(Alliance News) - Intesa Sanpaolo Spa a déclaré vendredi que le bénéfice net du premier trimestre a fortement augmenté en glissement annuel et en glissement trimestriel pour atteindre 1,96 milliard d'euros.

Au premier trimestre 2022, il était de 1,04 milliard d'euros alors qu'au dernier trimestre de l'année dernière, il était de 1,08 milliard d'euros.

Le résultat d'exploitation a augmenté à 6,06 milliards d'EUR, contre 5,41 milliards d'EUR un an plus tôt et 5,67 milliards d'EUR au dernier trimestre 2022, tandis que les dépenses d'exploitation ont diminué sur une base cyclique, à 2,54 milliards d'EUR contre 3,13 milliards d'EUR, mais ont légèrement augmenté en glissement annuel par rapport à 2,52 milliards d'EUR.

Le bénéfice brut courant a augmenté à 3,36 milliards d'EUR, contre 2,13 milliards d'EUR un an plus tôt, et le bénéfice d'exploitation a progressé de 22 % en glissement annuel.

La banque a également fait état d'un fort désendettement, avec une diminution de 4,5 milliards d'EUR du stock de prêts dépréciés, bruts d'ajustements, entre 2022 et le premier trimestre de 2023, réduisant la proportion des prêts dépréciés nets d'ajustements par rapport au total des prêts à 1 %. Le stock de prêts dépréciés à la fin mars par rapport à la fin décembre 2022 a diminué de 2,1 % net d'ajustements et augmenté de 1,2 % brut.

Le ratio des prêts dépréciés sur le total des prêts est de 1,2 % net de corrections de valeur et de 2,4 % brut. Selon la méthodologie adoptée par l'ABE, le ratio des prêts dépréciés est de 1 % net de corrections de valeur et de 2 % brut.

L'exposition à la Russie a encore été réduite, d'environ 70 %, soit plus de 2,5 milliards d'EUR, par rapport à la fin juin 2022, et elle ne représente plus que 0,2 % du total des prêts à la clientèle du groupe. Les prêts transfrontaliers à la Russie sont largement performants et classés en phase 2.

La formule du plan d'affaires 2022-2025 est confirmée, avec une perspective de hausse claire et forte pour l'objectif de bénéfice net de 6,5 milliards d'euros en 2025, résultant de taux d'intérêt plus élevés.

La capitalisation d'Intesa reste très solide, avec des ratios de capital bien supérieurs aux exigences réglementaires. Au 31 mars 2023, en déduisant du capital 1,4 milliard d'euros de dividendes accumulés au premier trimestre, le ratio Common Equity Tier 1 entièrement chargé était de 13,7 %, sans tenir compte d'environ 125 points de base de bénéfice provenant de l'absorption des actifs d'impôts différés, dont environ 30 à l'horizon entre le deuxième trimestre 2023 et 2025, par rapport à une exigence SREP - y compris le tampon de conservation du capital, le tampon O-SII et le tampon de capital contracyclique - à respecter en 2023, de 8,93 %.

Les ratios de capital au 31 mars 2023 montrent un ratio de 13,7 % pour le Common Equity Tier 1 contre 13,5 % fin 2022, un ratio de 16,1 % pour le ratio Tier 1 contre 16 % fin 2022, et un ratio de 19,5 % pour le ratio de capital total contre 19 % fin 2022.

Au premier trimestre, il y a eu des impacts réglementaires négatifs d'environ 60 points de base ; la banque a confirmé sa grande liquidité et sa forte capacité de financement : à la fin de mars 2023, elle avait des actifs liquides de 272 milliards d'euros et des liquidités facilement disponibles de 166 milliards d'euros ; les exigences réglementaires en matière de liquidité - ratio de couverture de la liquidité de 176% et ratio de financement net stable de 125% - ont également été largement respectées. Les transactions de financement avec la Banque centrale européenne visant à optimiser le coût du financement et à soutenir les investissements des entreprises clientes s'élevaient à environ 76 milliards d'euros au 31 mars 2023, entièrement constituées de TLTRO III.

Pour 2023, le résultat d'exploitation devrait augmenter de manière significative, grâce à une solide croissance des revenus tirée par les revenus d'intérêts nets - les intérêts nets en 2023 devraient être supérieurs à 13 milliards d'EUR - et à une attention continue portée à la gestion des coûts, ainsi qu'à une forte baisse des dépréciations nettes de prêts, ce qui se traduira par une augmentation du résultat net à environ 7 milliards d'EUR.

La banque prévoit une forte distribution de valeur : un ratio de distribution en espèces de 70 % du bénéfice net consolidé pour chaque année du plan d'entreprise ; la possibilité d'une distribution supplémentaire sera évaluée année par année.

En outre, Intesa envisage une forte capitalisation, avec un ratio Common Equity Tier 1 lorsqu'il sera pleinement mis en œuvre - confirmant l'objectif de plus de 12 % sur l'horizon du plan conformément aux règles de Bâle III/Bâle 4 - d'environ 14,5 % avant Bâle 4 en 2025 à environ 14 % après Bâle 4 et à environ 15 % après Bâle 4, y compris l'absorption des DTA, dont la majeure partie aura lieu d'ici 2028, en tenant compte du ratio de distribution susmentionné envisagé pour les années du plan et sans envisager de distribution supplémentaire.

Les actions d'Intesa Sanpaolo ont augmenté de 2,8 % à 2,41 euros par action.

Par Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News senior reporter

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