Bilan KABE Group AB

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KABE B

SE0000107724

Fabricants de voitures et camions

Marché Fermé - Nasdaq Stockholm Autres places de cotation 18:00:00 17/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
189,00 ^SEK	+0,53%		-1,56%	-10,85%

06/07	Kavaljer Quality Focus recule de 3,4 % en juin et intègre Chemometec en portefeuille	FW
01/07	Hausse des ventes de camping-cars en juin - Statistiques de la HRF	FW

98e098abcbcd.K16iplHph2xm4eIcZwdj0At5yLwhF6CcA7oSOigGLf8.cxPg9QSM3V0flLVOD103gmo2nvRuUNTzb-B3Sx4zf8xSJ8fhK6f0HwSWkQ

Données Financières Publiées: KABE GROUP AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	3,27 Md	3,67 Md	4,08 Md	3,8 Md	3,21 Md
Total Chiffre d'affaires	3,27 Md	3,67 Md	4,08 Md	3,8 Md	3,21 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,8 Md	3,14 Md	3,49 Md	3,29 Md	2,85 Md
Résultat Brut	466 M	522 M	590 M	508 M	360 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	218 M	255 M	304 M	302 M	271 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-5 M	-2 M	0
Autres dépenses de fonctionnement, total	218 M	255 M	299 M	300 M	271 M
Résultat d'Exploitation	248 M	267 M	291 M	208 M	89 M
Intérêts payés, total	-3 M	-2 M	-4 M	-3 M	-5 M
Intérêts perçus et revenus des placements	2 M	6 M	18 M	19 M	17 M
Charges d'intérêt nettes	-1 M	4 M	14 M	16 M	12 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	9 M	3 M	10 M	5 M	16 M
Gains (pertes) de change	8 M	11 M	-12 M	20 M	-21 M
EBT, hors éléments non courants	264 M	285 M	303 M	249 M	96 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	1 M	1 M	1 M	1 M	-
EBT, elements non courants inclus	265 M	286 M	304 M	250 M	96 M
Charge d'impôt	53 M	59 M	74 M	56 M	20 M
Résultat des activités poursuivies	212 M	227 M	230 M	194 M	76 M
Résultat net part du groupe	212 M	227 M	230 M	194 M	76 M
Résultat net	212 M	227 M	230 M	194 M	76 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	212 M	227 M	230 M	194 M	76 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	212 M	227 M	230 M	194 M	76 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	23,56	25,22	25,56	21,56	8,44
BPA de base - Activités poursuivies	23,56	25,22	25,56	21,56	8,44
Moyenne pondérée des actions en circulation	9 M	9 M	9 M	9 M	9 M
Bénéfice net par action - dilué	23,56	25,22	25,56	21,56	8,44
BPA dilué - Activités poursuivies	23,56	25,22	25,56	21,56	8,44
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	9 M	9 M	9 M	9 M	9 M
BPA de base normalisé	18,33	19,79	21,04	17,29	6,67
BPA dilué normalisé	18,33	19,79	21,04	17,29	6,67
Dividende par action	7	8	8	4	4
Ratio de distribution	12,97	27,75	31,3	37,11	47,37
Éléments supplémentaires
EBITDA	288 M	309 M	336 M	252 M	133 M
EBITA	256 M	277 M	301 M	220 M	101 M
EBIT	248 M	267 M	291 M	208 M	89 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	20	20,63	24,34	22,4	20,83
Total des impôts courants	54 M	58 M	70 M	60 M	21 M
Total des impôts différés	-1 M	1 M	4 M	-4 M	-1 M
Résultat net normalisé	165 M	178 M	189 M	156 M	60 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	127 M	162 M	192 M	192 M	168 M
Dépenses générales et administratives	91 M	93 M	112 M	110 M	103 M
Dépense en recherche et de développement	-	-	-	-	-
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	578 M	554 M	278 M	78 M	168 M
Total des liquidités et VMP	578 M	554 M	278 M	78 M	168 M
Créances clients, total	295 M	332 M	415 M	545 M	469 M
Autres créances	38 M	49 M	43 M	30 M	57 M
Total des créances	333 M	381 M	458 M	575 M	526 M
Stocks	632 M	971 M	1,07 Md	1,15 Md	1,03 Md
Dépenses payées d'avance	13 M	16 M	17 M	19 M	17 M
Total de l'actif circulant	1,56 Md	1,92 Md	1,82 Md	1,82 Md	1,74 Md
Immobilisations corporelles brutes	608 M	666 M	689 M	733 M	725 M
Amortissements cumulés	-285 M	-319 M	-353 M	-381 M	-414 M
Immobilisations corporelles nettes	323 M	347 M	336 M	352 M	311 M
Investissements à long terme	46 M	47 M	57 M	61 M	77 M
Goodwill	27 M	28 M	29 M	31 M	28 M
Autres immobilisations incorporelles, total	132 M	127 M	119 M	128 M	114 M
Autres actifs à long terme, total	56 M	34 M	86 M	105 M	124 M
Total des actifs	2,14 Md	2,5 Md	2,45 Md	2,5 Md	2,4 Md
Passifs
Comptes à payer, total	408 M	573 M	411 M	366 M	305 M
Charges à payer, total	104 M	182 M	127 M	116 M	90 M
Emprunts à court terme	55 M	37 M	44 M	19 M	22 M
Part à court terme des contrats de location	6 M	8 M	9 M	12 M	8 M
Impôts sur le revenu à payer	43 M	28 M	12 M	14 M	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	1 M	-	-	-
Autres passifs à court terme	64 M	61 M	80 M	65 M	64 M
Total du passif circulant	680 M	890 M	683 M	592 M	489 M
Dette à long terme	49 M	34 M	18 M	17 M	12 M
Contrats de location à long terme	8 M	11 M	10 M	14 M	8 M
Passif d'impôt différé Non courant	104 M	104 M	115 M	117 M	108 M
Total du passif	841 M	1,04 Md	826 M	740 M	617 M
Actions ordinaires, total	45 M	45 M	45 M	45 M	45 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,25 Md	1,41 Md	1,57 Md	1,69 Md	1,73 Md
Résultat global et autres	6 M	9 M	11 M	25 M	3 M
Total des fonds propres ordinaires	1,3 Md	1,46 Md	1,62 Md	1,76 Md	1,78 Md
Intérêts minoritaires	-	1 M	3 M	2 M	1 M
Total des capitaux propres	1,3 Md	1,47 Md	1,63 Md	1,76 Md	1,78 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,14 Md	2,5 Md	2,45 Md	2,5 Md	2,4 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	9 M	9 M	9 M	9 M	9 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	9 M	9 M	9 M	9 M	9 M
Actif net par action	144,33	162,78	180,33	195,56	197,67
Actif corporel net	1,14 Md	1,31 Md	1,48 Md	1,6 Md	1,64 Md
Actif corporel net par action	126,67	145,56	163,89	177,89	181,89
Total de la dette	118 M	90 M	81 M	62 M	50 M
Dette nette	-460 M	-464 M	-197 M	-16 M	-118 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	1 M	3 M	2 M	1 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	46 M	47 M	57 M	61 M	77 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	248 M	356 M	443 M	403 M	326 M
Stocks - travaux en cours, total	13 M	23 M	21 M	22 M	16 M
Stocks de produits finis, total	371 M	592 M	608 M	728 M	690 M
Stocks - Autres	-	-	-	-	-
Terres possédées	-	-	-	-	-
Bâtiments, total	370 M	383 M	387 M	394 M	390 M
Machines, total	211 M	247 M	261 M	293 M	293 M
Employés à temps plein	900	1 k	1 k	900	730
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	29 M	35 M	37 M	38 M	31 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	212 M	227 M	230 M	194 M	76 M
Dépréciation et amortissement - CF	38 M	39 M	45 M	44 M	45 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	8 M	10 M	10 M	12 M	12 M
Amortissements et dépréciations, Total	46 M	49 M	55 M	56 M	57 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-1 M	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	1 M	-19 M	-19 M	-15 M	-33 M
Variation des créances	94 M	-51 M	-119 M	-126 M	52 M
Variation des stocks	-63 M	-339 M	-100 M	-68 M	107 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	160 M	239 M	-193 M	-130 M	-65 M
Flux de trésorerie d'exploitation	449 M	106 M	-146 M	-89 M	194 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-32 M	-47 M	-24 M	-44 M	-18 M
Vente d'immobilisations corporelles	2 M	2 M	2 M	2 M	-
Acquisitions en espèces	-43 M	-5 M	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1 M	-	-1 M	-	-9 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	1 M	4 M	-8 M	-6 M	-15 M
Flux de trésorerie d'investissement	-73 M	-46 M	-31 M	-48 M	-42 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-9 M	-26 M	-28 M	-3 M	-3 M
Total de la dette remboursée	-9 M	-26 M	-28 M	-3 M	-3 M
Dividendes ordinaires payés	-27,5 M	-63 M	-72 M	-72 M	-36 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-27,5 M	-63 M	-72 M	-72 M	-36 M
Dividende spécial versé	-40,5 M	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-1 M	-6 M
Flux de trésorerie de financement	-77 M	-89 M	-100 M	-76 M	-45 M
Ajustements des taux de change	-	5 M	1 M	13 M	-17 M
Variation nette de la trésorerie	299 M	-24 M	-276 M	-200 M	90 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3 M	2 M	4 M	3 M	5 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	46 M	73 M	86 M	58 M	48 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	359 M	3,62 M	-185 M	-129 M	152 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	361 M	4,88 M	-182 M	-127 M	156 M
Variation du fonds de roulement net	-193 M	164 M	394 M	269 M	-70 M
Dette nette émise (remboursée)	-9 M	-26 M	-28 M	-3 M	-3 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	8,2	7,19	7,34	5,25	2,27
Rentabilité du capital total (ROTC)	11,98	11,23	11,15	7,36	3,04
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	17,3	16,42	14,88	11,45	4,29
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	17,3	16,43	14,9	11,47	4,29
Analyse des marges
Marge brute %	14,27	14,24	14,45	13,38	11,21
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,67	6,95	7,44	7,96	8,44
Marge d’EBITDA %	8,82	8,43	8,23	6,64	4,14
Marge EBITA %	7,84	7,55	7,37	5,8	3,14
Marge d'EBIT %	7,59	7,28	7,13	5,48	2,77
Marge des activités poursuivies %	6,49	6,19	5,63	5,11	2,37
Marge nette %	6,49	6,19	5,63	5,11	2,37
Net Avail. Pour la marge commune %	6,49	6,19	5,63	5,11	2,37
Marge nette normalisée %	5,05	4,86	4,64	4,1	1,87
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	11	0,1	-4,52	-3,4	4,75
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	11,05	0,13	-4,46	-3,35	4,85
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,73	1,58	1,65	1,53	1,31
Rotation des actifs corporels	11,71	10,95	11,96	11,03	9,69
Rotation des créances (moyenne des créances)	9,61	11,7	10,93	7,91	6,34
Rotation des stocks (stock moyen)	4,82	3,92	3,42	2,96	2,61
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,29	2,16	2,67	3,08	3,56
Quick Ratio	1,34	1,05	1,08	1,1	1,42
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,66	0,12	-0,21	-0,15	0,4
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	38	31,2	33,38	46,28	57,61
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	75,67	93,02	106,71	123,84	139,82
Délais de paiement des fournisseurs	38,6	51,39	49,95	42,21	44,84
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	75,07	72,84	90,14	127,91	152,59
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	9,08	6,14	4,98	3,52	2,81
Dette totale / Capital total	8,33	5,78	4,75	3,4	2,73
Dette à long terme / Capitaux propres	4,39	3,07	1,72	1,76	1,12
Dette à long terme / Capital total	4,02	2,89	1,64	1,7	1,09
Dette totale / Total de l'actif	39,3	41,48	33,69	29,58	25,74
EBIT / Charges d'intérêt	82,67	133,5	72,75	69,33	17,8
EBITDA / Charges d'intérêt	98	158	86,5	88	29,2
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	87,33	134,5	80,5	73,33	25,6
Dette totale / EBITDA	0,4	0,28	0,23	0,23	0,34
Dette nette / EBITDA	-1,56	-1,47	-0,57	-0,06	-0,81
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,45	0,33	0,25	0,28	0,39
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,76	-1,72	-0,61	-0,07	-0,92
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	53,19	12,28	11,37	-7,05	-15,38
Résultat brut, Croissance 1 an	100	12,02	13,03	-13,9	-29,13
EBITDA, 1 an Croissance en %	138,02	7,29	8,74	-25	-47,22
EBITA, 1 an Croissance en %	166,67	8,2	8,66	-26,91	-54,09
EBIT, 1 an Croissance %	158,33	7,66	8,99	-28,52	-57,21
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	216,42	7,08	1,32	-15,65	-60,82
Résultat net, Croissance 1 an	216,42	7,08	1,32	-15,65	-60,82
Résultat net normalisé sur 1 an	214,29	7,95	6,32	-17,82	-61,45
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	216,42	7,08	1,32	-15,65	-60,82
Créances clients, Croissance sur 1 an	-23,38	12,54	25	31,33	-13,94
Stocks, Croissance 1 an	19,47	53,64	10,4	7,56	-10,49
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	37,45	7,43	-3,17	4,76	-11,65
Total des actifs, 1 an Croissance en %	30,57	17,06	-2,12	2,04	-4,2
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,87	14,91	12,6	8,54	2,25
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	12,76	12,78	10,78	8,44	1,08
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	69,43	-76,39	-237,74	-39,04	-317,98
CAPEX, Croissance 1 an	255,56	46,88	-48,94	76	-45,45
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	1,02	-98,99	-5,19 k	-30,2	-218,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	0,84	-98,65	-3,84 k	-30,27	-222,54
Dividende par action, 1 an de croissance	133,33	14,29	0	-50	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	17,69	31,15	11,82	1,74	-11,32
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	22,41	49,68	12,52	-1,35	-21,89
EBITDA, 2 ans CAGR %	29,4	59,8	8,01	-9,69	-37,08
EBITA, 2 ans CAGR %	31,08	69,87	8,43	-10,88	-42,07
EBIT, 2 ans CAGR %	29,01	66,77	8,32	-11,74	-44,7
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	34,04	84,07	4,16	-7,55	-42,52
Résultat net, CAGR sur 2 ans	34,04	84,07	4,16	-7,55	-42,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	33,11	84,2	7,13	-6,53	-43,71
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	34,04	84,07	4,16	-7,55	-42,52
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-23,57	-7,14	18,61	28,12	6,31
Stocks, CAGR sur 2 ans	-0,16	35,48	30,24	8,97	-1,88
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	11,89	21,52	1,99	0,72	-3,79
Total des actifs, 2 ans CAGR %	14,27	23,63	7,04	-0,06	-1,13
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	2,36	6,73	13,75	10,55	5,35
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	9,17	12,77	11,78	9,61	4,7
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	146,32	-36,75	-42,98	-8,37	15,27
CAPEX, CAGR sur 2 ans	29,78	128,52	-13,4	-3,24	-15,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	284,83	-89,9	-28,3	496,25	-9,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	271,73	-88,33	-28,97	410,4	-7,56
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	63,3	6,9	-29,29	-29,29
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	5,87	15,86	24,19	5,14	-4,32
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	5,31	18,84	36,3	2,92	-11,65
EBITDA, 3 ans CAGR %	6,27	21,57	40,56	-4,35	-24,5
EBITA, 3 ans CAGR %	5,18	22,96	46,36	-4,93	-28,56
EBIT, 3 ans CAGR %	4,07	21,46	44,72	-5,69	-30,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	10,3	24,37	50,85	-2,91	-30,56
Résultat net, CAGR sur 3 ans	10,3	24,37	50,85	-2,91	-30,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	9,51	24,13	53,36	-1,93	-30,42
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	10,22	24,37	50,85	-2,91	-30,56
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-21,29	-13,05	2,53	22,7	12,2
Stocks, CAGR sur 3 ans	0,48	15,27	26,55	22,19	2,05
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	9,5	10,38	12,66	2,91	-3,59
Total des actifs, 3 ans CAGR %	9,84	15,19	14,37	5,35	-1,46
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,81	6,39	8,65	11,99	7,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	8,43	10,36	12,1	10,65	6,69
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	88,53	12,73	-18,02	-41,69	22,32
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-2,94	35,24	38,67	11,2	-27,38
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	50,19	-46,93	-19,62	-28,94	247,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	51,65	-42,86	-20,17	-29,41	217,23
Dividende par action, 3 ans CAGR %	8,37	-	38,67	-17,02	-20,63
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	9,82	9,72	8,22	9,99	8,54
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	8,78	9,34	8,14	10,31	9,09
EBITDA, 5 ans CAGR %	10,86	9,42	6,96	7,94	1,91
EBITA, 5 ans CAGR %	9,86	8,76	6,47	8,11	1,02
EBIT, 5 ans CAGR %	9,16	7,97	5,75	6,9	-1,5
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	9,77	11,28	7,8	10,45	2,55
Résultat net, CAGR sur 5 ans	9,77	11,28	7,8	10,45	2,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	10,53	10,76	8,55	10,82	2,71
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	9,73	11,21	7,76	10,45	2,55
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-7,39	-5,65	-7,26	1,54	4,03
Stocks, CAGR sur 5 ans	8,67	13,83	11,47	12,71	14,3
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	20,15	8,2	6,43	6,41	5,76
Total des actifs, 5 ans CAGR %	11,53	11,51	8,71	8,83	7,9
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	6,86	7,63	7,68	8,03	7,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	9,69	10,06	9,76	10,06	9,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	25,36	-8,36	16,86	3,76	-6,05
CAPEX, CAGR sur 5 ans	4,24	4,34	-7,27	18,29	14,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	37,81	-47,53	11,74	39,67	-15,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	36,56	-44,4	11,97	37,2	-15,35
Dividende par action, 5 ans CAGR %	6,96	7,78	7,78	-	5,92