HUAIBEI GREENGOLD INDUSTRY INVESTMENT CO., LTD.

Bilan Huaibei GreenGold Industry Investment Co., Ltd.

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CNE100005RT8

Matériaux de construction

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:55 11/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8,830 ^HKD	-2,97%		-5,76%	+176,80%

27/08	Huaibei GreenGold Industry Investment Co., Ltd. publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI
17/08	Huaibei Greengold Industry Investment Co., Ltd. publie ses prévisions de résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: HUAIBEI GREENGOLD INDUSTRY INVESTMENT CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	370 M	408 M	291 M	236 M	219 M
Total Chiffre d'affaires	370 M	408 M	291 M	236 M	219 M
Coût des marchandises vendues, total	192 M	213 M	166 M	152 M	160 M
Résultat Brut	178 M	195 M	124 M	83,76 M	58,56 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	15,9 M	19,41 M	30,65 M	22,65 M	27,2 M
Provision pour créances douteuses	-6,08 M	-25,81 M	-19,2 M	-187 k	1,23 M
Autres dépenses de fonctionnement	-451 k	-6 M	-8,82 M	-1,11 M	-1,78 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	9,38 M	-12,39 M	2,63 M	21,35 M	26,65 M
Résultat d'Exploitation	169 M	207 M	122 M	62,41 M	31,91 M
Intérêts payés, total	-53,62 M	-70,26 M	-62,11 M	-85,17 M	-61,59 M
Intérêts perçus et revenus des placements	17,98 M	3,86 M	4,92 M	6,43 M	3,18 M
Charges d'intérêt nettes	-35,64 M	-66,4 M	-57,19 M	-78,74 M	-58,4 M
Gains (pertes) de change	-	-	4,29 M	-	-
Autres produits non opérationnels	-726 k	-750 k	-792 k	-707 k	-1,58 M
EBT, hors éléments non courants	133 M	140 M	67,99 M	-17,03 M	-28,08 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-13,35 M	-19,54 M
Autres éléments non courants	164 k	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	133 M	140 M	67,99 M	-30,38 M	-47,62 M
Charge d'impôt	33,88 M	35 M	10,06 M	3,49 M	297 k
Résultat des activités poursuivies	98,89 M	105 M	57,92 M	-33,87 M	-47,91 M
Résultat net part du groupe	98,89 M	105 M	57,92 M	-33,87 M	-47,91 M
Intérêts minoritaires	-34,19 M	-37,65 M	-20,43 M	11,9 M	19,09 M
Résultat net	64,71 M	67,41 M	37,49 M	-21,97 M	-28,82 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	64,71 M	67,41 M	37,49 M	-21,97 M	-28,82 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	64,71 M	67,41 M	37,49 M	-21,97 M	-28,82 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,33	0,34	0,14	-0,08	-0,11
BPA de base - Activités poursuivies	0,33	0,34	0,14	-0,08	-0,11
Moyenne pondérée des actions en circulation	198 M	198 M	261 M	264 M	264 M
Bénéfice net par action - dilué	0,33	0,34	0,14	-0,08	-0,11
BPA dilué - Activités poursuivies	0,33	0,34	0,14	-0,08	-0,11
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	198 M	198 M	261 M	264 M	264 M
BPA de base normalisé	0,25	0,25	0,08	0	0,01
BPA dilué normalisé	0,25	0,25	0,08	0	0,01
Dividende par action	-	-	0,03	-	-
Ratio de distribution	237,25	-	6	-33,64	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	218 M	266 M	179 M	128 M	127 M
EBITA	169 M	207 M	122 M	62,41 M	31,91 M
EBIT	169 M	207 M	122 M	62,41 M	31,91 M
Taux d’imposition effectif (%)	25,52	24,99	14,8	-11,47	-0,62
Total des impôts courants	24,1 M	21,7 M	-6,83 M	3,4 M	-
Total des impôts différés	9,77 M	13,3 M	16,89 M	85 k	297 k
Résultat net normalisé	48,69 M	49,89 M	22,06 M	1,25 M	1,54 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	-	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	15,9 M	19,41 M	30,65 M	22,65 M	27,2 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	582 M	214 M	341 M	321 M	7,9 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	17,33 M	37,72 M	1,91 M	1,39 M	515 k
Total des liquidités et VMP	599 M	251 M	343 M	323 M	8,42 M
Créances clients, total	13,61 M	52,38 M	33,88 M	23,99 M	18,21 M
Autres créances	10,29 M	24,2 M	20,27 M	2,72 M	2,75 M
Notes à recevoir	-	-	-	-	-
Total des créances	23,9 M	76,58 M	54,15 M	26,71 M	20,96 M
Stocks	4,73 M	4,93 M	3,28 M	1,75 M	1,58 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	233 M	294 M
Total de l'actif circulant	628 M	333 M	400 M	584 M	325 M
Immobilisations corporelles brutes	1,91 Md	2,1 Md	2,22 Md	2,31 Md	2,34 Md
Amortissements cumulés	-218 M	-279 M	-340 M	-422 M	-539 M
Immobilisations corporelles nettes	1,69 Md	1,82 Md	1,88 Md	1,88 Md	1,8 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	14,18 M	15,99 M	1,25 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	9,31 M	124 M	102 M	7,07 M	7,26 M
Total des actifs	2,34 Md	2,29 Md	2,38 Md	2,48 Md	2,13 Md
Passifs
Comptes à payer, total	26,12 M	39,97 M	37,33 M	41,68 M	15,22 M
Charges à payer, total	21,86 M	26,68 M	11,96 M	12,97 M	11,34 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	400 k
Part à court terme de la dette à long terme	34,5 M	36,6 M	754 M	128 M	162 M
Impôts sur le revenu à payer	2,27 M	1,52 M	181 k	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	58,95 M	4,45 M	3,88 M	9,06 M	8,79 M
Autres passifs à court terme	347 M	376 M	365 M	175 M	163 M
Total du passif circulant	491 M	485 M	1,17 Md	367 M	361 M
Dette à long terme	900 M	864 M	254 M	1,23 Md	1,07 Md
Passif d'impôt différé Non courant	11,98 M	27,09 M	29,24 M	28,07 M	28,37 M
Autres passifs non courants	480 M	374 M	262 M	145 M	19,73 M
Total du passif	1,88 Md	1,75 Md	1,72 Md	1,77 Md	1,48 Md
Actions ordinaires, total	198 M	198 M	264 M	264 M	264 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	36,52 M	89,98 M	117 M	110 M	80,23 M
Résultat global et autres	69,6 M	83,56 M	96,06 M	95,97 M	96,64 M
Total des fonds propres ordinaires	304 M	372 M	477 M	470 M	441 M
Intérêts minoritaires	153 M	171 M	189 M	234 M	215 M
Total des capitaux propres	457 M	543 M	666 M	704 M	656 M
Total du passif et des capitaux propres	2,34 Md	2,29 Md	2,38 Md	2,48 Md	2,13 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	198 M	198 M	264 M	264 M	264 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	198 M	198 M	264 M	264 M	264 M
Actif net par action	1,54	1,88	1,81	1,78	1,67
Actif corporel net	304 M	372 M	477 M	470 M	441 M
Actif corporel net par action	1,54	1,88	1,81	1,78	1,67
Total de la dette	935 M	900 M	1,01 Md	1,36 Md	1,23 Md
Dette nette	336 M	649 M	665 M	1,04 Md	1,22 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	153 M	171 M	189 M	234 M	215 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Bâtiments, total	255 M	256 M	257 M	574 M	581 M
Machines, total	15,47 M	19,43 M	19,62 M	19,62 M	20,97 M
Employés à temps plein	150	152	151	166	143

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	64,71 M	67,41 M	37,49 M	-21,97 M	-28,82 M
Dépréciation et amortissement - CF	51,69 M	61,38 M	60,63 M	68,55 M	98,04 M
Amortissements et dépréciations, Total	51,69 M	61,38 M	60,63 M	68,55 M	98,04 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	13,35 M	19,54 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-6,08 M	-25,81 M	-19,2 M	-187 k	1,23 M
Autres activités d'exploitation, total	11,59 M	101 M	98,07 M	92,43 M	43,05 M
Variation des créances	52,33 M	-12,96 M	37,7 M	7,24 M	4,55 M
Variation des stocks	244 k	-201 k	1,66 M	1,43 M	-119 k
Variation des dettes fournisseurs	67,7 M	-39,4 M	-8,72 M	11,86 M	-29,28 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	2,66 M	3,52 M	-360 k	-414 k	-292 M
Flux de trésorerie d'exploitation	245 M	155 M	207 M	172 M	-184 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-725 M	-297 M	-108 M	-5,53 M	-38,73 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-233 M	233 M
Autres activités d'investissement, total	105 M	-173 M	173 M	34,23 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	-620 M	-470 M	64,51 M	-204 M	194 M
Dette à court terme émise, total	244 M	-	207 M	-	-
Dette à long terme émise, total	1,52 Md	-	-	1,36 Md	400 k
Total de la dette émise	1,77 Md	-	207 M	1,36 Md	400 k
Remboursement de la dette à court terme, total	-27 M	-	-	-335 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-644 M	-34,5 M	-100 M	-800 M	-128 M
Total de la dette remboursée	-671 M	-34,5 M	-100 M	-1,14 Md	-128 M
Émission d'actions ordinaires	1,8 M	-	93,39 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-154 M	-	-2,25 M	-7,39 M	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-154 M	-	-2,25 M	-7,39 M	-
Autres activités de financement, total	-46,92 M	-192 M	-441 M	61,07 M	-194 M
Flux de trésorerie de financement	896 M	-226 M	-243 M	278 M	-322 M
Ajustements des taux de change	-	-	4,29 M	-	-
Variation nette de la trésorerie	520 M	-541 M	32,99 M	247 M	-312 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	36,87 M	40,1 M	37,44 M	69,16 M	49,53 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	94,95 M	41,83 M	-9,52 M	-14,17 M	1,43 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-104 M	-211 M	-17,02 M	-335 M	-54,58 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-70,04 M	-167 M	21,8 M	-282 M	-16,08 M
Variation du fonds de roulement net	-498 M	60,57 M	6,39 M	384 M	95,34 M
Dette nette émise (remboursée)	1,09 Md	-34,5 M	107 M	225 M	-128 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	6,94	5,59	3,25	1,61	0,87
Rentabilité du capital total (ROTC)	10,74	9,13	4,88	2,09	1,01
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	20,51	21,01	9,58	-4,94	-7,05
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	20,26	19,95	8,84	-4,64	-6,33
Analyse des marges
Marge brute %	48,16	47,78	42,77	35,46	26,74
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,29	4,76	10,55	9,59	12,42
Marge d’EBITDA %	59	65,3	61,54	54,05	57,81
Marge EBITA %	45,63	50,82	41,87	26,43	14,57
Marge d'EBIT %	45,63	50,82	41,87	26,43	14,57
Marge des activités poursuivies %	26,7	25,77	19,93	-14,34	-21,88
Marge nette %	17,47	16,53	12,9	-9,3	-13,16
Net Avail. Pour la marge commune %	17,47	16,53	12,9	-9,3	-13,16
Marge nette normalisée %	13,15	12,24	7,59	0,53	0,7
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-27,96	-51,65	-5,86	-141,75	-24,92
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-18,91	-40,88	7,5	-119,21	-7,34
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,24	0,18	0,12	0,1	0,1
Rotation des actifs corporels	0,35	0,23	0,16	0,13	0,12
Rotation des créances (moyenne des créances)	10,08	12,36	6,74	8,16	10,38
Rotation des stocks (stock moyen)	39,54	44,05	40,52	60,67	96,52
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,28	0,69	0,34	1,59	0,9
Quick Ratio	1,27	0,68	0,34	0,95	0,08
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,5	0,32	0,18	0,47	-0,51
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	36,21	29,54	54,16	44,84	35,17
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	9,23	8,29	9,01	6,03	3,78
Délais de paiement des fournisseurs	37,89	56,6	85,68	95,83	64,8
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	7,55	-18,78	-22,51	-44,96	-25,85
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	204,35	165,89	151,18	193,24	187,84
Dette totale / Capital total	67,14	62,39	60,19	65,9	65,26
Dette à long terme / Capitaux propres	196,81	159,15	38,04	174,99	163,01
Dette à long terme / Capital total	64,66	59,85	15,15	59,68	56,63
Dette totale / Total de l'actif	80,45	76,33	72,04	71,56	69,27
EBIT / Charges d'intérêt	3,15	2,95	1,96	0,73	0,52
EBITDA / Charges d'intérêt	4,12	3,82	2,94	1,54	2,11
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-9,41	-0,4	1,19	1,47	1,48
Dette totale / EBITDA	4,24	3,35	5,53	10,38	9,48
Dette nette / EBITDA	1,52	2,42	3,65	7,92	9,42
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-1,85	-31,7	13,65	10,84	13,51
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,67	-22,85	9,01	8,27	13,41
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-26,87	10,09	-28,72	-18,74	-7,28
Résultat brut, Croissance 1 an	-38,19	9,23	-36,19	-32,62	-30,09
EBITDA, 1 an Croissance en %	-26,97	21,76	-32,82	-28,63	-0,83
EBITA, 1 an Croissance en %	-30,67	22,51	-41,28	-48,71	-48,88
EBIT, 1 an Croissance %	-30,67	22,51	-41,28	-48,71	-48,88
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-45,82	6,23	-44,86	-158,47	41,46
Résultat net, Croissance 1 an	-47,9	4,18	-44,39	-158,61	31,18
Résultat net normalisé sur 1 an	-47,46	2,24	-55,78	-94,32	22,98
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	4,04	-58,82	-159,45	31,18
Créances clients, Croissance sur 1 an	-77,27	284,91	-35,33	-29,17	-24,1
Stocks, Croissance 1 an	-4,9	4,25	-33,62	-46,6	-9,95
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	293,27	7,76	3,26	0,24	-4,35
Total des actifs, 1 an Croissance en %	233,37	-2,04	3,94	3,86	-13,76
Actif corporel net, Croissance 1 an	-9,08	22,17	28,37	-1,52	-6,14
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-9,08	22,17	28,37	-1,52	-6,14
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-16,07	-36,6	33,52	-16,87	-206,75
CAPEX, Croissance 1 an	2,45 k	-59,06	-63,47	-94,9	600,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-188,48	103,57	-91,92	1,87 k	-83,7
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-158,46	138,33	-113,08	-1,39 k	-94,29
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-13,29	-10,27	-11,41	-23,89	-13,2
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-17,07	-17,83	-16,51	-34,43	-31,37
EBITDA, 2 ans CAGR %	-10,63	-5,67	-9,56	-30,76	-15,87
EBITA, 2 ans CAGR %	-13,91	-7,79	-15,18	-45,12	-48,79
EBIT, 2 ans CAGR %	-13,91	-7,79	-15,18	-45,12	-48,79
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-23,48	-24,13	-23,47	-43,22	-9,05
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-24,66	-26,32	-23,88	-42,91	-12,32
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-24,73	-26,63	-32,76	-84,15	-73,57
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-34,55	-50,52	-11,69
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-63,87	-6,46	57,78	-32,32	-26,68
Stocks, CAGR sur 2 ans	-17,6	-0,43	-16,82	-40,46	-30,65
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	88,31	105,86	5,49	1,74	-2,08
Total des actifs, 2 ans CAGR %	71,43	80,72	0,91	3,9	-5,36
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-11,75	5,39	25,23	12,44	-3,86
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-11,75	5,39	25,23	12,44	-3,86
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	21,88	-27,05	-7,99	5,35	-5,8
CAPEX, CAGR sur 2 ans	108,57	223,04	-61,33	-86,36	-40,25
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	34,14	-59,44	26,09	79,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	17,95	-44,17	29,97	-14,1
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-6,11	-16,9	-13,92	-18,71
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-9,09	-24,47	-22,27	-33,01
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-0,9	-15,76	-16,42	-21,95
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-3,13	-20,67	-28,27	-46,4
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-3,13	-20,67	-28,27	-46,4
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-14,63	-31,79	-30,03	-23,03
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-16,07	-32,92	-30,23	-24,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-16,58	-38,03	-70,5	-68,62
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-36,61	-31,52
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-20,5	-17,29	20,81	-29,68
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-10,88	-13,02	-28,24	-31,66
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	56,34	63,57	3,71	-0,33
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	42,26	50,29	1,88	-2,35
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-1,65	12,55	15,59	5,87
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-1,65	12,55	15,59	5,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-1,98	-10,77	-11,05	5,81
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	21,21	56,21	-80,32	-49,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-47,41	47,91	-36,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-43,34	59,08	-54,13
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-13,67	-15,44
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-20,23	-27,31
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-14,14	-15,8
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-22,83	-33,41
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-22,83	-33,41
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-27,48	-23,47
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-28,06	-25,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-57,07	-55,93
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-25,46	-21,18
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-24,16	-20,56
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	31,65	33,22
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	25,46	24,91
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	3,76	5,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	3,76	5,68
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	0,89	-8,81
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-49,4	6,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-14,15
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-33,08