Bénéfice net par action - dilué	0	0,01	0,01	0,01	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0	0,01	0,01	0	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	199 M	196 M	198 M	200 M	203 M
BPA de base normalisé	0,01	0,01	0,01	0	0
BPA dilué normalisé	0,01	0,01	0,01	0	0
Dividende par action	0	0	0	0	0
Ratio de distribution	40,93	57,67	43,01	16,51	53,2
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,19 M	1,89 M	1,8 M	-542 k	-532 k
EBITA	1,88 M	1,56 M	1,63 M	-700 k	-533 k
EBIT	1,88 M	1,56 M	1,63 M	-700 k	-533 k
EBITDAR	-	1,9 M	1,81 M	-529 k	-517 k
Taux d’imposition effectif (%)	1,08	0,82	0,53	0,98	0,33
Résultat net normalisé	1,29 M	1,41 M	1,67 M	442 k	669 k
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	604 k	547 k	526 k	653 k	494 k
Charges locatives nettes, total	-	13,67 k	13,67 k	13,67 k	14,46 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	6,33 k	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	7,34 k	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,14 M	1,18 M	1,32 M	1,1 M	429 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	1,14 M	1,18 M	1,32 M	1,1 M	429 k
Créances clients, total	155 k	168 k	197 k	-	-
Autres créances	345 k	7,82 k	-	-	-
Total des créances	499 k	176 k	197 k	-	-
Dépenses payées d'avance	104 k	89,3 k	124 k	3,14 k	2,75 k
Liquidités soumises à restrictions	-	500 k	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	3,48 M	159 k	203 k	60,51 k	326 k
Total de l'actif circulant	5,22 M	2,11 M	1,84 M	1,16 M	757 k
Immobilisations corporelles brutes	37,35 M	37,71 M	37,93 M	-	-
Amortissements cumulés	-37,34 M	-37,68 M	-37,85 M	-	-
Immobilisations corporelles nettes	4,55 k	30,71 k	82,25 k	4,26 k	6,02 k
Investissements à long terme	4,57 M	8,43 M	8,78 M	15,59 M	18,09 M
Autres actifs à long terme, total	23,14 M	22,69 M	19,89 M	17,17 M	21,22 M
Total des actifs	32,94 M	33,26 M	30,59 M	33,93 M	40,07 M
Passifs
Comptes à payer, total	117 k	188 k	115 k	-	-
Charges à payer, total	423 k	444 k	199 k	756 k	373 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	1,15 M
Part à court terme de la dette à long terme	340 k	2,11 M	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	179 k	144 k	156 k	34,68 k	10,44 k
Autres passifs à court terme	748 k	862 k	1,03 M	264 k	240 k
Total du passif circulant	1,81 M	3,74 M	1,5 M	1,05 M	1,77 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	777 k	915 k	980 k	85,34 k	134 k
Total du passif	2,58 M	4,66 M	2,48 M	1,14 M	1,91 M
Actions ordinaires, total	21,02 M	21,02 M	21,02 M	21,02 M	21,02 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	7,98 M	8,02 M	8,41 M	8,97 M	9,31 M
Actions détenues en propre	-948 k	-933 k	-930 k	-602 k	-316 k
Résultat global et autres	2,3 M	491 k	-393 k	3,4 M	8,14 M
Total des fonds propres ordinaires	30,35 M	28,6 M	28,11 M	32,79 M	38,16 M
Total des capitaux propres	30,35 M	28,6 M	28,11 M	32,79 M	38,16 M
Total du passif et des capitaux propres	32,94 M	33,26 M	30,59 M	33,93 M	40,07 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	195 M	194 M	195 M	198 M	205 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	195 M	194 M	195 M	198 M	205 M
Actif net par action	0,16	0,15	0,14	0,17	0,19
Actif corporel net	30,35 M	28,6 M	28,11 M	32,79 M	38,16 M
Actif corporel net par action	0,16	0,15	0,14	0,17	0,19
Total de la dette	340 k	2,11 M	0	0	1,15 M
Dette nette	-796 k	925 k	-1,32 M	-1,1 M	721 k
Dette relative aux contrats de location	-	109 k	109 k	109 k	116 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	101 k	102 k	102 k	102 k	902 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	28,59 M	28,59 M	28,59 M	-	-
Machines, total	8,75 M	9,11 M	9,34 M	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	117 k	121 k	117 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	961 k	1,01 M	1,35 M	2,35 M	1,12 M
Dépréciation et amortissement - CF	312 k	333 k	171 k	157 k	1,78 k
Amortissements et dépréciations, Total	312 k	333 k	171 k	157 k	1,78 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	13,05 k	-163 k	54,3 k	-200 k	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	73,01 k	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	1,01 M	1,4 M	1,26 M	889 k	-54,16 k
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	5,06 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-3,58 k	-	-
Autres activités d'exploitation, total	303 k	-505 k	-831 k	-1,64 M	-1,23 M
Variation des créances	-373 k	190 k	-96,96 k	461 k	-3,01 k
Variation des dettes fournisseurs	-35,1 k	180 k	-134 k	-448 k	-430 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-365 k	-536 k	370 k	-1,14 M	-
Flux de trésorerie d'exploitation	1,9 M	1,91 M	2,15 M	431 k	-590 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-313 k	-359 k	-222 k	-81,87 k	-3,54 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	124 k	1,19 M	707 k	1,03 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-4,18 M	-459 k	-2,14 M	-1,98 M
Autres activités d'investissement, total	316 k	751 k	1,09 M	1,4 M	1,31 M
Flux de trésorerie d'investissement	126 k	-2,6 M	1,11 M	216 k	-674 k
Dette à long terme émise, total	-	1,77 M	-	9,12 M	1,15 M
Total de la dette émise	-	1,77 M	-	9,12 M	1,15 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,16 M	-	-2,11 M	-9,12 M	-
Total de la dette remboursée	-1,16 M	-	-2,11 M	-9,12 M	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	119 k
Rachat d'actions ordinaires	-784 k	-375 k	-376 k	-443 k	-46,95 k
Dividendes ordinaires payés	-393 k	-585 k	-582 k	-388 k	-597 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-393 k	-585 k	-582 k	-388 k	-597 k
Autres activités de financement, total	-50,89 k	-70,82 k	-61,52 k	-30,64 k	-34,02 k
Flux de trésorerie de financement	-2,38 M	737 k	-3,13 M	-862 k	592 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-363 k	47,03 k	133 k	-214 k	-672 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	50,89 k	70,82 k	61,52 k	30,64 k	34,02 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	2,11 M	4,23 M	1,19 M	-369 k	-1,05 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	2,14 M	4,28 M	1,23 M	-350 k	-1,03 M
Variation du fonds de roulement net	-969 k	-3,33 M	-265 k	-11,64 k	695 k
Dette nette émise (remboursée)	-1,16 M	1,77 M	-2,11 M	0	1,15 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,54	2,94	3,19	-1,36	-0,9
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,81	3,17	3,46	-1,44	-0,92
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	3,22	3,44	4,78	1,92	3,16
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,22	3,44	4,78	1,92	3,16
Analyse des marges
Marge brute %	35,74	29,9	30,8	-	-
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8,6	7,84	7,56	-	-
Marge d’EBITDA %	31,22	26,41	25,19	-	-
Marge EBITA %	26,76	21,76	22,8	-	-
Marge d'EBIT %	26,76	21,76	22,8	-	-
Marge des activités poursuivies %	13,7	14,18	18,96	-	-
Marge nette %	13,7	14,18	18,96	-	-
Net Avail. Pour la marge commune %	13,7	14,18	18,96	-	-
Marge nette normalisée %	18,39	19,72	23,44	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	30,07	59,19	16,7	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	30,52	59,81	17,24	-	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,21	0,22	0,22	-	-
Rotation des actifs corporels	1,67 k	405,77	126,49	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	41,81	44,34	39,14	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,89	0,56	1,22	1,11	0,43
Quick Ratio	0,9	0,36	1,01	1,04	0,24
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,05	0,51	1,43	0,41	-0,33
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	8,73	8,23	9,33	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	10,45	11,1	11,16	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,12	7,37	-	-	3,01
Dette totale / Capital total	1,11	6,86	-	-	2,93
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	7,85	14,01	8,12	3,36	4,76
EBIT / Charges d'intérêt	36,9	21,98	26,47	-22,83	-15,68
EBITDA / Charges d'intérêt	43,04	26,67	29,25	-17,7	-15,63
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	36,89	21,61	25,63	-20,37	-15,73
Dette totale / EBITDA	0,16	1,12	-	-	-2,16
Dette nette / EBITDA	-0,36	0,49	-0,73	2,03	-1,36
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,18	1,38	-	-	-2,15
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,42	0,6	-0,83	1,76	-1,35
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	19,63	1,94	-0,13	-	-
Résultat brut, Croissance 1 an	2,24	-14,73	2,89	-	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	4,42	-13,76	-4,75	35,34	-2,01
EBITA, 1 an Croissance en %	-1,97	-17,13	4,64	22,42	-23,79
EBIT, 1 an Croissance %	-1,97	-17,13	4,64	22,42	-23,79
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	257,27	5,56	33,47	-169,22	91,5
Résultat net, Croissance 1 an	257,27	5,56	33,47	73,72	-52,34
Résultat net normalisé sur 1 an	-24,16	-7,26	18,71	47,64	51,48
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	265,58	7,44	32,23	-168,52	88,4
Créances clients, Croissance sur 1 an	-14,55	8,59	17,33	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	17,74	575,56	167,81	-94,83	41,39
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-1,09	0,97	-8,01	10,92	18,1
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,39	-5,79	-1,71	16,66	16,38
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3,39	-5,79	-1,71	16,66	16,38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	55,43	0,71	12,46	-79,9	-236,64
CAPEX, Croissance 1 an	140,03	14,62	-38,05	-63,18	-95,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-82,04	100,67	-71,82	103,17	184,53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-81,86	99,76	-71,21	144,3	194,02
Dividende par action, 1 an de croissance	50	0	-33,33	50	16,67
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-14,85	10,43	0,9	-	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	23,91	-6,63	-6,34	-	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	-18,95	-5,1	-9,37	-46,41	15,16
EBITA, 2 ans CAGR %	41,16	-9,87	-6,88	-32,95	-3,41
EBIT, 2 ans CAGR %	41,16	-9,87	-6,88	-32,95	-3,41
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-4,79	94,2	18,7	-24,03	15,13
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-4,79	94,2	18,7	52,27	-9,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	31,25	-8,97	4,92	-44,03	49,55
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-3,94	98,19	19,2	-24,77	13,62
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-39,41	-3,67	12,88	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-71,34	182,03	325,35	-62,78	-72,95
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,17	-0,07	-3,63	1,01	14,45
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	3,92	-1,31	-3,77	7,09	16,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	3,92	-1,31	-3,77	7,09	16,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-25,54	25,12	6,42	-52,46	-47,6
CAPEX, CAGR sur 2 ans	65,86	65,87	-15,73	-52,24	-87,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	1,86	-39,96	-24,8	-70,46	140,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	0,3	-39,8	-24,16	-71,39	168,01
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	22,47	-18,35	0	32,29
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-12,12	-9,59	6,79	-	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	12,26	9,39	-3,56	-	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	-13,97	-17,26	-4,98	-37,2	-34,47
EBITA, 3 ans CAGR %	19,56	18,19	-5,27	-28,04	-30,02
EBIT, 3 ans CAGR %	19,56	18,19	-5,27	-28,04	-30,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-9,28	-1,46	71,38	-15,23	3,39
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-9,28	-1,46	71,38	34,76	3,39
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	23,14	23,47	-0,55	-33,77	-22
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-11,75	-0,29	73,18	-15,28	2,16
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-31,13	-26,4	2,87	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-87,51	-17,82	177,21	-2,18	-41,92
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,93	0,21	-2,79	1	6,41
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	4,32	0,58	-1,44	2,61	10,1
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	4,32	0,58	-1,44	2,61	10,1
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-4,12	-17,66	20,75	-38,94	-32,41
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-1,92	46,64	19,45	-36,06	-78,56
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	5,61	27,69	-53,34	-44,06	-37,15
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	1,94	26,19	-52,92	-45,31	-37,79
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	0	0	5,27
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-8,59	-7,83	-7,13	-	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-3,2	-2,48	4,41	-	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	-12,92	-13,59	-12,16	-30,46	-24,01
EBITA, 5 ans CAGR %	-2,24	-1,07	8,18	-5,78	-22,57
EBIT, 5 ans CAGR %	-2,24	-1,07	8,18	-5,78	-22,57
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-16,04	-11,77	1,02	-11,2	33,04
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-16,04	-11,77	1,02	17,28	33,04
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	4,86	2,29	19,35	-10,03	-17,03
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-17,43	-12,92	-0,47	-10,92	33,17
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-15,57	-20,74	-16,08	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-76,51	-62,86	-48,78	-40,14	9,28
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-3,17	-2,9	-2,61	0,53	3,77
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	4,35	0,89	1,01	3,13	5,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,35	0,89	1,01	3,13	5,39
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-6,64	-10,91	-0,03	-33,9	-13,53
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-11,93	4,68	-7,7	-6,38	-51,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	3,76	604,48	-7,8	-28,9	-38,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	8,03	77,28	-9,43	-30,3	-38,61
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-9,71	-9,71	-	-	11,84