Compte de Résultat Horizon Educational Company

Actions

9603

SA162GR4M1H5

École, collège et université

Temps Différé Saudi Arabian S.E. 14:20:00 31/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
75,55 ^SAR	+0,07%		+0,07%	-11,12%

22/06	Horizon Educational Co signe un bail pour un projet de complexe éducatif en Arabie saoudite	MT
14/05	Horizon Educational décroche un bail pour un projet de complexe scolaire en Arabie saoudite	MT

64eec3fa5.SFbX-GuF2BJqmpA6n9YHLZWOlUUEetJl7wgvK-H8Wdg.EBXlzz_yumAH3tZs74dOavbFwwhgS4cRmF1jE7GTCK8PJaKxDvPqKg7b8w

Données Financières Publiées: HORIZON EDUCATIONAL COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Chiffre d'affaires	32,32 M	36,76 M	42,1 M	40,77 M
Total Chiffre d'affaires	32,32 M	36,76 M	42,1 M	40,77 M
Coût des marchandises vendues, total	20,67 M	23,13 M	27,61 M	27,21 M
Résultat Brut	11,65 M	13,63 M	14,49 M	13,56 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,1 M	2,86 M	4,41 M	4,14 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	224 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	2,32 M	2,3 M	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	4,42 M	5,17 M	4,41 M	4,37 M
Résultat d'Exploitation	7,23 M	8,47 M	10,08 M	9,19 M
Intérêts payés, total	-	-	-281 k	-1,19 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	115 k	1,14 M
Charges d'intérêt nettes	-	-	-165 k	-58,94 k
Autres produits non opérationnels	358 k	739 k	654 k	416 k
EBT, hors éléments non courants	7,58 M	9,21 M	10,57 M	9,55 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	700 k
EBT, elements non courants inclus	7,58 M	9,21 M	10,57 M	10,25 M
Charge d'impôt	441 k	271 k	337 k	305 k
Résultat des activités poursuivies	7,14 M	8,94 M	10,23 M	9,94 M
Résultat net part du groupe	7,14 M	8,94 M	10,23 M	9,94 M
Résultat net	7,14 M	8,94 M	10,23 M	9,94 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	7,14 M	8,94 M	10,23 M	9,94 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	7,14 M	8,94 M	10,23 M	9,94 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,57	4,47	4,54	4,29
BPA de base - Activités poursuivies	3,57	4,47	4,54	4,29
Moyenne pondérée des actions en circulation	2 M	2 M	2,26 M	2,32 M
Bénéfice net par action - dilué	3,57	4,47	4,54	4,29
BPA dilué - Activités poursuivies	3,57	4,47	4,54	4,29
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2 M	2 M	2,26 M	2,32 M
BPA de base normalisé	2,37	2,88	2,93	2,57
BPA dilué normalisé	2,37	2,88	2,93	2,57
Ratio de distribution	88,19	100,72	87,94	75,43
Éléments supplémentaires
EBITDA	9,55 M	10,77 M	12,62 M	11,87 M
EBITA	7,23 M	8,47 M	10,08 M	9,19 M
EBIT	7,23 M	8,47 M	10,08 M	9,19 M
Taux d’imposition effectif (%)	5,81	2,95	3,19	2,97
Résultat net normalisé	4,74 M	5,75 M	6,61 M	5,97 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	105 k	115 k	-	-
Dépense de marketing	105 k	115 k	188 k	273 k
Dépenses générales et administratives	2 M	2,75 M	4,22 M	3,87 M

Période Fiscale: Juin	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,51 M	4,34 M	9,35 M	6,32 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	20 M	-
Total des liquidités et VMP	5,51 M	4,34 M	29,35 M	6,32 M
Créances clients, total	4,72 M	2,9 M	2,95 M	3,37 M
Autres créances	1,32 M	40,64 k	115 k	-
Total des créances	6,03 M	2,94 M	3,07 M	3,37 M
Stocks	-	-	144 k	690 k
Dépenses payées d'avance	369 k	817 k	2,07 M	882 k
Autres actifs à court terme, total	861 k	612 k	1,23 M	2,3 M
Total de l'actif circulant	12,77 M	8,71 M	35,86 M	13,56 M
Immobilisations corporelles brutes	79,22 M	83,81 M	85,72 M	129 M
Amortissements cumulés	-37,85 M	-40,15 M	-41,13 M	-42,18 M
Immobilisations corporelles nettes	41,37 M	43,66 M	44,59 M	87,26 M
Total des actifs	54,14 M	52,37 M	80,45 M	101 M
Passifs
Comptes à payer, total	726 k	1,41 M	817 k	2,87 M
Charges à payer, total	423 k	269 k	491 k	227 k
Part à court terme de la dette à long terme	1,92 M	1,11 M	-	-
Impôts sur le revenu à payer	258 k	271 k	337 k	305 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	943 k	1,28 M	1,42 M	3,16 M
Autres passifs à court terme	906 k	-	542 k	-
Total du passif circulant	5,18 M	4,34 M	3,61 M	6,56 M
Dette à long terme	1,11 M	-	-	-
Contrats de location à long terme	-	-	-	14,6 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	4,24 M	4,52 M	5,18 M	5,56 M
Total du passif	10,53 M	8,85 M	8,79 M	26,72 M
Actions ordinaires, total	20 M	20 M	20 M	25 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	27 M	22 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	23,62 M	23,51 M	24,65 M	27,11 M
Total des fonds propres ordinaires	43,62 M	43,51 M	71,65 M	74,11 M
Total des capitaux propres	43,62 M	43,51 M	71,65 M	74,11 M
Total du passif et des capitaux propres	54,14 M	52,37 M	80,45 M	101 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2 M	2 M	2,51 M	2,5 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2 M	2 M	2,51 M	2,5 M
Actif net par action	21,81	21,76	28,52	29,64
Actif corporel net	43,62 M	43,51 M	71,65 M	74,11 M
Actif corporel net par action	21,81	21,76	28,52	29,64
Total de la dette	3,03 M	1,11 M	0	14,6 M
Dette nette	-2,48 M	-3,23 M	-29,35 M	8,27 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	-	6
Stocks de produits finis, total	-	-	144 k	690 k
Terres possédées	21,58 M	21,58 M	21,58 M	21,58 M
Bâtiments, total	49,89 M	49,9 M	52,58 M	54,7 M
Machines, total	7,32 M	9,05 M	10,15 M	8,75 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	325 k	760 k	-	224 k

Période Fiscale: Juin	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Résultat net	7,14 M	8,94 M	10,23 M	9,94 M
Dépréciation et amortissement - CF	2,32 M	2,3 M	2,54 M	3,31 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,32 M	2,3 M	2,54 M	3,31 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-700 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	435 k	-	224 k
Autres activités d'exploitation, total	588 k	248 k	1,12 M	1,75 M
Variation des créances	-881 k	1,23 M	-56,51 k	-638 k
Variation des stocks	-	-	-144 k	-546 k
Variation des dettes fournisseurs	50,93 k	313 k	-127 k	1,18 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	446 k	1,74 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-1,28 M	791 k	-2,21 M	-200 k
Flux de trésorerie d'exploitation	7,94 M	14,25 M	11,81 M	16,05 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-189 k	-4,59 M	-3,47 M	-31,06 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	700 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-20 M	20 M
Flux de trésorerie d'investissement	-189 k	-4,59 M	-23,47 M	-10,36 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,92 M	-1,92 M	-1,11 M	-1,31 M
Total de la dette remboursée	-1,92 M	-1,92 M	-1,11 M	-1,31 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	27 M	-
Dividendes ordinaires payés	-6,3 M	-9 M	-9 M	-7,5 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-6,3 M	-9 M	-9 M	-7,5 M
Autres activités de financement, total	-	-	-34,36 k	-
Flux de trésorerie de financement	-8,22 M	-10,92 M	16,86 M	-8,81 M
Variation nette de la trésorerie	-472 k	-1,25 M	5,2 M	-3,12 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	5,88 M	3,43 M	-20,53 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	5,88 M	3,61 M	-19,79 M
Variation du fonds de roulement net	-	-2,87 M	1,76 M	-2,22 M
Dette nette émise (remboursée)	-1,92 M	-1,92 M	-1,11 M	-1,31 M

Période Fiscale: Juin	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	9,94	9,49	6,34
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	11,6	10,84	7,16
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	20,51	17,77	13,64
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	20,51	17,77	13,64
Analyse des marges
Marge brute %	36,04	37,09	34,42	33,26
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,51	7,78	10,47	10,16
Marge d’EBITDA %	29,53	29,3	29,99	29,11
Marge EBITA %	22,36	23,04	23,95	22,54
Marge d'EBIT %	22,36	23,04	23,95	22,54
Marge des activités poursuivies %	22,1	24,31	24,31	24,39
Marge nette %	22,1	24,31	24,31	24,39
Net Avail. Pour la marge commune %	22,1	24,31	24,31	24,39
Marge nette normalisée %	14,67	15,65	15,7	14,64
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	15,99	8,16	-50,37
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	15,99	8,58	-48,54
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,69	0,63	0,45
Rotation des actifs corporels	-	0,86	0,95	0,62
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	9,66	14,39	12,9
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	65,25
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,47	2,01	9,93	2,07
Quick Ratio	2,23	1,68	8,98	1,48
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,53	3,29	3,27	2,45
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	37,8	25,43	28,3
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	5,59
Délais de paiement des fournisseurs	-	16,86	-	24,22
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	9,67
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,95	2,55	-	19,7
Dette totale / Capital total	6,49	2,49	-	16,46
Dette à long terme / Capitaux propres	2,54	-	-	19,7
Dette à long terme / Capital total	2,38	-	-	16,46
Dette totale / Total de l'actif	19,44	16,91	10,93	26,5
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	35,94	7,7
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	45	10,47
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	32,63	-15,55
Dette totale / EBITDA	0,32	0,1	-	1,17
Dette nette / EBITDA	-0,26	-0,3	-2,32	0,66
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,32	0,18	-	-0,79
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,26	-0,52	-3,21	-0,45
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	13,73	14,52	-3,16
Résultat brut, Croissance 1 an	-	17,03	6,28	-6,43
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	12,85	17,2	-6
EBITA, 1 an Croissance en %	-	17,17	19,07	-8,85
EBIT, 1 an Croissance %	-	17,17	19,07	-8,85
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	25,08	14,54	-2,85
Résultat net, Croissance 1 an	-	25,08	14,54	-2,85
Résultat net normalisé sur 1 an	-	21,39	14,83	-9,68
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	25,08	1,53	-5,43
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-38,58	1,95	14,03
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	379,05
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	5,52	2,13	95,72
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-3,29	53,63	25,33
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-0,25	64,68	3,42
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-0,25	64,68	3,42
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	79,57	-17,13	35,92
CAPEX, Croissance 1 an	-	2,33 k	-24,31	794,73
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-41,57	-697,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-38,59	-648,16
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	14,13	5,31
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	11,53	-0,27
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	15	4,96
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	18,12	4,18
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	18,12	4,18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	19,69	5,49
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	19,69	5,49
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	18,06	1,84
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	12,69	-2,01
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-20,87	7,82
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	3,81	41,38
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	21,89	38,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	28,17	30,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	28,17	30,5
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	21,99	6,13
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	328,77	160,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	86,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	83,48
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,05
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	5,19
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	7,53
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	8,34
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	8,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,65
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,98
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	6,3
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-10,62
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,24
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,03
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	26,47
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	447,92