Flux de Trésorerie In Construction Holdings Limited

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1500

KYG4752Q1073

Construction et ingénierie

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:06 21/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,2330 ^HKD	0,00%		-5,67%	+89,43%

26/06	In Construction Holdings Limited publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 mars 2026	CI
24/06	In Construction anticipe un retour au bénéfice sur l'exercice	MT

61df3d260ac7e9.rdJmudqAvdzYPrtDaYe5k_zRgsm1F2MKEombFFD8rs0.7ucXi-jQipbgVs8tIMP98L6LsorlUjBjfuDtQgqrn7rZpSvhqc_TpepIgw

Données Financières Publiées: IN CONSTRUCTION HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	462 M	332 M	383 M	274 M	341 M
Total Chiffre d'affaires	462 M	332 M	383 M	274 M	341 M
Coût des marchandises vendues, total	371 M	327 M	376 M	273 M	262 M
Résultat Brut	91,7 M	5,24 M	7,02 M	234 k	78,5 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	18,78 M	22,31 M	20,64 M	20,71 M	16 M
Autres dépenses de fonctionnement	-903 k	-172 k	-344 k	-1,22 M	-5,17 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	17,88 M	22,14 M	20,3 M	19,48 M	10,84 M
Résultat d'Exploitation	73,82 M	-16,9 M	-13,28 M	-19,25 M	67,66 M
Intérêts payés, total	-558 k	-352 k	-146 k	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	1,08 M	862 k	717 k	556 k	244 k
Charges d'intérêt nettes	526 k	510 k	571 k	556 k	244 k
EBT, hors éléments non courants	74,35 M	-16,39 M	-12,71 M	-18,69 M	67,91 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	1,07 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	74,35 M	-15,32 M	-12,71 M	-18,69 M	67,91 M
Charge d'impôt	12,15 M	5 k	144 k	218 k	3,07 M
Résultat des activités poursuivies	62,19 M	-15,33 M	-12,86 M	-18,91 M	64,84 M
Résultat net part du groupe	62,19 M	-15,33 M	-12,86 M	-18,91 M	64,84 M
Résultat net	62,19 M	-15,33 M	-12,86 M	-18,91 M	64,84 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	62,19 M	-15,33 M	-12,86 M	-18,91 M	64,84 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	62,19 M	-15,33 M	-12,86 M	-18,91 M	64,84 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,07	-0,02	-0,02	-0,02	0,08
BPA de base - Activités poursuivies	0,07	-0,02	-0,02	-0,02	0,08
Moyenne pondérée des actions en circulation	830 M	830 M	830 M	830 M	830 M
Bénéfice net par action - dilué	0,07	-0,02	-0,02	-0,02	0,08
BPA dilué - Activités poursuivies	0,07	-0,02	-0,02	-0,02	0,08
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	830 M	830 M	830 M	830 M	830 M
BPA de base normalisé	0,06	-0,01	-0,01	-0,01	0,05
BPA dilué normalisé	0,06	-0,01	-0,01	-0,01	0,05
Dividende par action	0,06	-	-	-	-
Ratio de distribution	40,04	-162,44	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	73,97 M	-16,79 M	-13,18 M	-19,12 M	67,76 M
EBITA	73,82 M	-16,9 M	-13,28 M	-19,25 M	67,66 M
EBIT	73,82 M	-16,9 M	-13,28 M	-19,25 M	67,66 M
EBITDAR	75,2 M	-15,56 M	-11,95 M	-17,89 M	68,99 M
Taux d’imposition effectif (%)	16,35	-0,03	-1,13	-1,17	4,52
Impôts intérieurs courants	12,12 M	-1 k	159 k	167 k	3,17 M
Total des impôts courants	12,12 M	-1 k	159 k	167 k	3,17 M
Impôts intérieurs différés	34 k	6 k	-15 k	51 k	-97 k
Total des impôts différés	34 k	6 k	-15 k	51 k	-97 k
Résultat net normalisé	46,47 M	-10,24 M	-7,94 M	-11,68 M	42,44 M
Intérêts sur la dette à long terme	551 k	352 k	146 k	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	18,78 M	22,31 M	20,64 M	20,71 M	16 M
Charges locatives nettes, total	1,23 M	1,23 M	1,23 M	1,23 M	1,23 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	214 k	167 k	91,72 k	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	1,02 M	1,07 M	1,14 M	-	-

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	148 M	112 M	78,56 M	73 M	87,06 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	2,03 M	6,7 M	1,94 M	1,13 M	1,08 M
Total des liquidités et VMP	150 M	119 M	80,51 M	74,13 M	88,14 M
Créances clients, total	253 M	237 M	291 M	280 M	305 M
Autres créances	30 k	13,31 M	11 k	-	-
Total des créances	253 M	251 M	291 M	280 M	305 M
Stocks	4,87 M	2,31 M	18,4 M	11,1 M	554 k
Autres actifs à court terme, total	2,42 M	1,33 M	5,16 M	3,83 M	3,83 M
Total de l'actif circulant	410 M	373 M	395 M	369 M	398 M
Immobilisations corporelles brutes	6,13 M	6,13 M	6,13 M	5,74 M	5,74 M
Amortissements cumulés	-5,88 M	-5,99 M	-6,1 M	-5,52 M	-5,62 M
Immobilisations corporelles nettes	245 k	134 k	33 k	220 k	127 k
Créances à long terme	5,32 M	65 k	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	232 k	226 k	241 k	190 k	287 k
Total des actifs	416 M	373 M	395 M	369 M	398 M
Passifs
Comptes à payer, total	56,03 M	52,24 M	59,88 M	48,76 M	38,2 M
Emprunts à court terme	13 M	13 M	13 M	13 M	-
Part à court terme des contrats de location	5,02 M	5,25 M	65 k	-	-
Impôts sur le revenu à payer	6,62 M	-	-	15 k	2,99 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	6,73 M	13,04 M	25,98 M
Autres passifs à court terme	15,61 M	28,39 M	54,01 M	51,59 M	23,45 M
Total du passif circulant	96,27 M	98,87 M	134 M	126 M	90,62 M
Contrats de location à long terme	5,31 M	65 k	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Total du passif	102 M	98,94 M	134 M	126 M	90,62 M
Actions ordinaires, total	8,3 M	8,3 M	8,3 M	8,3 M	8,3 M
Primes d'émissions d'actions	75,45 M	75,45 M	75,45 M	75,45 M	75,45 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	267 M	227 M	214 M	195 M	260 M
Résultat global et autres	-35,95 M	-35,95 M	-35,95 M	-35,95 M	-35,95 M
Total des fonds propres ordinaires	315 M	274 M	262 M	243 M	308 M
Total des capitaux propres	315 M	274 M	262 M	243 M	308 M
Total du passif et des capitaux propres	416 M	373 M	395 M	369 M	398 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	830 M	830 M	830 M	830 M	830 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	830 M	830 M	830 M	830 M	830 M
Actif net par action	0,38	0,33	0,32	0,29	0,37
Actif corporel net	315 M	274 M	262 M	243 M	308 M
Actif corporel net par action	0,38	0,33	0,32	0,29	0,37
Total de la dette	23,33 M	18,31 M	13,06 M	13 M	0
Dette nette	-126 M	-100 M	-67,44 M	-61,13 M	-88,14 M
Dette relative aux contrats de location	9,86 M	9,86 M	9,86 M	9,86 M	9,86 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Machines, total	5,13 M	5,13 M	5,13 M	4,75 M	4,75 M
Employés à temps plein	51	53	48	47	36
Backlog de commande	569 M	427 M	691 M	416 M	53 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	62,19 M	-15,33 M	-12,86 M	-18,91 M	64,84 M
Dépréciation et amortissement - CF	152 k	111 k	101 k	126 k	93 k
Amortissements et dépréciations, Total	152 k	111 k	101 k	126 k	93 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-95 k	-81 k	55 k	1,34 M	-918 k
Autres activités d'exploitation, total	5,38 M	-20,41 M	12,71 M	-479 k	2,64 M
Variation des créances	37,23 M	12,83 M	-57,98 M	12,04 M	-24,61 M
Variation des stocks	-3,77 M	2,57 M	-16,09 M	7,3 M	10,54 M
Variation des dettes fournisseurs	16,6 M	8,99 M	33,27 M	6,31 M	-38,7 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-1,24 M	-	6,73 M	-13,54 M	12,93 M
Flux de trésorerie d'exploitation	116 M	-11,32 M	-34,06 M	-5,81 M	26,82 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-306 k	-	-	-313 k	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-57 k	10,06 M	5,74 M	2,92 M	374 k
Flux de trésorerie d'investissement	-363 k	10,06 M	5,74 M	2,61 M	374 k
Dette à court terme émise, total	10 M	-	-	-	-
Total de la dette émise	10 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-10 M	-	-	-	-13 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-4,82 M	-5,02 M	-5,25 M	-65 k	-
Total de la dette remboursée	-14,82 M	-5,02 M	-5,25 M	-65 k	-13 M
Dividendes ordinaires payés	-24,9 M	-24,9 M	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-24,9 M	-24,9 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-558 k	-347 k	-146 k	-	-
Flux de trésorerie de financement	-30,27 M	-30,27 M	-5,39 M	-65 k	-13 M
Variation nette de la trésorerie	85,8 M	-31,53 M	-33,71 M	-3,26 M	14,19 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	558 k	347 k	146 k	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	6,24 M	19,9 M	-13,14 M	141 k	189 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	99,72 M	-1,83 M	-28,58 M	517 k	4,56 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	100 M	-1,61 M	-28,49 M	517 k	4,56 M
Variation du fonds de roulement net	-54,09 M	-8,85 M	20,29 M	-12,74 M	37,82 M
Dette nette émise (remboursée)	-4,82 M	-5,02 M	-5,25 M	-65 k	-13 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	11,85	-2,68	-2,16	-3,15	11,02
Rentabilité du capital total (ROTC)	14,34	-3,35	-2,93	-4,54	15,02
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	21,01	-5,2	-4,8	-7,5	23,57
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	21,01	-5,2	-4,8	-7,5	23,57
Analyse des marges
Marge brute %	19,84	1,58	1,83	0,09	23,04
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,06	6,71	5,39	7,57	4,7
Marge d’EBITDA %	16	-5,05	-3,44	-6,99	19,89
Marge EBITA %	15,97	-5,08	-3,47	-7,04	19,86
Marge d'EBIT %	15,97	-5,08	-3,47	-7,04	19,86
Marge des activités poursuivies %	13,45	-4,61	-3,36	-6,91	19,03
Marge nette %	13,45	-4,61	-3,36	-6,91	19,03
Net Avail. Pour la marge commune %	13,45	-4,61	-3,36	-6,91	19,03
Marge nette normalisée %	10,05	-3,08	-2,07	-4,27	12,46
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	21,57	-0,55	-7,46	0,19	1,34
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	21,65	-0,48	-7,44	0,19	1,34
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,19	0,84	1	0,72	0,89
Rotation des actifs corporels	2,75 k	1,75 k	4,59 k	2,16 k	1,96 k
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,77	1,35	1,45	0,96	1,17
Rotation des stocks (stock moyen)	124,14	91,14	36,33	18,54	45,01
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,26	3,77	2,95	2,92	4,39
Quick Ratio	4,19	3,74	2,78	2,8	4,34
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,21	-0,11	-0,25	-0,05	0,3
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	206,62	269,4	252,29	380,56	313,29
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	2,94	4	10,07	19,69	8,11
Délais de paiement des fournisseurs	48,7	60,88	52,32	74,52	63,07
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	160,85	212,52	210,05	325,72	258,32
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	7,41	6,67	4,99	5,36	-
Dette totale / Capital total	6,9	6,25	4,76	5,08	-
Dette à long terme / Capitaux propres	1,69	0,02	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	1,57	0,02	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	24,4	26,5	33,82	34,25	22,76
EBIT / Charges d'intérêt	132,29	-48,01	-90,97	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	132,57	-47,7	-90,28	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	132,02	-47,7	-90,28	-	-
Dette totale / EBITDA	0,32	-1,09	-0,99	-0,68	-
Dette nette / EBITDA	-1,71	5,98	5,12	3,2	-1,3
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,32	-1,09	-0,99	-0,67	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,72	5,98	5,12	3,15	-1,3
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	22,03	-28,1	15,27	-28,58	24,51
Résultat brut, Croissance 1 an	62,05	-94,29	33,89	-96,66	33,45 k
EBITDA, 1 an Croissance en %	140,16	-122,7	-21,49	45,08	-454,31
EBITA, 1 an Croissance en %	140,48	-122,89	-21,41	44,93	-451,51
EBIT, 1 an Croissance %	140,48	-122,89	-21,41	44,93	-451,51
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	116,67	-124,65	-16,14	47,11	-442,85
Résultat net, Croissance 1 an	116,67	-124,65	-16,14	47,11	-442,85
Résultat net normalisé sur 1 an	137,92	-122,05	-22,45	47,06	-463,27
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	116,68	-124,65	-16,14	47,12	-442,85
Créances clients, Croissance sur 1 an	-6,16	-6,35	22,62	-3,89	9,15
Stocks, Croissance 1 an	343,72	-52,67	697,88	-39,7	-95,01
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	169,23	-45,31	-75,37	566,67	-42,27
Total des actifs, 1 an Croissance en %	14,82	-10,3	5,86	-6,63	7,87
Actif corporel net, Croissance 1 an	13,44	-12,78	-4,68	-7,23	26,72
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	13,44	-12,78	-4,68	-7,23	26,72
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	442,43	-109,72	200,95	-82,95	-561,65
CAPEX, Croissance 1 an	2,68 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	2,21 k	-101,83	1,47 k	-101,81	781,32
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	1,95 k	-101,6	1,67 k	-101,82	781,32
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	8,33	-6,33	-8,96	-9,27	-5,7
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	87,11	-69,57	-72,34	-78,87	234,49
EBITDA, 2 ans CAGR %	312,8	-26,17	-57,79	6,72	126,72
EBITA, 2 ans CAGR %	325,05	-25,8	-57,58	6,72	125,7
EBIT, 2 ans CAGR %	325,05	-25,8	-57,58	6,72	125,7
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	306,86	-26,92	-54,54	11,07	124,58
Résultat net, CAGR sur 2 ans	306,86	-26,92	-54,54	11,07	124,58
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	314,03	-27,58	-58,65	6,79	131,13
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	306,88	-26,92	-54,54	11,07	124,59
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-5,75	-6,26	7,16	8,56	2,42
Stocks, CAGR sur 2 ans	136,92	44,92	94,33	119,35	-82,65
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	15,39	21,35	-63,3	28,13	96,18
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,33	1,49	-2,55	-0,58	0,36
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	12,49	-0,53	-8,82	-5,97	8,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	12,49	-0,53	-8,82	-5,97	8,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	126,79	-27,38	-45,91	-28,36	-11,27
CAPEX, CAGR sur 2 ans	191,55	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	103,26	-34,9	-46,46	-46,76	-60,06
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	106,96	-42,61	-46,64	-43,23	-59,99
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	14,85	-5,51	0,38	-16,04	0,83
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	44,16	-41,51	-50,14	-86,34	146,51
EBITDA, 3 ans CAGR %	59,03	56,97	-24,64	-36,3	59,21
EBITA, 3 ans CAGR %	77,09	60,52	-24,37	-36,11	58,79
EBIT, 3 ans CAGR %	77,09	60,52	-24,37	-36,11	58,79
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	80,54	59,79	-23,49	-32,76	61,72
Résultat net, CAGR sur 3 ans	80,54	59,79	-23,49	-32,76	61,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	74,67	55,76	-25,91	-36,88	60,61
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	80,54	59,8	-23,49	-32,76	61,72
Créances clients, CAGR sur 3 ans	1,89	-5,95	2,52	3,34	8,76
Stocks, CAGR sur 3 ans	47,64	38,5	155,9	31,56	-37,83
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-15,29	-10,03	-28,69	-3,52	-1,77
Total des actifs, 3 ans CAGR %	6,54	-1,43	2,92	-3,93	2,16
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	8,71	3,34	-1,94	-8,3	3,87
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	8,71	3,34	-1,94	-8,3	3,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	63,92	-20,63	16,64	-63,19	33,31
CAPEX, CAGR sur 3 ans	82,92	-	-	0,76	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	12,3	-57,71	87,91	-82,69	35,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	12,46	-59,04	80,13	-82,71	41,62
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	4,54	2,92	4,66	-7,03	-2,1
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-8,75	-32,15	-25,52	-61,08	6,76
EBITDA, 5 ans CAGR %	-11,15	-12,51	-6,45	34,52	17,08
EBITA, 5 ans CAGR %	-10,3	-8,69	-0,01	36,34	17,12
EBIT, 5 ans CAGR %	-10,3	-8,69	-0,01	36,34	17,12
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-10,23	-7,81	3,99	38,16	17,7
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-10,23	-7,81	3,99	38,16	17,7
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-10,27	-9,73	-1,85	33,94	16,79
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-10,23	-7,81	3,99	38,16	17,7
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-1,54	6,61	3,96	-0,39	2,48
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	64,79	66,46	-12,79
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-58,84	-59,94	-39,38	3,64	6,89
Total des actifs, 5 ans CAGR %	0,26	3,15	2,81	-1,09	1,89
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-0,75	2,56	1,33	-0,49	2,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-0,75	2,56	1,33	-0,49	2,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	56,2	-32,76	5,2	-23,82	4,55
CAPEX, CAGR sur 5 ans	56,11	-	-	54,12	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	23,27	-55,77	-16,5	-53,63	1,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	23,47	-56,9	-16,54	-53,33	-1,33
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-21,4	-	-	-	-