Flux de Trésorerie KIP Real Estate Investment Trust

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5280

MYL5280TO001

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - BURSA MALAYSIA 10:50:01 25/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,8500 ^MYR	-0,58%		-0,58%	-5,03%

11/08	KIP REIT fixe le prix d'émission de son placement privé	MT
10/08	Kip Real Estate Investment Trust annonce sa première distribution de revenus pour la période du 1er juillet 2026 au 24 août 2026, payable le 24 septembre 2026	CI

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Données Financières Publiées: KIP REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2022 (MYR)	2023 (MYR)	2024 (MYR)	2025 (MYR)	2026 (MYR)
Revenus de location	68,31 M	77,48 M	95,32 M	120 M	155 M
Autres recettes, total	5,39 M	6,27 M	6,84 M	16,21 M	22,42 M
Total Chiffre d'affaires	73,7 M	83,75 M	102 M	136 M	177 M
Dépenses immobilières	16,59 M	22,17 M	23,77 M	42,49 M	50,19 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,27 M	3,84 M	3,81 M	5,34 M	5,96 M
Autres dépenses de fonctionnement	5,85 M	6,58 M	7,2 M	11,14 M	15,11 M
Total des dépenses de fonctionnement	24,71 M	32,59 M	34,78 M	58,97 M	71,26 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	48,99 M	51,16 M	67,38 M	77,16 M	106 M
Intérêts payés, total	-13,3 M	-14,76 M	-16,69 M	-24,93 M	-30,28 M
Intérêts perçus et revenus des placements	349 k	1,3 M	857 k	1,13 M	1,24 M
Charges d'intérêt nettes	-12,95 M	-13,46 M	-15,83 M	-23,8 M	-29,04 M
Autres produits non opérationnels	-	-	1 k	-	-
EBT, hors éléments non courants	36,04 M	37,7 M	51,54 M	53,37 M	76,81 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	39,47 M	23,09 M	-4,23 M	61,77 M	72,91 M
EBT, elements non courants inclus	75,51 M	60,79 M	47,31 M	115 M	150 M
Charge d'impôt	-	-	-	-	4,41 M
Résultat des activités poursuivies	75,51 M	60,79 M	47,31 M	115 M	145 M
Résultat net part du groupe	75,51 M	60,79 M	47,31 M	115 M	145 M
Résultat net	75,51 M	60,79 M	47,31 M	115 M	145 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	75,51 M	60,79 M	47,31 M	115 M	145 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	75,51 M	60,79 M	47,31 M	115 M	145 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,15	0,1	0,08	0,16	0,16
BPA de base - Activités poursuivies	0,15	0,1	0,08	0,16	0,16
Moyenne pondérée des actions en circulation	505 M	581 M	613 M	722 M	930 M
Bénéfice net par action - dilué	0,15	0,1	0,08	0,16	0,16
BPA dilué - Activités poursuivies	0,15	0,1	0,08	0,16	0,16
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	505 M	581 M	613 M	722 M	930 M
BPA de base normalisé	0,04	0,04	0,05	0,05	0,05
BPA dilué normalisé	0,04	0,04	0,05	0,05	0,05
Dividende par action	0,07	0,06	0,07	0,07	0,07
Ratio de distribution	45,51	60,53	83,48	39,5	44,63
Éléments supplémentaires
EBITDA	49,62 M	51,71 M	67,93 M	77,72 M	106 M
EBITA	48,99 M	51,16 M	67,38 M	77,16 M	106 M
EBIT	48,99 M	51,16 M	67,38 M	77,16 M	106 M
Total des revenus (tels que rapportés)	73,7 M	83,75 M	102 M	136 M	177 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	2,95
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	4,41 M
Total des impôts différés	-	-	-	-	4,41 M
Résultat net normalisé	22,53 M	23,56 M	32,22 M	33,36 M	48 M
Intérêts sur la dette à long terme	13,3 M	14,76 M	16,69 M	24,93 M	30,28 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	173 k	234 k	403 k	715 k	1,32 M
Dépense de marketing	173 k	234 k	403 k	715 k	1,32 M
Dépenses générales et administratives	2,1 M	3,6 M	3,41 M	4,62 M	4,64 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	1,86 M	2,5 M	2,86 M	4,9 M	6,41 M

Période Fiscale: Juin	2022 (MYR)	2023 (MYR)	2024 (MYR)	2025 (MYR)	2026 (MYR)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	856 M	968 M	1,06 Md	1,49 Md	1,76 Md
Amortissements cumulés	-1,61 M	-2,14 M	-2,89 M	-3,53 M	-4,1 M
Immobilisations corporelles nettes	854 M	966 M	1,06 Md	1,49 Md	1,75 Md
Total des actifs immobiliers	854 M	966 M	1,06 Md	1,49 Md	1,75 Md
Trésorerie et équivalents	30,99 M	48,76 M	34,89 M	57,08 M	104 M
Créances clients, total	528 k	1,05 M	460 k	696 k	2,4 M
Autres créances	996 k	1,3 M	1,98 M	4,46 M	5,42 M
Autres actifs à court terme, total	2,57 M	6,46 M	34,34 M	2,45 M	3,4 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	7,08 M	25,15 M	56,39 M
Total des actifs	889 M	1,02 Md	1,14 Md	1,58 Md	1,92 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	3,58 M	3,63 M	314 M	4,4 M	4,38 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	233 k	303 k	266 k
Emprunts à court terme	-	20 M	-	12 M	-
Dette à long terme	309 M	310 M	109 M	606 M	747 M
Contrats de location à long terme	-	-	1,07 M	768 k	624 k
Comptes à payer, total	493 k	549 k	398 k	1,44 M	910 k
Charges à payer, total	65 k	-	-	-	-
Recettes non acquises, courantes	-	-	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	12,89 M	13,49 M	21,11 M	35,13 M	40,16 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	4,41 M
Autres passifs non courants	8,14 M	16,17 M	12,18 M	22,48 M	21,8 M
Total du passif	335 M	363 M	458 M	683 M	820 M
Actions ordinaires, total	492 M	574 M	584 M	730 M	859 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	62,19 M	86,19 M	94 M	164 M	244 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	555 M	660 M	678 M	894 M	1,1 Md
Total des capitaux propres	555 M	660 M	678 M	894 M	1,1 Md
Total du passif et des capitaux propres	889 M	1,02 Md	1,14 Md	1,58 Md	1,92 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	558 M	606 M	619 M	922 M	959 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	505 M	606 M	619 M	799 M	959 M
Actif net par action	1,1	1,09	1,1	1,12	1,15
Actif corporel net	555 M	660 M	678 M	894 M	1,1 Md
Actif corporel net par action	1,1	1,09	1,1	1,12	1,15
Total de la dette	313 M	333 M	425 M	624 M	753 M
Dette nette	282 M	284 M	390 M	567 M	649 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	2,81 M	2,92 M	3,26 M	3,74 M	4,38 M
Employés à temps plein	10	18	108	147	180
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	181 k	186 k	162 k	199 k	177 k

Période Fiscale: Juin	2022 (MYR)	2023 (MYR)	2024 (MYR)	2025 (MYR)	2026 (MYR)
Résultat net	75,51 M	60,79 M	47,31 M	115 M	145 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	629 k	549 k	750 k	831 k	836 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	629 k	549 k	750 k	831 k	836 k
Amortissement des charges différées, total	256 k	256 k	290 k	389 k	483 k
Total des dépréciations d'actifs	-39,46 M	-23,09 M	4,23 M	-61,77 M	-72,91 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	153 k	49 k	12 k	126 k	33 k
Variation des créances	2,07 M	-4,71 M	-27,93 M	29,11 M	-3,74 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	1,41 M	8,52 M	3,63 M	25,36 M	3,82 M
Autres activités opérationnelles	12,69 M	13,21 M	8,5 M	21,36 M	29,26 M
Flux de trésorerie d'exploitation	53,26 M	55,58 M	36,8 M	131 M	103 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-4,54 M	-89,34 M	-94,89 M	-369 M	-177 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-4,54 M	-89,34 M	-94,89 M	-369 M	-177 M
Autres activités d'investissement, total	356 k	1,24 M	236 k	-14,93 M	-42,58 M
Flux de trésorerie d'investissement	-4,18 M	-88,1 M	-94,66 M	-384 M	-220 M
Dette à long terme émise, total	-	20 M	110 M	200 M	155 M
Total de la dette émise	-	20 M	110 M	200 M	155 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-20,17 M	-233 k	-26,24 M
Total de la dette remboursée	-	-	-20,17 M	-233 k	-26,24 M
Émission d'actions ordinaires	-	82,4 M	10 M	148 M	130 M
Dividendes ordinaires payés	-34,36 M	-36,8 M	-39,5 M	-45,48 M	-64,85 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-34,36 M	-36,8 M	-39,5 M	-45,48 M	-64,85 M
Autres activités de financement, total	-13,04 M	-15,31 M	-16,92 M	-27,16 M	-32,26 M
Flux de trésorerie de financement	-47,4 M	50,29 M	43,41 M	276 M	162 M
Variation nette de la trésorerie	1,67 M	17,77 M	-14,44 M	22,17 M	44,96 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	13,04 M	14,36 M	16,31 M	23,91 M	29,68 M
Dette nette émise / remboursée	-	20 M	89,83 M	200 M	129 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	29,7 M	19,3 M	11,78 M	77,56 M	48,7 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	37,75 M	28,27 M	21,93 M	92,75 M	67,14 M
Variation du fonds de roulement net	-6,51 M	4,13 M	20,49 M	-44,23 M	-886 k

Période Fiscale: Juin	2022 (MYR)	2023 (MYR)	2024 (MYR)	2025 (MYR)	2026 (MYR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,53	3,34	3,9	3,56	3,78
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,62	3,44	4,02	3,68	3,92
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	14,14	10,01	7,07	14,65	14,55
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	14,14	10,01	7,07	14,65	14,55
Analyse des marges
Marge brute %	77,49	73,52	76,73	68,79	71,66
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,09	4,58	3,73	3,92	3,36
Marge d’EBITDA %	67,32	61,75	66,49	57,09	60,09
Marge EBITA %	66,47	61,09	65,95	56,68	59,77
Marge d'EBIT %	66,47	61,09	65,95	56,68	59,77
Marge des activités poursuivies %	102,45	72,59	46,31	84,58	82,05
Marge nette %	102,45	72,59	46,31	84,58	82,05
Net Avail. Pour la marge commune %	102,45	72,59	46,31	84,58	82,05
Marge nette normalisée %	30,57	28,13	31,53	24,5	27,11
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	40,3	23,04	11,54	56,98	27,5
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	51,23	33,75	21,46	68,13	37,91
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,09	0,09	0,1	0,1
Rotation des actifs corporels	0,09	0,09	0,1	0,11	0,11
Rotation des créances (moyenne des créances)	46,3	98,39	126,5	207,47	99,76
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,06	1,53	0,21	1,21	2,51
Quick Ratio	1,91	1,36	0,11	1,17	2,44
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	3,13	1,48	0,11	2,45	2,25
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	7,88	3,71	2,89	1,76	3,66
Délais de paiement des fournisseurs	10,21	8,58	7,29	7,89	8,54
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	56,43	50,49	62,66	69,77	68,24
Dette totale / Capital total	36,07	33,55	38,52	41,1	40,56
Dette à long terme / Capitaux propres	55,78	46,91	16,31	67,9	67,82
Dette à long terme / Capital total	35,66	31,17	10,03	40	40,31
Dette totale / Total de l'actif	37,63	35,51	40,35	43,3	42,64
EBIT / Charges d'intérêt	3,68	3,47	4,04	3,1	3,5
EBITDA / Charges d'intérêt	3,73	3,5	4,08	3,13	3,52
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,73	3,5	4,06	3,11	3,5
Dette totale / EBITDA	6,31	6,44	6,23	8	7,05
Dette nette / EBITDA	5,68	5,5	5,72	7,27	6,08
Dette totale / (EBITDA - Capex)	6,31	6,46	6,27	8,05	7,1
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,68	5,51	5,76	7,32	6,13
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-0,74	13,64	21,98	33,26	30,09
Résultat brut, Croissance 1 an	-0,46	7,82	27,3	19,47	35,52
EBITDA, 1 an Croissance en %	0,24	4,22	31,36	14,42	36,91
EBITA, 1 an Croissance en %	0,09	4,44	31,68	14,53	37,17
EBIT, 1 an Croissance %	0,09	4,44	31,68	14,53	37,17
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	114,39	-19,49	-22,17	143,34	26,2
Résultat net, Croissance 1 an	114,39	-19,49	-22,17	143,34	26,2
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	114,39	-29,94	-26,3	106,61	-2,04
Résultat net normalisé sur 1 an	-0,07	4,6	36,72	3,54	43,92
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	5,35	13,1	9,46	40,67	17,77
Créances clients, Croissance sur 1 an	-78,21	98,3	-56,06	51,3	245,55
Total des actifs, 1 an Croissance en %	5,06	15,11	11	38,83	21,92
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,02	19,02	2,68	31,95	23,34
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,02	19,02	2,68	31,95	23,34
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	4,39	4,36	-33,78	254,69	-21,04
CAPEX, Croissance 1 an	-99,87	6,3 k	243,75	20,45	39,25
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	72,6	-35,02	-38,94	558,13	-37,22
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	49,46	-25,13	-22,44	323,03	-27,62
Dividende par action, 1 an de croissance	-0,58	-8,82	7,5	2,03	6,76
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-0,57	6,21	17,73	27,49	31,67
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	1,77	3,6	17,16	23,32	27,24
EBITDA, 2 ans CAGR %	4,19	2,21	17,01	22,6	25,16
EBITA, 2 ans CAGR %	3,88	2,24	17,27	22,81	25,34
EBIT, 2 ans CAGR %	3,88	2,24	17,27	22,81	25,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	53,89	31,38	-20,84	37,62	75,24
Résultat net, CAGR sur 2 ans	53,89	31,38	-20,84	37,62	75,24
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	53,89	22,56	-28,14	23,4	42,27
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	6,38	2,24	19,59	18,98	22,07
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	2,77	9,16	11,27	24,09	28,71
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-42,77	-34,27	-6,66	-18,47	128,65
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,77	9,97	13,04	24,14	30,1
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	4,29	13,38	10,54	16,4	27,57
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	4,29	13,38	10,54	16,4	27,57
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	10,58	4,37	-16,87	53,26	67,35
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-94,66	-71,2	1,38 k	103,49	29,51
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-4,79	5,9	-37,01	100,47	103,27
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-3,88	5,78	-23,79	81,14	74,99
Dividende par action, 2 ans CAGR %	4,9	-4,79	-1	4,73	4,37
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	5,33	3,96	11,22	22,7	28,35
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	8,54	3,75	10,96	17,92	27,26
EBITDA, 3 ans CAGR %	11,65	4,2	11,13	16,14	27,19
EBITA, 3 ans CAGR %	11,35	4,06	11,24	16,35	27,42
EBIT, 3 ans CAGR %	11,35	4,06	11,24	16,35	27,42
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	30,41	24	10,34	15,1	33,7
Résultat net, CAGR sur 3 ans	30,41	24	10,34	15,1	33,7
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	30,41	18,39	3,45	2,18	14,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	5,5	5,78	12,64	13,98	26,77
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	12,45	6,1	9,26	20,31	21,95
Créances clients, CAGR sur 3 ans	31,54	-13,4	-42,53	9,65	31,94
Total des actifs, 3 ans CAGR %	12,18	6,73	10,31	21,05	23,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,89	8,98	9,69	17,26	18,67
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,89	8,98	9,69	17,26	18,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	32,35	8,47	-10,31	34,83	22,87
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-86,83	-43,27	-34,18	542,32	79,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	50,41	-16,17	-11,86	37,71	36,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	47,49	-11,56	-4,61	34,93	33,42
Dividende par action, 3 ans CAGR %	4,09	0,11	-0,86	0	5,4
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,11	5,94	10,13	12,8	18,99
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,99	5,79	11,91	11,18	17,21
EBITDA, 5 ans CAGR %	5,83	6,25	13,76	11,2	16,54
EBITA, 5 ans CAGR %	5,59	6,07	13,68	11,19	16,68
EBIT, 5 ans CAGR %	5,59	6,07	13,68	11,19	16,68
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	16,5	10,08	6,8	29,28	32,77
Résultat net, CAGR sur 5 ans	16,5	10,08	6,8	29,28	32,77
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	16,5	7,06	2,75	20,37	17,51
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	0,48	1,91	10,93	10,87	16,32
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	8,03	10,48	11,98	12,96	16,66
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-26,92	-4,6	14,67	-15,46	-0,15
Total des actifs, 5 ans CAGR %	7,72	10,67	12,52	13,38	17,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	1,91	5,42	5,88	11,89	16,52
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	1,91	5,42	5,88	11,89	16,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-5,94	6,19	9,88	24,55	15,11
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-70	-38,98	-12,85	-5,44	-13,71
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-9,02	6,19	18,81	23,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-3,43	13,25	17,82	21,59
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-0,59	-1,92	2,02	1,93	1,2