Flux de Trésorerie Gimv NV

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Gestion des placements et exploitants de fonds

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44,35 ^EUR	-0,67%		-1,11%	-0,67%

30/06	Gimv cède le suisse AlpenBlu Clinics à une holding
30/06	Un trimestre boursier exubérant, mais pas irrationnel ?

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Données Financières Publiées: GIMV NV

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	841 k	919 k	1,18 M	895 k	9,46 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	306 M	285 M	-37,92 M	246 M	260 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	24,06 M	35,74 M	36,74 M	44,57 M	32,17 M
Autres recettes, total	1 k	2 k	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	331 M	322 M	-12 k	292 M	302 M
Coût des marchandises vendues, total	30,67 M	40,42 M	-	13,24 M	13,55 M
Résultat Brut	300 M	281 M	-12 k	279 M	289 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	17,75 M	18,74 M	38,54 M	32,39 M	49,81 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	1,96 M	1,99 M	2,37 M	2,31 M	2,85 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	168 k	136 k	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	8,09 M	17,48 M	-4,19 M	20,24 M	3,91 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	27,97 M	38,35 M	36,72 M	54,94 M	56,57 M
Résultat d'Exploitation	272 M	243 M	-36,74 M	224 M	232 M
Intérêts payés, total	-8,46 M	-10,53 M	-10,95 M	-10,6 M	-10,84 M
Intérêts perçus et revenus des placements	495 k	334 k	3,06 M	7,01 M	11,51 M
Charges d'intérêt nettes	-7,96 M	-10,2 M	-7,89 M	-3,59 M	665 k
Gains (pertes) de change	195 k	-223 k	-219 k	-1 k	2 k
Autres produits non opérationnels	-567 k	-1,41 M	-1,12 M	-758 k	-812 k
EBT, hors éléments non courants	264 M	231 M	-45,97 M	219 M	233 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-40,23 M	-46,84 M	-	-1,9 M	-
Règlements judiciaires	-	-	-	-345 k	43 k
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	224 M	184 M	-45,97 M	217 M	233 M
Charge d'impôt	48 k	2,52 M	9,8 M	63 k	1,56 M
Résultat des activités poursuivies	224 M	182 M	-55,76 M	217 M	231 M
Résultat net part du groupe	224 M	182 M	-55,76 M	217 M	231 M
Intérêts minoritaires	-17,84 M	-7,52 M	-3,7 M	8 k	-
Résultat net	206 M	174 M	-59,47 M	217 M	231 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	206 M	174 M	-59,47 M	217 M	231 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	206 M	174 M	-59,47 M	217 M	231 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	7,96	6,59	-2,2	7,85	6,35
BPA de base - Activités poursuivies	7,96	6,59	-2,2	7,85	6,35
Moyenne pondérée des actions en circulation	25,84 M	26,44 M	27,03 M	27,67 M	36,38 M
Bénéfice net par action - dilué	7,96	6,59	-2,2	7,85	6,35
BPA dilué - Activités poursuivies	7,96	6,59	-2,2	7,85	6,35
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	25,84 M	26,44 M	27,03 M	27,67 M	36,38 M
BPA de base normalisé	5,69	5,18	-1,2	4,96	4
BPA dilué normalisé	5,69	5,18	-1,2	4,96	4
Dividende par action	2,5	2,6	2,6	2,6	2,6
Ratio de distribution	17,18	20,87	-73,06	21	33,17
Éléments supplémentaires
EBITDA	273 M	244 M	-35,61 M	225 M	233 M
EBITA	272 M	243 M	-36,6 M	224 M	232 M
EBIT	272 M	243 M	-36,74 M	224 M	232 M
Total des revenus (tels que rapportés)	332 M	322 M	8,78 M	1,5 M	-
Taux d’imposition effectif (%)	0,02	1,37	-21,31	0,03	0,67
Total des impôts courants	48 k	2,52 M	9,8 M	63 k	1,56 M
Total des impôts différés	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	147 M	137 M	-32,43 M	137 M	145 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	90 k	68 k	196 k
Provisions de pension	24 k	-995 k	18 k	-26 k	-4 k

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	242 M	103 M	192 M	307 M	173 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	276 M	275 M	2,9 M	39,82 M	151 M
Total des liquidités et VMP	517 M	378 M	194 M	347 M	323 M
Créances clients, total	102 k	153 k	395 k	155 k	442 k
Autres créances	1,73 M	3,39 M	1,45 M	2,42 M	1,46 M
Notes à recevoir	-	-	-	-	55,13 M
Total des créances	1,84 M	3,54 M	1,85 M	2,58 M	1,9 M
Autres actifs à court terme, total	578 k	367 k	233 k	444 k	1,24 M
Total de l'actif circulant	520 M	382 M	196 M	350 M	327 M
Immobilisations corporelles brutes	24,14 M	25,74 M	25,04 M	25,99 M	34,1 M
Amortissements cumulés	-14,35 M	-15,66 M	-16,09 M	-17,81 M	-17,58 M
Immobilisations corporelles nettes	9,79 M	10,07 M	8,95 M	8,18 M	16,52 M
Investissements à long terme	951 M	1,1 Md	1,52 Md	1,56 Md	2,11 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	368 k	232 k	207 k	213 k	372 k
Prêts à long terme	282 M	352 M	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	1 k	1 k	-	-	1 k
Total des actifs	1,76 Md	1,84 Md	1,73 Md	1,92 Md	2,46 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,74 M	4,19 M	919 k	906 k	1,89 M
Charges à payer, total	5,93 M	5,36 M	4,26 M	21,9 M	8,64 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	80,86 M
Part à court terme des contrats de location	1 M	1,02 M	1,08 M	986 k	1,69 M
Impôts sur le revenu à payer	300 k	2,95 M	9,37 M	180 k	979 k
Autres passifs à court terme	86,63 M	9,75 M	15,87 M	10,3 M	1,15 M
Total du passif circulant	96,6 M	23,27 M	31,51 M	34,27 M	95,21 M
Dette à long terme	350 M	350 M	350 M	350 M	275 M
Contrats de location à long terme	1,63 M	2,02 M	1,63 M	1,43 M	8,62 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	933 k	604 k	-1,11 M	-606 k	-563 k
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	10,12 M	39,94 M	21,39 M	42,84 M	48,67 M
Total du passif	459 M	416 M	403 M	428 M	427 M
Actions ordinaires, total	247 M	253 M	258 M	265 M	345 M
Primes d'émissions d'actions	73,97 M	96,9 M	117 M	136 M	369 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	955 M	1,06 Md	935 M	1,09 Md	1,31 Md
Actions détenues en propre	-1,09 M	-238 k	-116 k	-408 k	-578 k
Résultat global et autres	-934 k	-604 k	1,28 M	810 k	751 k
Total des fonds propres ordinaires	1,27 Md	1,41 Md	1,31 Md	1,49 Md	2,03 Md
Intérêts minoritaires	29,43 M	11,73 M	12,73 M	-	-
Total des capitaux propres	1,3 Md	1,42 Md	1,33 Md	1,49 Md	2,03 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,76 Md	1,84 Md	1,73 Md	1,92 Md	2,46 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	26,03 M	26,65 M	27,22 M	27,87 M	36,81 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	26,03 M	26,65 M	27,22 M	27,87 M	36,81 M
Actif net par action	48,96	53,02	48,21	53,43	55,13
Actif corporel net	1,27 Md	1,41 Md	1,31 Md	1,49 Md	2,03 Md
Actif corporel net par action	48,94	53,01	48,21	53,43	55,12
Total de la dette	353 M	353 M	353 M	352 M	366 M
Dette nette	-165 M	-24,79 M	158 M	5,58 M	42,76 M
Dette relative aux PBO non financés	933 k	605 k	-1,11 M	-606 k	-563 k
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	29,43 M	11,73 M	12,73 M	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	15,47 M	15,43 M	15,3 M	15,36 M	15,88 M
Machines, total	3,64 M	4,4 M	4,58 M	4,76 M	3,68 M
Employés à temps plein	89	90	93	93	95

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	206 M	174 M	-59,47 M	217 M	231 M
Dépréciation et amortissement - CF	1,96 M	2,05 M	2,23 M	2,18 M	2,79 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	168 k	136 k	140 k	130 k	68 k
Amortissements et dépréciations, Total	2,13 M	2,19 M	2,37 M	2,31 M	2,85 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-242 M	-215 M	12,96 M	-264 M	-621 M
Variation des créances	-	-	-	-	-
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-34,62 M	-38,29 M	-44,14 M	-44,96 M	-387 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-	-2,14 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	131 M	-54,13 M	-79,02 M	221 M	167 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	5,78 M	1,28 M	-8,42 M	32,72 M	6,47 M
Flux de trésorerie d'investissement	137 M	-52,85 M	-87,44 M	254 M	4,33 M
Dette à long terme émise, total	99,5 M	-	-	-	-
Total de la dette émise	99,5 M	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	703 k	1,78 M	175 k	879 k	4,3 M
Rachat d'actions ordinaires	-2,04 M	-1,69 M	-	-2,15 M	-6,01 M
Dividendes ordinaires payés	-35,34 M	-36,38 M	-43,45 M	-45,61 M	-76,65 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-35,34 M	-36,38 M	-43,45 M	-45,61 M	-76,65 M
Autres activités de financement, total	-15,72 M	-12,22 M	-8,56 M	-12,15 M	-10,75 M
Flux de trésorerie de financement	47,11 M	-48,51 M	-51,83 M	-59,03 M	-83,1 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	2,36 M	5,25 M
Variation nette de la trésorerie	149 M	-140 M	-183 M	152 M	-461 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	8,77 M	11,64 M	11,26 M	11,09 M	11,66 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	795 k	700 k	4,21 M	9,95 M	3,84 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	247 M	72,63 M	-17,42 M	137 M	93,79 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	253 M	79,21 M	-10,58 M	144 M	100 M
Variation du fonds de roulement net	-80,41 M	74,84 M	-10,01 M	-1,92 M	38,95 M
Dette nette émise (remboursée)	99,5 M	-	-	-	-

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	10,76	8,43	-1,29	7,67	6,39
Rentabilité du capital total (ROTC)	11,22	8,84	-1,33	7,95	6,66
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	18,42	13,33	-4,06	15,43	12,9
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	17,29	12,97	-4,36	15,5	12,9
Analyse des marges
Marge brute %	90,73	87,44	100	95,46	95,51
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	5,37	5,83	-321 k	11,09	16,49
Marge d’EBITDA %	82,59	75,84	297 k	77,14	77,21
Marge EBITA %	82,33	75,56	305 k	76,69	76,81
Marge d'EBIT %	82,27	75,52	306 k	76,65	76,79
Marge des activités poursuivies %	67,58	56,5	465 k	74,37	76,49
Marge nette %	62,19	54,17	496 k	74,37	76,49
Net Avail. Pour la marge commune %	62,19	54,17	496 k	74,37	76,49
Marge nette normalisée %	44,46	42,57	270 k	46,98	48,13
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	74,78	22,57	145 k	47,08	31,16
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	76,37	24,62	88,2 k	49,35	33,37
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,21	0,18	-0	0,16	0,14
Rotation des actifs corporels	32,06	32,39	-0	34,09	24,13
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,71	7,21	4,29	3,25	6,77
Liquidité à court terme
Current Ratio	5,38	16,41	6,24	10,21	3,43
Quick Ratio	5,38	16,39	6,23	10,2	3,42
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,36	-1,65	-1,4	-1,31	-4,07
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	213,75	50,64	85,04	112,46	53,95
Délais de paiement des fournisseurs	32,29	31,28	-	25,22	30,45
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	27,05	24,78	26,62	23,66	18,04
Dette totale / Capital total	21,29	19,86	21,02	19,14	15,28
Dette à long terme / Capitaux propres	26,97	24,71	26,54	23,6	13,98
Dette à long terme / Capital total	21,23	19,8	20,96	19,08	11,84
Dette totale / Total de l'actif	26,05	22,59	23,34	22,32	17,38
EBIT / Charges d'intérêt	32,19	23,07	-3,36	21,11	21,4
EBITDA / Charges d'intérêt	32,44	23,28	-3,14	21,33	21,66
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	32,44	23,28	-3,14	21,33	21,46
Dette totale / EBITDA	1,29	1,44	-10,26	1,56	1,56
Dette nette / EBITDA	-0,6	-0,1	-4,61	0,02	0,18
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,29	1,44	-10,26	1,56	1,57
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,6	-0,1	-4,61	0,02	0,18
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	124,63	-2,8	-100	-12,18 k	3,07
Résultat brut, Croissance 1 an	174,54	-6,33	-100	-1,81 k	1,59
EBITDA, 1 an Croissance en %	210,74	-10,75	-118,08	-753,19	-2,17
EBITA, 1 an Croissance en %	212,63	-10,79	-118,67	-731,31	-2,15
EBIT, 1 an Croissance %	213,3	-10,79	-118,75	-728,46	-2,12
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-240,68	-18,68	-130,67	-489,35	0,87
Résultat net, Croissance 1 an	-235,73	-15,28	-134,12	-465,13	0,86
Résultat net normalisé sur 1 an	157,45	-6,87	-130,12	-532,3	-0
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-233,53	-17,21	-133,38	-456,72	-4,82
Créances clients, Croissance sur 1 an	-88,45	50	158,17	-60,76	-51,61
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-9,71	2,87	-11,16	-8,63	105,06
Total des actifs, 1 an Croissance en %	25,98	4,4	-6,09	10,92	23,36
Actif corporel net, Croissance 1 an	15,35	10,9	-7,12	13,48	28,04
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	15,33	10,89	-7,12	13,48	28,03
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-8,7	10,6	15,28	8,5	13,33
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	313,56	-70,61	-140,36	-922,24	-31,78
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	296,98	-68,66	-121,25	-1,56 k	-30,3
Dividende par action, 1 an de croissance	0	4	0	0	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	21,11	47,81	-99,4	7,58	1,02 k
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	20,39	60,42	-99,38	5,11	317
EBITDA, 2 ans CAGR %	19,86	67,22	-63,91	6,93	152,78
EBITA, 2 ans CAGR %	19,98	67,69	-63,36	6,86	148,55
EBIT, 2 ans CAGR %	20	67,88	-63,27	6,87	148,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	38,29	6,96	-50,06	9,28	98,17
Résultat net, CAGR sur 2 ans	35,48	7,23	-46,24	11,62	91,9
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	14,67	54,85	-53,04	12,85	107,91
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	34,38	5,14	-47,43	9,13	84,27
Créances clients, CAGR sur 2 ans	33,77	-58,37	96,79	0,65	-56,43
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	12,38	-3,62	-4,4	-9,9	36,88
Total des actifs, 2 ans CAGR %	13,38	14,68	-0,98	2,06	16,97
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,78	13,1	1,49	2,66	20,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,79	13,09	1,48	2,66	20,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-1,22	0,49	12,91	8,36	10,89
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	42,7	11,1	-73,45	78,44	136,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	43,99	11,93	-79,54	70,1	218,88
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	1,98	1,98	0	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	12,27	12,57	-95,67	-4,1	6,06
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	8,69	10,75	-95,22	-2,46	3,93
EBITDA, 3 ans CAGR %	11,43	8,67	-25,83	-6,26	3,8
EBITA, 3 ans CAGR %	11,47	8,72	-24,92	-6,34	3,77
EBIT, 3 ans CAGR %	11,48	8,73	-24,75	-6,34	3,79
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	24,17	15,86	-29,47	-0,97	6,4
Résultat net, CAGR sur 3 ans	24,32	15,85	-26,79	1,81	7,91
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	8,61	6,99	-17,2	-2,3	8,39
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	23,65	14,34	-28,27	-0,47	4,27
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-54,82	38,98	-23,52	14,97	-21,15
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	8,71	9,12	-6,2	-5,83	18,52
Total des actifs, 3 ans CAGR %	9,13	10,31	7,29	2,84	8,72
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0	2,27	5,92	5,34	10,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0	2,26	5,9	5,33	10,5
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	0,31	2,57	5,19	9,1	9,99
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	21,78	-15,76	-33,35	-17,76	29,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	22,51	-13,38	-44,89	-17,09	26,34
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0	1,32	1,32	1,32	0
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	4,61	3,85	-86,15	5,3	15,37
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,73	2,3	-86,15	6,12	20,97
EBITDA, 5 ans CAGR %	3,95	1,51	-29,01	3,44	20,35
EBITA, 5 ans CAGR %	3,98	1,53	-28,56	3,43	20,44
EBIT, 5 ans CAGR %	3,98	1,53	-28,49	3,43	20,5
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	8,5	3,97	-13,74	13,18	6,62
Résultat net, CAGR sur 5 ans	8,44	5,74	-11,09	14,14	7,64
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	2,47	2,11	-22,34	4,16	19,14
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	8,11	4,91	-12,17	12,23	4,62
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-53,78	-46,86	-18,61	22,15	-38,93
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	1,65	3,17	3,26	1,07	9,11
Total des actifs, 5 ans CAGR %	7,46	6,95	4,97	6,93	11,07
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	1,76	2,77	0,59	2,43	11,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	1,76	2,76	0,59	2,42	11,53
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	5,55	-1,09	5,17	4,85	6,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	10,06	-9,86	-33,79	2,5	9,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	10,47	-8,34	-40,11	3,41	9,7
Dividende par action, 5 ans CAGR %	0,4	0,79	0,79	0,79	0,79