Grifols, S.A. (BME:GRF) a conclu un accord d'achat d'actions pour acquérir une participation de 45,48% dans Biotest Aktiengesellschaft (XTRA:BIO3) de Tiancheng International Investment Limited pour environ €770 millions le 17 septembre 2021. Dans le cadre de la transaction, Grifols acquerra 17 783 776 actions ordinaires de Biotest, représentant environ 89,88 % des droits de vote de Biotest et 44,94 % du capital social total au prix de €43 par action et 214 581 actions privilégiées de Biotest, représentant environ 0,54 % du capital social total au prix de €37 par action. Dans le cadre de la transaction, Grifols, S.A. assumera également la dette nette de Biotest de €313 millions. Pour financer la transaction, Grifols a reçu un engagement de financement de pont non garanti de €2 milliards fourni par BofA Securities. Grifols prévoit d'explorer ses options de financement pour la dette non garantie. Grifols, S.A a conclu l'émission de ses obligations non garanties de premier rang pour un montant équivalent à €2 milliards. Dans une transaction connexe, Grifols, S.A. lance une offre d'achat volontaire pour acquérir les actions ordinaires et privilégiées restantes de Biotest Aktiengesellschaft aux mêmes conditions. La transaction est soumise aux approbations réglementaires, à certaines autorisations antitrust ainsi qu'à la publication de la décision de l'Offrant de faire une offre publique d'achat volontaire pour acquérir toutes les actions de Biotest Aktiengesellschaft et à d'autres conditions. En date du 7 mars 2022, le Bundeskartellamthas (l'Office fédéral des cartels est l'agence nationale allemande de réglementation de la concurrence) a approuvé la transaction. En date du 2 mars 2022, la Commission nationale du marché et de la concurrence (CNMC) a approuvé la transaction. La transaction devrait être conclue d'ici la fin du premier semestre de 2022.

Tomás Dagá, Oscar Calsamiglia, Núria Martín, Eduard Arruga, Miguel Lorán, Laura De La Cruz, Ignasi Bruguer, Matthias Elser, Fabian Christoph, Sebastian Hack, Joachim Breithaupt, Andrew Saul et Matthew Edwards d'Osborne Clarke et Proskauer Rose LLP ont agi comme conseillers juridiques et Nomura Securities International, Inc. et UBS Europe SE ont agi comme conseillers financiers de Grifols. Gregor Klenk et Felix Krueger de Goodwin Procter LLP, Francfort ont agi en tant que conseillers juridiques de Tiancheng International Investment Limited. Hugh O'Sulliva, Dulcie Daly et Carl Bradshaw de Goodwin Procter (Uk) LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Tiancheng International Investment Limited. Andrew Lacy de Goodwin Procter LLP a agi en tant que conseiller juridique de Tiancheng International Investment Limited. Chi Pan, Bosco Yiu, Daniel Lindsey, Timothy Lam et Cecilia Chen de Goodwin Procter (Hong Kong) LLP ont agi en tant que conseiller juridique de Tiancheng International Investment Limited. Wilhelm Reinhardt de Gibson, Dunn & Crutcher LLP a agi en tant que conseiller juridique de Tiancheng International Investment Limited.

Grifols, S.A. (BME:GRF) a complété l'acquisition d'une participation de 45,48% dans Biotest Aktiengesellschaft (XTRA : BIO3) auprès de Tiancheng International Investment Limited le 25 avril 2022. Après la conclusion de l'opération, Grifols détient 96,2% des parts de Biotest Aktiengesellschaft.