Flux de Trésorerie Integrated Wind Solutions ASA

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IWS

NO0013461350

Frêt maritime et logistique

Cours en clôture Oslo Bors 21/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
54,20 ^NOK	+0,74%		-2,17%	+4,23%

25/06	Une filiale d'Integrated Wind Solutions décroche des contrats d'affrètement pour ses navires de service	MT
08/06	SEB abaisse l'objectif de cours d'Integrated Wind Solutions à 68 couronnes norvégiennes (contre 70), maintient son conseil à l'achat	FW

58035a969b1b2dd2d4667.VCNMtdvgD3jxkQJh7iJwgi2F0fgXVM9U75gV0m1-hWM.HnN5x53XQw2QxGMRvnY58R_cl6BnO6IXl7UiuQ9I7AcBbRPHsJpJLsPAZQ

Données Financières Publiées: INTEGRATED WIND SOLUTIONS ASA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Chiffre d'affaires	49,01 M	216 M	22,6 M	55,72 M	106 M
Total Chiffre d'affaires	49,01 M	216 M	22,6 M	55,72 M	106 M
Coût des marchandises vendues, total	28,06 M	142 M	11,95 M	-	-
Résultat Brut	20,95 M	73,88 M	10,65 M	55,72 M	106 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	19,36 M	75,18 M	11,24 M	14,92 M	13,81 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	2,24 M	6 M	557 k	3,38 M	8,84 M
Autres dépenses de fonctionnement	13,46 M	20,99 M	2,42 M	32,2 M	58,67 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	35,06 M	102 M	14,22 M	50,5 M	81,31 M
Résultat d'Exploitation	-14,11 M	-28,29 M	-3,58 M	5,22 M	25,06 M
Intérêts payés, total	-1,46 M	-2,32 M	-121 k	-421 k	-2,75 M
Intérêts perçus et revenus des placements	270 k	1,6 M	1,04 M	1,68 M	932 k
Charges d'intérêt nettes	-1,19 M	-725 k	918 k	1,26 M	-1,82 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	2,35 M	3,68 M	370 k	661 k	-158 k
Gains (pertes) de change	-2,5 M	2,65 M	174 k	241 k	-572 k
Autres produits non opérationnels	-279 k	-1,26 M	1,09 M	-231 k	-235 k
EBT, hors éléments non courants	-15,74 M	-23,94 M	-1,02 M	7,15 M	22,28 M
EBT, elements non courants inclus	-15,74 M	-23,94 M	-1,02 M	7,15 M	22,28 M
Charge d'impôt	1,01 M	774 k	159 k	841 k	-635 k
Résultat des activités poursuivies	-16,75 M	-24,72 M	-1,18 M	6,31 M	22,92 M
Résultat net part du groupe	-16,75 M	-24,72 M	-1,18 M	6,31 M	22,92 M
Intérêts minoritaires	-1,16 M	-1,94 M	-119 k	-2,02 M	-6,17 M
Résultat net	-17,91 M	-26,66 M	-1,3 M	4,28 M	16,75 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-17,91 M	-26,66 M	-1,3 M	4,28 M	16,75 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-17,91 M	-26,66 M	-1,3 M	4,28 M	16,75 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-1,29	-1,03	-0,03	0,11	0,42
BPA de base - Activités poursuivies	-1,29	-1,03	-0,03	0,11	0,42
Moyenne pondérée des actions en circulation	13,93 M	25,99 M	38,24 M	39,14 M	39,89 M
Bénéfice net par action - dilué	-1,29	-1,03	-0,03	0,11	0,42
BPA dilué - Activités poursuivies	-1,29	-1,03	-0,03	0,11	0,42
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	13,93 M	25,99 M	38,24 M	39,14 M	39,89 M
BPA de base normalisé	-0,79	-0,65	-0,02	0,06	0,19
BPA dilué normalisé	-0,79	-0,65	-0,02	0,06	0,19
Dividende par action	-	-	-	-	0,08
Éléments supplémentaires
EBITDA	-11,87 M	-22,29 M	-3,02 M	8,6 M	33,9 M
EBITA	-12,09 M	-23,43 M	-3,41 M	5,37 M	25,21 M
EBIT	-14,11 M	-28,29 M	-3,58 M	5,22 M	25,06 M
EBITDAR	-11,3 M	-19,19 M	-2,71 M	8,96 M	34,19 M
Total des revenus (tels que rapportés)	51,35 M	219 M	22,97 M	56,38 M	106 M
Taux d’imposition effectif (%)	-6,42	-3,23	-15,57	11,76	-2,85
Total des impôts courants	17 k	29 k	-	1,06 M	233 k
Total des impôts différés	992 k	745 k	159 k	-223 k	-868 k
Résultat net normalisé	-11 M	-16,91 M	-757 k	2,45 M	7,75 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	2,8 M	3,7 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	79 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	574 k	3,1 M	307 k	357 k	290 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	3,1 M	18,83 k	128 k	98,03 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-74	288 k	229 k	192 k
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	300 k	1,7 M	425 k	673 k	415 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	300 k	1,7 M	425 k	673 k	415 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	389 M	248 M	30,98 M	32,46 M	52,08 M
Total des liquidités et VMP	389 M	248 M	30,98 M	32,46 M	52,08 M
Créances clients, total	37,68 M	109 M	9,56 M	23 M	26,58 M
Autres créances	4,02 M	6,13 M	1,85 M	3,5 M	3,15 M
Total des créances	41,71 M	116 M	11,41 M	26,5 M	29,74 M
Stocks	30,47 M	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	461 M	364 M	42,38 M	58,96 M	81,82 M
Immobilisations corporelles brutes	92,8 M	537 M	97,84 M	231 M	321 M
Amortissements cumulés	-221 k	-1,42 M	-473 k	-3,68 M	-12,28 M
Immobilisations corporelles nettes	92,58 M	535 M	97,36 M	227 M	309 M
Investissements à long terme	131 M	134 M	13,13 M	24,28 M	24,08 M
Goodwill	50,11 M	52,75 M	5,01 M	5 M	5 M
Autres immobilisations incorporelles, total	17,98 M	13,86 M	1,15 M	1 M	853 k
Actifs d'impôts différés à long terme	3,33 M	1,69 M	201 k	523 k	1,09 M
Autres actifs à long terme, total	-	7,18 M	915 k	678 k	-
Total des actifs	756 M	1,11 Md	160 M	317 M	422 M
Passifs
Comptes à payer, total	27,65 M	16,9 M	1,69 M	8,78 M	8,14 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	4,54 M
Part à court terme de la dette à long terme	5,41 M	17,04 M	4,24 M	15,05 M	7,26 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	394 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	16,99 M	1,61 M	525 k	1,75 M
Autres passifs à court terme	18,58 M	21,74 M	2,72 M	3,82 M	4,18 M
Total du passif circulant	51,64 M	72,67 M	10,26 M	28,17 M	26,26 M
Dette à long terme	14,26 M	468 k	25,66 M	98,39 M	179 M
Contrats de location à long terme	-	-	-	-	539 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	472 k	3,94 M	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	3,96 M	3,05 M	420 k	608 k	188 k
Autres passifs non courants	-1 k	-	745 k	1,16 M	1,5 M
Total du passif	70,33 M	80,13 M	37,08 M	128 M	207 M
Actions ordinaires, total	35,2 M	57,08 M	7,7 M	7,7 M	7,84 M
Primes d'émissions d'actions	648 M	969 M	127 M	127 M	129 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-23,42 M	-28,44 M	-5,71 M	25,17 M	41,9 M
Résultat global et autres	-	-	-8,84 M	-8,71 M	-8,86 M
Total des fonds propres ordinaires	659 M	998 M	120 M	151 M	170 M
Intérêts minoritaires	26,21 M	30,58 M	3,11 M	38,02 M	44,51 M
Total des capitaux propres	686 M	1,03 Md	123 M	189 M	214 M
Total du passif et des capitaux propres	756 M	1,11 Md	160 M	317 M	422 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	28,54 M	39,14 M	39,14 M	39,96 M	39,96 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	17,6 M	28,54 M	39,14 M	39,14 M	39,96 M
Actif net par action	37,47	34,97	3,06	3,86	4,25
Actif corporel net	591 M	931 M	114 M	145 M	164 M
Actif corporel net par action	33,6	32,63	2,91	3,7	4,11
Total de la dette	19,67 M	17,51 M	29,9 M	113 M	192 M
Dette nette	-369 M	-230 M	-1,08 M	80,99 M	140 M
Dette relative aux contrats de location	4,59 M	24,76 M	2,46 M	2,86 M	2,32 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	26,21 M	30,58 M	3,11 M	38,02 M	44,51 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	131 M	134 M	13,13 M	24,28 M	24,08 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	323 k	-	-	-	-
Stocks - travaux en cours, total	30,15 M	-	-	-	-
Machines, total	-	-	-	148 M	318 M
Employés à temps plein	48	64	190	200	133
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	4 k	25 k	4 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	-17,91 M	-26,66 M	-1,3 M	4,28 M	16,75 M
Dépréciation et amortissement - CF	221 k	1,14 M	393 k	3,24 M	8,69 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	2,02 M	4,86 M	164 k	148 k	149 k
Amortissements et dépréciations, Total	2,24 M	6 M	557 k	3,38 M	8,84 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-40 k	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-1,2 M	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-2,35 M	-3,68 M	-370 k	-661 k	158 k
Autres activités d'exploitation, total	2,17 M	2,72 M	113 k	2,74 M	4,82 M
Variation des créances	-	-43,11 M	782 k	-16,01 M	-3,24 M
Variation des dettes fournisseurs	15,22 M	1,74 M	763 k	5,49 M	1,62 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-25,93 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-26,56 M	-63 M	-694 k	-778 k	28,95 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-90,52 M	-442 M	-49,06 M	-133 M	-92,86 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	53 k	-	27 k
Acquisitions en espèces	-49,54 M	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-129 M	-	-	-9,53 M	-
Autres activités d'investissement, total	-	2,53 M	-	-	241 k
Flux de trésorerie d'investissement	-269 M	-440 M	-49,01 M	-142 M	-92,59 M
Dette à long terme émise, total	-	-	25,66 M	93,26 M	95,97 M
Total de la dette émise	-	-	25,66 M	93,26 M	95,97 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,6 M	-15,5 M	-274 k	-8,94 M	-16,4 M
Total de la dette remboursée	-1,6 M	-15,5 M	-274 k	-8,94 M	-16,4 M
Émission d'actions ordinaires	708 M	350 M	32,09 M	60 M	2,11 M
Autres activités de financement, total	-21,26 M	2,11 M	-313 k	487 k	2,24 M
Flux de trésorerie de financement	685 M	337 M	57,16 M	145 M	83,91 M
Ajustements des taux de change	-1,32 M	25,11 M	695 k	-54 k	-648 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 k	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	389 M	-141 M	8,15 M	1,48 M	19,62 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	165 k	128 k	714 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-124 M	-488 M	-50,08 M	-134 M	-71,94 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-123 M	-486 M	-50 M	-134 M	-70,23 M
Variation du fonds de roulement net	26,09 M	33,98 M	-308 k	7,99 M	2,29 M
Dette nette émise (remboursée)	-1,6 M	-15,5 M	25,38 M	84,32 M	79,56 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-2,33	-1,9	-1,68	1,37	4,24
Rentabilité du capital total (ROTC)	-2,5	-2,02	-1,77	1,43	4,42
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-4,88	-2,88	-1,07	4,04	11,36
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-5,43	-3,22	-1,21	3,16	10,44
Analyse des marges
Marge brute %	42,74	34,27	47,12	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	39,5	34,88	49,76	26,77	12,98
Marge d’EBITDA %	-24,23	-10,34	-13,35	15,44	31,87
Marge EBITA %	-24,68	-10,87	-15,09	9,64	23,7
Marge d'EBIT %	-28,8	-13,12	-15,82	9,37	23,56
Marge des activités poursuivies %	-34,17	-11,47	-5,22	11,32	21,55
Marge nette %	-36,55	-12,37	-5,75	7,69	15,74
Net Avail. Pour la marge commune %	-36,55	-12,37	-5,75	7,69	15,74
Marge nette normalisée %	-22,44	-7,84	-3,35	4,39	7,29
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-252,61	-226,16	-221,59	-240,29	-67,63
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-250,75	-225,49	-221,25	-239,82	-66,02
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,13	0,23	0,17	0,23	0,29
Rotation des actifs corporels	-	0,69	0,3	0,34	0,4
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	2,43	2,26	3,42	4,29
Liquidité à court terme
Current Ratio	8,93	5	4,13	2,09	3,12
Quick Ratio	8,34	5	4,13	2,09	3,12
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,51	-0,87	-0,07	-0,03	1,1
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	150,33	161,23	106,93	85,06
Délais de paiement des fournisseurs	-	57,39	50,33	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	2,87	1,7	24,29	60,03	89,39
Dette totale / Capital total	2,79	1,67	19,55	37,51	47,2
Dette à long terme / Capitaux propres	2,08	0,05	20,85	52,06	83,71
Dette à long terme / Capital total	2,02	0,04	16,77	32,53	44,2
Dette totale / Total de l'actif	9,3	7,23	23,15	40,44	49,17
EBIT / Charges d'intérêt	-9,67	-12,17	-29,55	12,4	9,12
EBITDA / Charges d'intérêt	-8,14	-9,59	-24,94	20,44	12,34
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-70,18	-199,83	-430,39	-295,38	-21,46
Dette totale / EBITDA	-1,66	-0,79	-9,91	13,18	5,65
Dette nette / EBITDA	31,1	10,34	0,36	9,41	4,12
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,19	-0,04	-0,57	-0,91	-3,25
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,61	0,5	0,02	-0,65	-2,37
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	339,87	5,88	146,56	90,91
Résultat brut, Croissance 1 an	-	252,74	45,9	146,56	90,91
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	87,73	36,38	-385,12	293,98
EBITA, 1 an Croissance en %	20,9 k	93,77	46,65	-257,4	369,62
EBIT, 1 an Croissance %	24,4 k	100,46	27,36	-246,04	380,08
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	26,74 k	47,59	-51,99	-634,58	263,35
Résultat net, Croissance 1 an	28,6 k	48,87	-50,96	-429,87	290,81
Résultat net normalisé sur 1 an	28,1 k	53,74	-54,89	-422,95	217,13
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	106,06	-20,21	-66,68	-422,28	283,54
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	60,55	-8,17	140,64	15,58
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	478,35	91,18	133,03	36,23
Total des actifs, 1 an Croissance en %	347 k	46,64	51,88	98,14	32,96
Actif corporel net, Croissance 1 an	845 k	57,48	28,48	27,38	13,19
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	942 k	51,32	26,39	25,85	12,56
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-12,13 k	137,22	-88,74	12,1	-3,82 k
CAPEX, Croissance 1 an	-	388,44	12,08	171,02	-30,16
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	293,81	4,03	167,37	-46,27
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	295,55	4,19	167,25	-47,45
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	127,35	61,58	116,96
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	138,7	176,32	116,96
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	68,79	97,19	235,16
EBITA, 2 ans CAGR %	-	1,92 k	77,8	51,93	171,88
EBIT, 2 ans CAGR %	-	2,12 k	68,51	36,38	164,79
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	1,89 k	-11,13	60,2	340,72
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	1,97 k	-9,84	27,18	259,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	1,98 k	-12,16	20,7	220,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	28,22	-45,59	3,63	251,58
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	25,38	48,66	66,77
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	243,32	111,07	78,17
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	7,03 k	54,09	73,48	62,31
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	11,43 k	46,87	27,93	20,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	11,84 k	42,79	26,12	19,02
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	1,59 k	-45,88	-64,47	545,85
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	146,47	74,29	37,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	112,93	66,78	19,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	113,56	66,86	18,51
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	137,36	70,82
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	215,11	144,28
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	104,28	148,36
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	772,3	73,49	121,31
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	786,07	63,26	107,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	496,24	64,24	110,48
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	515,64	41,18	84,9
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	501,45	37,77	66,55
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-15,19	0,04	60,3
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	58,34	36,69
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	206,61	82,4
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	1,92 k	70,28	58,76
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	2,53 k	42,33	22,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	2,58 k	39,12	21,43
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	227,82	-29,89	67,48
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	158,52	28,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	133,44	14,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	133,86	13,53
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	453,19
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	452,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	434,13
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	401,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	372,43
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	51,43
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	644,72
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	673,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	679,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	334,68