Ratios Financiers Hamborner REIT AG Xetra

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HAB

DE0006013006

Sociétés de placement immobilier commercial

Cours en clôture Xetra 05/02/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6,360 ^EUR	-.--%		-2,60%	-6,61%

04/08	HAMBORNER REIT : Berenberg reste à l'achat	ZD
04/08	HAMBORNER REIT : Warburg Research réitère son opinion positive sur le titre	ZD

46b87ddd.J8zYK1r6f58upRA6LpcM6s6GSZYrV9FRwxtsSwztHA0.eKSIYTCUCd1A9koPeeROvoq-PNoSAo5n9y0jDV-MJVJOhupsGKpN8kTrKA

Données Financières Publiées: HAMBORNER REIT AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	84,36 M	84,96 M	91,12 M	92,99 M	90,32 M
Tenant Reimbursements	14,02 M	14,27 M	13,44 M	12,7 M	11,48 M
Total Chiffre d'affaires	98,38 M	99,23 M	105 M	106 M	102 M
Dépenses immobilières	23,33 M	26,81 M	28,28 M	30,38 M	27,76 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,56 M	2,45 M	1,92 M	2,26 M	2,3 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	35,26 M	36,21 M	36,86 M	37,12 M	36,36 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	2,2 M	6,26 M	7,39 M	8,68 M	10,48 M
Total des dépenses de fonctionnement	63,36 M	71,74 M	74,46 M	78,44 M	76,9 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	35,02 M	27,49 M	30,11 M	27,24 M	24,91 M
Intérêts payés, total	-13,92 M	-13,02 M	-14,1 M	-14,3 M	-13,3 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	641 k	1,79 M	1,51 M	678 k
Charges d'intérêt nettes	-13,92 M	-12,38 M	-12,31 M	-12,79 M	-12,63 M
EBT, hors éléments non courants	21,11 M	15,12 M	17,8 M	14,45 M	12,28 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	36,38 M	176 k	529 k	4,33 M	1,95 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-2,13 M	-1,63 M	-18,99 M	-2,52 M	-1,74 M
Autres éléments non courants	-1,1 M	-347 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	54,26 M	13,31 M	-660 k	16,27 M	12,49 M
Résultat des activités poursuivies	54,26 M	13,31 M	-660 k	16,27 M	12,49 M
Résultat net part du groupe	54,26 M	13,31 M	-660 k	16,27 M	12,49 M
Résultat net	54,26 M	13,31 M	-660 k	16,27 M	12,49 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	54,26 M	13,31 M	-660 k	16,27 M	12,49 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	54,26 M	13,31 M	-660 k	16,27 M	12,49 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,67	0,16	-0,01	0,2	0,15
BPA de base - Activités poursuivies	0,67	0,16	-0,01	0,2	0,15
Moyenne pondérée des actions en circulation	81,04 M	81,34 M	81,34 M	81,34 M	81,34 M
Bénéfice net par action - dilué	0,67	0,16	-0,01	0,2	0,15
BPA dilué - Activités poursuivies	0,67	0,16	-0,01	0,2	0,15
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	81,04 M	81,34 M	81,34 M	81,34 M	81,34 M
BPA de base normalisé	0,16	0,12	0,14	0,11	0,09
BPA dilué normalisé	0,16	0,12	0,14	0,11	0,09
Dividende par action	0,47	0,47	0,48	0,48	0,39
Ratio de distribution	57,63	287,15	-5,79 k	239,98	312,66
Éléments supplémentaires
EBITDA	69,86 M	63,17 M	66,41 M	63,8 M	60,69 M
EBITA	35,1 M	27,6 M	30,25 M	27,29 M	24,94 M
EBIT	35,02 M	27,49 M	30,11 M	27,24 M	24,91 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	13,19 M	9,45 M	11,12 M	9,03 M	7,67 M
Intérêts sur la dette à long terme	13,55 M	525 k	542 k	540 k	539 k
Provisions de pension	50 k	51 k	159 k	155 k	147 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	423 k	410 k	309 k	327 k	292 k
Dépense de marketing	423 k	410 k	309 k	327 k	292 k
Dépenses générales et administratives	2,14 M	2,04 M	1,62 M	1,93 M	2 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	5,79 M	9,04 M	8,36 M	10,1 M	10,19 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	350 k	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	350 k	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	1,4 Md	1,44 Md	1,46 Md	1,39 Md	1,38 Md
Amortissements cumulés	-281 M	-311 M	-354 M	-354 M	-389 M
Immobilisations corporelles nettes	1,12 Md	1,13 Md	1,1 Md	1,04 Md	993 M
Total des actifs immobiliers	1,12 Md	1,13 Md	1,1 Md	1,04 Md	993 M
Trésorerie et équivalents	143 M	142 M	43,3 M	51,77 M	42,5 M
Créances clients, total	2,4 M	2,09 M	2,14 M	4,61 M	3,26 M
Investissements en titres de créance et de participation	798 k	559 k	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	472 k	446 k	300 k	57 k	29 k
Autres actifs à court terme, total	11,12 M	1 M	1,28 M	26,13 M	14,39 M
Autres actifs à long terme, total	9,4 M	10,37 M	10,49 M	10,43 M	9,61 M
Total des actifs	1,29 Md	1,29 Md	1,16 Md	1,13 Md	1,06 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	80,31 M	103 M	41,46 M	141 M	116 M
Part à court terme des contrats de location	678 k	914 k	1,02 M	943 k	995 k
Dette à long terme	667 M	668 M	641 M	512 M	524 M
Contrats de location à long terme	7,35 M	14,27 M	13,92 M	13,89 M	13,7 M
Comptes à payer, total	19,1 M	16,63 M	16,13 M	13,34 M	10,12 M
Charges à payer, total	1,24 M	1,36 M	1,04 M	1,13 M	1,2 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,06 M	1,51 M	1,66 M	29,99 M	2,11 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	5,7 M	4,25 M	4,65 M	4,56 M	4,26 M
Autres passifs non courants	5,59 M	5,19 M	5,4 M	5,8 M	5,54 M
Total du passif	788 M	815 M	727 M	722 M	678 M
Actions ordinaires, total	81,34 M	81,34 M	81,34 M	81,34 M	81,34 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	74,28 M	49,37 M	20,97 M	33,32 M	30,94 M
Résultat global et autres	342 M	343 M	332 M	297 M	272 M
Total des fonds propres ordinaires	497 M	474 M	434 M	411 M	385 M
Total des capitaux propres	497 M	474 M	434 M	411 M	385 M
Total du passif et des capitaux propres	1,29 Md	1,29 Md	1,16 Md	1,13 Md	1,06 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	81,34 M	81,34 M	81,34 M	81,34 M	81,34 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	81,34 M	81,34 M	81,34 M	81,34 M	81,34 M
Actif net par action	6,11	5,82	5,34	5,05	4,73
Actif corporel net	497 M	473 M	434 M	411 M	385 M
Actif corporel net par action	6,11	5,82	5,33	5,05	4,73
Total de la dette	756 M	786 M	698 M	667 M	655 M
Dette nette	612 M	644 M	654 M	616 M	612 M
Dette relative aux PBO non financés	5,7 M	4,25 M	4,65 M	4,56 M	4,26 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	45	51	49	55	59
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	901 k	325 k	637 k	762 k	195 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	54,26 M	13,31 M	-660 k	16,27 M	12,49 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	35,18 M	36,11 M	36,71 M	37,08 M	36,33 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	81 k	102 k	148 k	45 k	31 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	35,26 M	36,21 M	36,86 M	37,13 M	36,36 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-37,69 M	-194 k	-536 k	-4,92 M	-2,49 M
Total des dépréciations d'actifs	-22 k	1,63 M	18,99 M	2,52 M	1,74 M
Variation des créances	-8,43 M	-598 k	289 k	-2,12 M	353 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	10,15 M	-13 k	472 k	0	-507 k
Autres activités opérationnelles	13,45 M	12,44 M	13,31 M	11,9 M	11,85 M
Flux de trésorerie d'exploitation	66,98 M	62,79 M	68,72 M	60,77 M	59,8 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-69,48 M	-54,06 M	-28,56 M	-4,44 M	-2,35 M
Vente d'actifs immobiliers, total	162 M	18,39 M	1,5 M	8 M	27,39 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	92,79 M	-35,67 M	-27,06 M	3,56 M	25,04 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	11,85 M	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	92,79 M	-35,67 M	-15,21 M	3,56 M	25,04 M
Dette à long terme émise, total	76,53 M	119 M	13,5 M	42,4 M	69 M
Total de la dette émise	76,53 M	119 M	13,5 M	42,4 M	69 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-88,55 M	-97,1 M	-102 M	-44,56 M	-111 M
Total de la dette remboursée	-88,55 M	-97,1 M	-102 M	-44,56 M	-111 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-31,27 M	-38,23 M	-38,23 M	-39,04 M	-39,04 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-31,27 M	-38,23 M	-38,23 M	-39,04 M	-39,04 M
Autres activités de financement, total	-68,09 M	35,27 M	-13,31 M	-14,66 M	-13,28 M
Flux de trésorerie de financement	-111 M	19,01 M	-140 M	-55,87 M	-94,1 M
Variation nette de la trésorerie	48,38 M	46,13 M	-86,81 M	8,46 M	-9,26 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	13,31 M	12,31 M	13,31 M	14,66 M	13,28 M
Dette nette émise / remboursée	-12,02 M	21,97 M	-88,77 M	-2,16 M	-41,78 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	67,5 M	53,79 M	58,29 M	43,52 M	25,67 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	76,2 M	61,93 M	67,1 M	52,45 M	33,99 M
Variation du fonds de roulement net	-18,7 M	-8,54 M	-11,42 M	1,7 M	17,94 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,72	1,34	1,54	1,48	1,42
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,75	1,37	1,57	1,54	1,47
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,17	2,74	-0,15	3,85	3,14
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	11,17	2,74	-0,15	3,85	3,14
Analyse des marges
Marge brute %	76,28	72,98	72,96	71,25	72,73
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8,67	8,37	8	8,72	10,08
Marge d’EBITDA %	71,01	63,66	63,51	60,37	59,61
Marge EBITA %	35,68	27,81	28,93	25,82	24,49
Marge d'EBIT %	35,6	27,71	28,79	25,78	24,46
Marge des activités poursuivies %	55,15	13,42	-0,63	15,39	12,27
Marge nette %	55,15	13,42	-0,63	15,39	12,27
Net Avail. Pour la marge commune %	55,15	13,42	-0,63	15,39	12,27
Marge nette normalisée %	13,41	9,52	10,64	8,55	7,54
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	68,61	54,21	55,75	41,17	25,22
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	77,45	62,41	64,17	49,63	33,39
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,08	0,09	0,09	0,09
Rotation des actifs corporels	0,08	0,09	0,09	0,1	0,1
Rotation des créances (moyenne des créances)	43,38	44,19	52,85	31,31	25,86
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,53	1,18	0,76	0,44	0,46
Quick Ratio	1,42	1,17	0,74	0,3	0,35
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,65	0,51	1,12	0,33	0,46
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	8,41	8,26	6,91	11,69	14,11
Délais de paiement des fournisseurs	239,44	243,13	211,44	177,54	154,24
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	151,94	165,94	160,74	162,34	170,19
Dette totale / Capital total	60,31	62,4	61,65	61,88	62,99
Dette à long terme / Capitaux propres	135,66	144,09	150,95	127,81	139,9
Dette à long terme / Capital total	53,85	54,18	57,89	48,72	51,78
Dette totale / Total de l'actif	61,32	63,24	62,6	63,73	63,8
EBIT / Charges d'intérêt	2,52	2,11	2,14	1,9	1,87
EBITDA / Charges d'intérêt	5,05	4,89	4,75	4,5	4,61
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,05	4,89	4,75	4,5	4,61
Dette totale / EBITDA	10,75	12,34	10,42	10,37	10,68
Dette nette / EBITDA	8,71	10,11	9,77	9,57	9,99
Dette totale / (EBITDA - Capex)	10,75	12,34	10,42	10,37	10,68
Dette nette / (EBITDA - Capex)	8,71	10,11	9,77	9,57	9,99
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-3,87	0,87	5,37	1,07	-3,67
Résultat brut, Croissance 1 an	-5,93	-3,5	5,34	-1,29	-1,67
EBITDA, 1 an Croissance en %	-2,82	-9,57	5,71	-3,93	-4,88
EBITA, 1 an Croissance en %	-0,24	-21,39	11,03	-9,8	-8,62
EBIT, 1 an Croissance %	-0,05	-21,5	10,9	-9,51	-8,58
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-685,77	-75,46	-104,96	-2,57 k	-23,25
Résultat net, Croissance 1 an	-685,77	-75,46	-104,96	-2,57 k	-23,25
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-677,18	-75,55	-104,96	-2,57 k	-23,25
Résultat net normalisé sur 1 an	7,7	-28,39	20,51	-18,8	-15,05
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-6,7	1,24	-2,54	-5,69	-4,59
Créances clients, Croissance sur 1 an	12,46	-12,95	17,42	115,91	-29,35
Total des actifs, 1 an Croissance en %	1,58	0,21	-9,91	-2,35	-6,26
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	4,88	-4,78	-8,34	-5,29	-6,45
Actif corporel net, Croissance 1 an	4,89	-4,78	-8,31	-5,23	-6,44
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-3,56	-6,25	9,45	-11,56	-1,6
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	122,99	-20,31	41,58	-25,35	-41
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	90,87	-18,73	36,09	-21,83	-35,2
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	2,13	0	-18,75
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-0,47	-1,53	3,09	3,2	-1,33
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-1,39	-4,72	0,82	1,97	-1,48
EBITDA, 2 ans CAGR %	0,32	-6,26	-2,5	0,77	-4,41
EBITA, 2 ans CAGR %	0,21	-11,45	-7,17	0,08	-9,21
EBIT, 2 ans CAGR %	0,21	-11,42	-7,29	0,18	-9,05
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	74,2	19,89	-88,97	10,55	334,99
Résultat net, CAGR sur 2 ans	74,2	19,89	-88,97	10,55	334,99
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	72,77	18,78	-88,99	10,55	335,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	4,48	-12,18	-8,17	-1,08	-16,94
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-3,7	-2,82	-0,67	-4,13	-5,14
Créances clients, CAGR sur 2 ans	11,25	-1,06	-5,66	59,22	23,51
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,05	0,89	-4,98	-6,21	-4,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,59	-0,07	-6,58	-6,82	-5,87
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,58	-0,06	-6,56	-6,79	-5,84
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-0,94	-4,92	1,3	-1,62	-6,71
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	26,02	33,3	-7,08	2,81	-33,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	20,8	24,55	-6,16	3,14	-28,83
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	1,06	1,06	-9,86
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	0,52	-0,02	0,72	2,42	0,86
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	0,33	-2,1	-1,48	0,11	0,74
EBITDA, 3 ans CAGR %	1,07	-3,09	-2,61	-2,98	-1,15
EBITA, 3 ans CAGR %	0,89	-7,58	-4,91	-8,05	-2,91
EBIT, 3 ans CAGR %	0,85	-7,63	-4,93	-8,03	-2,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	40,89	-9,36	-58,54	-33,07	-2,11
Résultat net, CAGR sur 3 ans	40,89	-9,36	-58,54	-33,07	-2,11
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	40,12	-9,97	-58,8	-33,15	-2,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	3,34	-7,88	-3,16	-11,86	-5,97
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-2,29	-2,08	-2,72	-2,37	-4,28
Créances clients, CAGR sur 3 ans	31,21	2,51	0,03	24,33	21,45
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,05	1,43	-2,84	-4,12	-6,23
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-2,24	-2,66	-2,9	-6,15	-6,7
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-2,24	-2,66	-2,89	-6,12	-6,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-0,09	-2,75	-0,35	-3,19	-1,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	15,42	8,16	24,41	-13,61	-14,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	12,58	5,85	18,9	-11,7	-11,66
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0,72	0	0,7	0,7	-6,03
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	7,03	3,08	1,54	1,25	-0,1
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	6,03	1,89	0,53	-0,49	-1,48
EBITDA, 5 ans CAGR %	6,81	1,57	-0,38	-1,67	-3,33
EBITA, 5 ans CAGR %	4,96	-1,25	-2,41	-4,83	-6,66
EBIT, 5 ans CAGR %	4,93	-1,3	-2,49	-4,82	-6,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	25,51	-5,52	-49,14	-1,87	6,16
Résultat net, CAGR sur 5 ans	25,51	-5,52	-49,14	-1,87	6,16
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	20,7	-5,9	-49,35	-2,27	5,76
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	9,81	0,84	-1,43	-5,65	-8,93
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	4	0,35	-1,64	-2,91	-3,7
Créances clients, CAGR sur 5 ans	16,25	16,52	14,99	18,92	8,83
Total des actifs, 5 ans CAGR %	5,01	1,89	-0,82	-1,7	-3,44
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-2,39	-2,88	-4	-4,35	-4,1
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-2,39	-2,88	-3,99	-4,33	-4,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	5,61	1,09	0,46	-2,3	-2,95
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	17,78	1,67	5,83	0,47	-3,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	14,49	1,02	4,67	0,09	-3,17
Dividende par action, 5 ans CAGR %	1,79	0,87	0,85	0,42	-3,66