Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI) a conclu un accord définitif pour acquérir South Texas Midstream, LLC auprès de South Texas Midstream Holdings LLC pour environ 1,8 milliard de dollars le 6 novembre 2023. La clôture de la vente, qui devrait avoir lieu au cours du premier semestre 2024, est soumise à la réception de l'approbation antitrust Hart-Scott-Rodino, à l'efficacité de certaines modifications contractuelles et aux conditions de clôture habituelles. La transaction sera financée par les liquidités disponibles et des emprunts à court terme. À la clôture de la vente du portefeuille de gazoducs du Texas, NextEra Energy Partners a l'intention d'utiliser le produit net de la vente pour : Rembourser l'encours de la dette liée au projet du portefeuille de gazoducs du Texas et les swaps de taux d'intérêt associés d'environ 425 millions de dollars. Achever le rachat de 1,1 milliard de dollars restant dans le cadre du CEPF de NEP Renewables II d'ici juin 2025. Utiliser le produit restant pour rembourser une partie de l'encours du revolver de l'entreprise. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2024. La clôture de la vente est prévue pour le premier semestre 2024.

Wells Fargo Corporate & Investment Banking a agi en tant que conseiller financier de South Texas Midstream, LLC. La clôture de la transaction est prévue pour le premier trimestre 2024. Barclays a agi en tant que conseiller financier de Nextera. J.P. Morgan a agi en tant que conseiller financier de Nextera Energy Partners Ventures, LLC. Kevin Peter, David G. Wilhelm, John K. Arnold, Patrick J. Beaton, Derrick Carson, M. Benjamin Cowan, Laura L. Ferguson, Eric Larson, Terry Radney, Jenelle M. Simmons, Elizabeth Guffy et Van M. Jolas de Locke Lord LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Kinder Morgan. Greg Hill, Niki Roberts, Michele Harrington, Daniel Davidson et Caitlin Piper de Hogan Lovells US LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de NextEra Energy Partners, LP.

Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI) a finalisé l'acquisition de South Texas Midstream, LLC auprès de South Texas Midstream Holdings LLC le 28 décembre 2023. KMI s'attend à ce que l'acquisition soit relutive par rapport à ses prévisions budgétaires préliminaires pour 2024, le prix d'achat étant égal à 8,6 fois l'EBITDA de 2024 et un multiple d'investissement à long terme par rapport à l'EBITDA d'environ 7,0-7,5 fois, y compris les synergies commerciales. La transaction a été conclue après réception de l'approbation antitrust Hart-Scott-Rodino et le respect de toutes les autres conditions de clôture.