IMERYS : prêt à abandonner Amcol à Minerals Technologies
Le 10 mars 2014 à 15:30
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La rivalité entre Imerys (-0,11% à 54,69 euros) et Minerals Technologies (+4,26% à 56,73 dollars) concernant l'acquisition d'Amcol International (-2,12% à 45,67 dollars) devrait prendre fin. Le groupe français a en effet annoncé vendredi après la clôture de la bourse de Wall Street qu'il renonçait à relever le montant de son offre de rachat sur le leader mondial de la bentonite, un minerai utilisé dans de nombreux secteurs d'activité comme la fonderie.
Le groupe de minéraux industriels pour le domaine de la construction annonce dans son communiqué qu'il maintient sa proposition de rachat de l'ensemble des actions d'Amcol International au prix unitaire de 45,25 dollars. Celle-ci valorise Amcol à environ 1,7 milliard de dollars, dette comprise.
Cette offre datant du 5 mars dernier était la dernière enchère d'Imerys après une succession de propositions avec Minerals Technologie. L'entreprise américaine convoite elle aussi Amcol depuis mi-février et aura visiblement le dernier mot grâce à sa proposition de 45,75 dollars par action déposée le jeudi 6 mars.
"Imerys confirme l'intérêt stratégique du rapprochement avec Amcol, mais estime qu'il ne serait pas en mesure de respecter ses objectifs de création de valeur à long terme s'il payait un prix supérieur", a indiqué le groupe dans son communiqué.
Ce dernier rappelle cependant qu'un accord de fusion avait été signé avec Amcol le 12 février et que la remise en cause de celui-ci après le dépôt d'une offre concurrente supérieure entraînera le versement par Amcol d'une "indemnité de rupture contractuelle". Exane BNP Paribas comme Oddo ont précisé que cette indemnité s'élève à 39 millions de dollars (0,4 euro par titre Amcol). Exane salue en outre la "sage" décision d'Imérys de ne pas surenchérir.
Leader mondial des spécialités minérales pour l'industrie, Imerys offre des solutions fonctionnelles à haute valeur ajoutée pour un grand nombre de secteurs, depuis les industries de procédés jusqu'aux biens de consommation. Le groupe mobilise sa connaissance des applications, son expertise technologique et sa maîtrise des sciences des matériaux pour proposer des solutions basées sur la valorisation de ses ressources minérales, des minéraux de synthèse et des formulations. Celles-ci apportent des propriétés essentielles aux produits de ses clients et leurs performances, telles que réfractarité, dureté, conductivité, opacité, durabilité, pureté, légèreté, filtration, absorption, ou hydrophobie. Imerys s'inscrit dans une volonté affirmée de développement responsable en particulier pour contribuer l'émergence de produits et procédés respectueux de l'environnement. L'activité s'organise autour de 2 pôles :
- Minéraux de Performance : le segment rassemble trois domaines d'activité géographiques - Europe, Moyen Orient et Afrique (EMEA), Amérique et Asie-Pacifique (APAC). Ce segment englobe les additifs fonctionnels qui confèrent des propriétés uniques aux produits qu'ils composent. Il sert les industries du plastique, du caoutchouc, de la peinture et des revêtements, de la filtration, des matériaux céramiques, des énergies renouvelables, du papier et du carton, de l'alimentation, de la santé et de la cosmétique ;
- Matériaux et Solutions de Haute Température : le segment, géré à l'échelle mondiale, rassemble deux domaines d'activité - Solutions de Haute Température, et Réfractaires, Abrasifs & Construction. Ce segment permet de faciliter les processus de production impliquant des températures élevées. Il sert les marchés des réfractaires, de la fonderie, des métaux, des abrasifs et de la chimie du bâtiment.