Bilan HE Group

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MYQ0296OO002

Services aux collectivités d'électricité

Temps Différé BURSA MALAYSIA Autres places de cotation 04:31:00 10/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,6600 ^MYR	-0,75%		+8,20%	+80,82%

22/06	La Bourse de Malaisie rompt sa série de gains et s'inscrit à contre-courant de la région	MT
22/06	Une filiale de HE Group décroche un contrat de 102 millions de ringgits pour des travaux électriques	MT

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Données Financières Publiées: HE GROUP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	100 M	108 M	204 M	207 M	123 M
Total Chiffre d'affaires	100 M	108 M	204 M	207 M	123 M
Coût des marchandises vendues, total	89,92 M	92,65 M	180 M	175 M	97,31 M
Résultat Brut	10,55 M	14,93 M	24,53 M	31,45 M	25,97 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,57 M	6,76 M	9,5 M	13,87 M	12,38 M
Provision pour créances douteuses	214 k	114 k	87,26 k	-135 k	-87,87 k
Autres dépenses de fonctionnement	-387 k	-412 k	-788 k	-1,86 M	-2,06 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	4,4 M	6,46 M	8,8 M	11,88 M	10,23 M
Résultat d'Exploitation	6,14 M	8,46 M	15,73 M	19,57 M	15,74 M
Intérêts payés, total	-345 k	-367 k	-196 k	-254 k	-157 k
Intérêts perçus et revenus des placements	27,33 k	102 k	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-318 k	-265 k	-196 k	-254 k	-157 k
Gains (pertes) de change	-4,01 k	3,32 k	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-279 k	-473 k	-712 k	-349 k	-701 k
EBT, hors éléments non courants	5,54 M	7,73 M	14,82 M	18,97 M	14,88 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-64,66 k	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	163 k	-	-	-
Autres éléments non courants	-	90 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	5,48 M	7,98 M	14,82 M	18,97 M	14,88 M
Charge d'impôt	1,34 M	1,81 M	3,86 M	5,29 M	3,85 M
Résultat des activités poursuivies	4,13 M	6,17 M	10,96 M	13,68 M	11,03 M
Résultat net part du groupe	4,13 M	6,17 M	10,96 M	13,68 M	11,03 M
Résultat net	4,13 M	6,17 M	10,96 M	13,68 M	11,03 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	4,13 M	6,17 M	10,96 M	13,68 M	11,03 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	4,13 M	6,17 M	10,96 M	13,68 M	11,03 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	4,13	6,17	0,03	0,03	0,03
BPA de base - Activités poursuivies	4,13	6,17	0,03	0,03	0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	1 M	1 M	353 M	438 M	440 M
Bénéfice net par action - dilué	4,13	6,17	0,03	0,03	0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	4,13	6,17	0,03	0,03	0,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1 M	1 M	353 M	438 M	440 M
BPA de base normalisé	3,46	4,83	0,03	0,03	0,02
BPA dilué normalisé	3,46	4,83	0,03	0,03	0,02
Dividende par action	-	-	0	0	0,01
Ratio de distribution	12,09	48,63	-	12,86	17,94
Éléments supplémentaires
EBITDA	6,23 M	8,56 M	15,89 M	19,75 M	15,96 M
EBITA	6,14 M	8,46 M	15,73 M	19,57 M	15,74 M
EBIT	6,14 M	8,46 M	15,73 M	19,57 M	15,74 M
EBITDAR	6,33 M	9,11 M	15,93 M	19,87 M	16,1 M
Taux d’imposition effectif (%)	24,54	22,71	26,05	27,87	25,85
Total des impôts courants	-	-	3,91 M	5,24 M	3,82 M
Total des impôts différés	-	-	-47 k	48 k	26 k
Résultat net normalisé	3,46 M	4,83 M	9,26 M	11,86 M	9,3 M
Intérêts sur la dette à long terme	8 k	21 k	90,21 k	99,69 k	101 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	85 k	161 k	-	-	-
Dépense de marketing	85 k	161 k	-	-	-
Dépenses générales et administratives	4,49 M	6,6 M	9,5 M	13,87 M	12,38 M
Charges locatives nettes, total	105 k	553 k	40,47 k	125 k	133 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	51,3 k	192 k	9,58 k	82,29 k	57,69 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	53,7 k	361 k	30,89 k	42,41 k	74,86 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	46 k	78 k	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	4,98 M	8,97 M	22,92 M	57,74 M	62,29 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	229 k	161 k	162 k	176 k	382 k
Total des liquidités et VMP	5,21 M	9,13 M	23,08 M	57,91 M	62,67 M
Créances clients, total	45,51 M	65,88 M	57,95 M	44,33 M	41,88 M
Autres créances	2,02 M	275 k	329 k	53,99 k	71,97 k
Total des créances	47,53 M	66,16 M	58,28 M	44,38 M	41,95 M
Stocks	427 k	723 k	1,94 M	2,61 M	3,12 M
Dépenses payées d'avance	-	13,35 k	47,68 k	322 k	322 k
Autres actifs à court terme, total	1,59 M	10,15 M	4,71 M	344 k	532 k
Total de l'actif circulant	54,77 M	86,18 M	88,06 M	106 M	109 M
Immobilisations corporelles brutes	2,16 M	3,17 M	4,95 M	5,72 M	6,12 M
Amortissements cumulés	-1,04 M	-1,26 M	-1,84 M	-2,1 M	-2,63 M
Immobilisations corporelles nettes	1,12 M	1,91 M	3,11 M	3,62 M	3,49 M
Investissements à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	5,82 M	1,18 M	1,96 M	2 M	2,04 M
Total des actifs	61,71 M	89,27 M	93,13 M	111 M	114 M
Passifs
Comptes à payer, total	39,65 M	38,63 M	30,05 M	26,84 M	35,54 M
Charges à payer, total	833 k	1,02 M	1,17 M	1,32 M	2,39 M
Emprunts à court terme	5,83 M	8,52 M	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	160 k	217 k	344 k	362 k	559 k
Part à court terme des contrats de location	69,78 k	271 k	469 k	573 k	603 k
Impôts sur le revenu à payer	1,03 M	784 k	1,68 M	2,29 M	832 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	536 k	21,98 M	29,54 M	15,58 M	1,38 M
Autres passifs à court terme	49,93 k	652 k	687 k	62,23 k	186 k
Total du passif circulant	48,16 M	72,07 M	63,94 M	47,03 M	41,49 M
Dette à long terme	598 k	675 k	1,18 M	816 k	438 k
Contrats de location à long terme	91,79 k	498 k	1,08 M	1,33 M	1,11 M
Passif d'impôt différé Non courant	139 k	133 k	86 k	134 k	160 k
Total du passif	48,99 M	73,38 M	66,28 M	49,31 M	43,2 M
Actions ordinaires, total	1 M	1 M	15,89 M	39 M	39 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	11,72 M	14,89 M	25,85 M	37,77 M	46,83 M
Résultat global et autres	-	-	-14,89 M	-14,89 M	-14,89 M
Total des fonds propres ordinaires	12,72 M	15,89 M	26,85 M	61,88 M	70,93 M
Total des capitaux propres	12,72 M	15,89 M	26,85 M	61,88 M	70,93 M
Total du passif et des capitaux propres	61,71 M	89,27 M	93,13 M	111 M	114 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1 M	1 M	440 M	440 M	440 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1 M	1 M	353 M	440 M	440 M
Actif net par action	12,72	15,89	0,08	0,14	0,16
Actif corporel net	12,72 M	15,89 M	26,85 M	61,88 M	70,93 M
Actif corporel net par action	12,72	15,89	0,08	0,14	0,16
Total de la dette	6,75 M	10,18 M	3,07 M	3,08 M	2,71 M
Dette nette	1,54 M	1,05 M	-20,01 M	-54,84 M	-59,96 M
Dette relative aux contrats de location	840 k	4,42 M	324 k	998 k	1,06 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	427 k	723 k	1,94 M	2,61 M	3,12 M
Bâtiments, total	86,94 k	530 k	1,58 M	1,81 M	1,71 M
Machines, total	1,98 M	2,38 M	2,88 M	3,41 M	3,92 M
Employés à temps plein	-	54	55	84	131
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	298 k	413 k	500 k	365 k	277 k
Backlog de commande	-	324 M	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	4,13 M	6,17 M	10,96 M	13,68 M	11,03 M
Dépréciation et amortissement - CF	159 k	287 k	656 k	745 k	835 k
Amortissements et dépréciations, Total	159 k	287 k	656 k	745 k	835 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-43,3 k	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	64,66 k	-	75,47 k	-78,34 k	-62,32 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-163 k	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	214 k	114 k	87,26 k	-135 k	-87,87 k
Autres activités d'exploitation, total	1,54 M	487 k	1,21 M	-160 k	-2,47 M
Variation des créances	-36,08 M	1,94 M	10,68 M	4,16 M	-12,08 M
Variation des stocks	-311 k	-297 k	-1,21 M	-667 k	-516 k
Variation des dettes fournisseurs	34,7 M	251 k	-8,39 M	-3,68 M	9,9 M
Flux de trésorerie d'exploitation	4,42 M	8,79 M	14,06 M	13,82 M	6,55 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-63,33 k	-305 k	-627 k	-372 k	-304 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	4,32 M	82,6 k	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-1,12 M	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	337 k	-	85,17 k	39 k	22,98 k
Autres activités d'investissement, total	-4,37 M	133 k	-469 k	1,8 M	-702 k
Flux de trésorerie d'investissement	-5,21 M	-172 k	3,31 M	1,55 M	-983 k
Dette à court terme émise, total	11,24 M	17,1 M	2,45 M	-	-
Dette à long terme émise, total	-	291 k	1,09 M	-	-
Total de la dette émise	11,24 M	17,39 M	3,55 M	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-9,07 M	-13,96 M	-10,97 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-190 k	-320 k	-911 k	-910 k	-950 k
Total de la dette remboursée	-9,26 M	-14,28 M	-11,88 M	-910 k	-950 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	45	24,33 M	-
Dividendes ordinaires payés	-500 k	-3 M	-	-1,76 M	-1,98 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-500 k	-3 M	-	-1,76 M	-1,98 M
Autres activités de financement, total	-625 k	-840 k	-711 k	-1,82 M	-859 k
Flux de trésorerie de financement	864 k	-726 k	-9,04 M	19,83 M	-3,79 M
Variation nette de la trésorerie	75,67 k	7,89 M	8,32 M	35,2 M	1,78 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	625 k	840 k	711 k	603 k	859 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	402 k	2,06 M	3,01 M	4,63 M	5,28 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	3,12 M	-1,47 M	17,06 M	12,75 M	6,23 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	3,34 M	-1,24 M	17,18 M	12,9 M	6,33 M
Variation du fonds de roulement net	600 k	6,52 M	-7,32 M	-299 k	4,04 M
Dette nette émise (remboursée)	1,99 M	3,11 M	-8,33 M	-910 k	-950 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	9,34	7,01	10,78	11,97	8,73
Rentabilité du capital total (ROTC)	23,2	23,23	35,12	25,78	14,2
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	37,92	43,13	51,29	30,84	16,62
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	37,92	43,13	51,29	30,84	16,62
Analyse des marges
Marge brute %	10,5	13,88	12,01	15,2	21,07
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,55	6,28	4,65	6,71	10,04
Marge d’EBITDA %	6,2	7,96	7,78	9,54	12,95
Marge EBITA %	6,12	7,87	7,7	9,46	12,77
Marge d'EBIT %	6,12	7,87	7,7	9,46	12,77
Marge des activités poursuivies %	4,12	5,74	5,37	6,61	8,95
Marge nette %	4,12	5,74	5,37	6,61	8,95
Net Avail. Pour la marge commune %	4,12	5,74	5,37	6,61	8,95
Marge nette normalisée %	3,45	4,49	4,54	5,73	7,54
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	3,11	-1,37	8,35	6,16	5,05
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	3,32	-1,16	8,41	6,24	5,13
Rotation des actifs
Rotation des actifs	2,44	1,43	2,24	2,03	1,09
Rotation des actifs corporels	94,87	70,97	81,34	61,51	34,67
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,61	1,93	3,3	4,05	2,86
Rotation des stocks (stock moyen)	331,19	161,09	135	77,24	33,99
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,14	1,2	1,38	2,24	2,62
Quick Ratio	1,1	1,04	1,27	2,18	2,52
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,09	0,12	0,22	0,29	0,16
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	101,24	188,99	110,68	90,46	127,62
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	1,1	2,27	2,7	4,74	10,74
Délais de paiement des fournisseurs	91,22	153,69	69,3	59,12	116,38
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	11,13	37,56	44,09	36,09	21,98
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	53,09	64,05	11,44	4,97	3,82
Dette totale / Capital total	34,68	39,04	10,27	4,74	3,68
Dette à long terme / Capitaux propres	5,42	7,38	8,42	3,46	2,18
Dette à long terme / Capital total	3,54	4,5	7,55	3,3	2,1
Dette totale / Total de l'actif	79,39	82,2	71,17	44,35	37,85
EBIT / Charges d'intérêt	17,8	23,03	80,26	77,16	99,99
EBITDA / Charges d'intérêt	18,26	23,81	83,61	80,09	105,29
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	18,08	22,99	80,41	78,63	103,36
Dette totale / EBITDA	1,07	1,16	0,19	0,15	0,16
Dette nette / EBITDA	0,24	0,12	-1,22	-2,7	-3,62
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,08	1,2	0,19	0,15	0,17
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,25	0,12	-1,27	-2,75	-3,69
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	220,06	7,08	89,82	1,33	-40,42
Résultat brut, Croissance 1 an	199,48	41,54	63,49	28,21	-17,42
EBITDA, 1 an Croissance en %	571,12	37,46	78,18	24,29	-19,18
EBITA, 1 an Croissance en %	629,43	37,74	78,28	24,43	-19,58
EBIT, 1 an Croissance %	629,43	37,74	78,28	24,43	-19,58
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	143,55	49,23	77,65	24,84	-19,35
Résultat net, Croissance 1 an	143,55	49,23	77,65	24,84	-19,35
Résultat net normalisé sur 1 an	1,07 k	39,42	85,68	27,98	-21,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	143,55	49,23	77,65	0,85	-19,78
Créances clients, Croissance sur 1 an	345,39	44,76	-12,04	-23,51	-5,52
Stocks, Croissance 1 an	267,65	69,47	167,95	34,39	19,82
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	12,43	70,46	62,77	16,31	-3,41
Total des actifs, 1 an Croissance en %	201,15	44,66	4,33	19,39	2,65
Actif corporel net, Croissance 1 an	40	24,92	68,97	130,46	14,63
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	40	24,92	68,97	130,46	14,63
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-171,91	98,82	59,88	-1,67	-52,6
CAPEX, Croissance 1 an	505,14	381,43	105,73	-40,75	-18,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-147,2	379,59	-25,27	-51,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-137,26	353,73	-24,88	-50,96
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	12,5	122,22
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	85,13	42,57	38,69	-22,3
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	105,88	52,51	44,78	2,9
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	203,74	59,75	48,81	0,23
EBITA, 2 ans CAGR %	-	216,97	59,99	48,94	0,04
EBIT, 2 ans CAGR %	-	216,97	59,99	48,94	0,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	90,64	62,82	48,92	0,34
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	90,64	62,82	48,92	0,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	303,06	63,51	54,15	0,2
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	90,64	-91,34	33,77	-10,05
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	153,92	12,84	-17,98	-14,99
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	149,61	113,09	89,76	26,9
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	38,44	66,57	37,59	6
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	108,73	22,85	11,6	10,7
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	32,24	45,28	97,34	62,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	32,24	45,28	97,34	62,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	19,57	78,29	25,38	-31,73
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	439,75	214,71	10,4	-30,34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	133,79	89,31	-39,56
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	126,92	84,62	-39,31
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	58,11
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	86,68	27,23	4,65
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	90,98	43,94	20,07
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	157,77	46,93	21,42
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	165,29	47,13	21,28
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	165,29	47,13	21,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	86,21	49,02	21,39
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	86,21	49,02	21,39
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	214,66	50,69	23,08
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-73,66	-80,37	12,81
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	78,33	-0,88	-14,02
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	155,58	82,74	62,8
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	46,12	47,78	22,29
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	65,65	21,69	8,54
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	43,5	69,44	64,66
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	43,5	69,44	64,66
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	31,73	46,21	-9,34
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	291,35	80,37	-0,05
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	59,85	20,55
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	56,97	18,68
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	31,47
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	49,13
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	76,66
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	79,6
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	79,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	45,41
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	45,41
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	99,09
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-56,96
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	32,59
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	93,15
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	28,51
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	40,99
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	50,83
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	50,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	1,27
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	96,22