Bilan Fidelity Emerging Markets Limited

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GG00B4L0PD47

Fonds d'investissement à capital fixe

Temps Différé London S.E. 12:52:52 13/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 469,96 ^GBX	+0,68%		+2,79%	+37,89%

31/07	PALMARÈS : L'envolée de Séoul profite aux fonds ; NatWest séduit par ses résultats	AN
13/03	Fidelity Emerging Markets Limited publie ses résultats pour le semestre clos le 31 décembre 2025	CI

7d7b64e1.ZyT3FvkJRKHvUKUdc8gZSzpCvgczKdz5iNUkckXp7Rs.ElCdQpNBCpmcGsBzEJ50Jkkm6EBjY429_-JwOCGlpDYucrtMtEZzz6Nk0g

Données Financières Publiées: FIDELITY EMERGING MARKETS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	483 M	-530 M	-	-	-
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	28,88 M	24,4 M	29,49 M	31,12 M	39,7 M
Autres recettes, total	-	34,22 M	11,08 M	9,11 M	10,72 M
Total Chiffre d'affaires	512 M	-471 M	40,57 M	40,23 M	50,43 M
Résultat Brut	512 M	-471 M	40,57 M	40,23 M	50,43 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	17,97 M	13,44 M	6,23 M	6,31 M	5,96 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-33 k	-20 k	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	17,97 M	13,44 M	6,2 M	6,29 M	5,96 M
Résultat d'Exploitation	494 M	-485 M	34,37 M	33,94 M	44,47 M
Intérêts payés, total	-	-13,88 M	-15,65 M	-21,57 M	-23,7 M
Charges d'intérêt nettes	-	-13,88 M	-15,65 M	-21,57 M	-23,7 M
Gains (pertes) de change	-487 k	-2,71 M	-933 k	-1,57 M	-1,48 M
Autres produits non opérationnels	-2 k	-63 k	-37,81 M	35,89 M	32,23 M
EBT, hors éléments non courants	493 M	-501 M	-20,03 M	46,7 M	51,52 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	36,55 M	81,55 M	80,98 M
EBT, elements non courants inclus	493 M	-501 M	16,53 M	128 M	132 M
Charge d'impôt	9,37 M	-3,99 M	1,98 M	2,18 M	5,51 M
Résultat des activités poursuivies	484 M	-497 M	14,55 M	126 M	127 M
Résultat net part du groupe	484 M	-497 M	14,55 M	126 M	127 M
Résultat net	484 M	-497 M	14,55 M	126 M	127 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	484 M	-497 M	14,55 M	126 M	127 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	484 M	-497 M	14,55 M	126 M	127 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,98	-4,96	0,16	1,45	1,83
BPA de base - Activités poursuivies	3,98	-4,96	0,16	1,45	1,83
Moyenne pondérée des actions en circulation	121 M	100 M	91,1 M	86,94 M	69,49 M
Bénéfice net par action - dilué	3,98	-4,96	0,16	1,45	1,83
BPA dilué - Activités poursuivies	3,98	-4,96	0,16	1,45	1,83
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	121 M	100 M	91,1 M	86,94 M	69,49 M
BPA de base normalisé	2,54	-3,13	-0,14	0,34	0,46
BPA dilué normalisé	2,54	-3,13	-0,14	0,34	0,46
Dividende par action	0,18	0,16	0,19	0,2	0,26
Ratio de distribution	4,27	-3,3	100,19	13,73	11,11
Éléments supplémentaires
EBITA	494 M	-485 M	34,37 M	33,94 M	44,47 M
EBIT	494 M	-485 M	34,37 M	33,94 M	44,47 M
Total des revenus (tels que rapportés)	511 M	-474 M	40,6 M	40,25 M	50,43 M
Taux d’imposition effectif (%)	1,9	0,8	11,97	1,7	4,16
Total des impôts courants	3,69 M	2,95 M	2,62 M	2,06 M	2,35 M
Résultat net normalisé	308 M	-313 M	-12,52 M	29,18 M	32,2 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	17,97 M	13,44 M	6,23 M	6,31 M	5,96 M

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	26,93 M	34,42 M	18,06 M	8,79 M	9,55 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	1,68 Md	727 M	-	-	-
Total des liquidités et VMP	1,71 Md	762 M	18,06 M	8,79 M	9,55 M
Créances clients, total	2,06 M	19,78 M	6,45 M	5,01 M	7,79 M
Autres créances	592 k	865 k	30 k	16 k	82 k
Total des créances	2,65 M	20,65 M	6,48 M	5,03 M	7,87 M
Autres actifs à court terme, total	-	42,19 M	27,68 M	73,4 M	69,16 M
Total de l'actif circulant	1,71 Md	825 M	52,22 M	87,23 M	86,58 M
Investissements à long terme	-	-	779 M	697 M	713 M
Total des actifs	1,71 Md	825 M	831 M	784 M	799 M
Passifs
Comptes à payer, total	-	12,03 M	16,05 M	12,61 M	6,09 M
Charges à payer, total	2,75 M	735 k	1,25 M	1,29 M	1,64 M
Impôts sur le revenu à payer	7,69 M	-	915 k	1,04 M	2,14 M
Autres passifs à court terme	-	15,07 M	15,87 M	15,6 M	17,95 M
Total du passif circulant	10,44 M	27,83 M	34,09 M	30,54 M	27,82 M
Total du passif	10,44 M	27,83 M	34,09 M	30,54 M	27,82 M
Primes d'émissions d'actions	6,29 M	6,29 M	6,29 M	6,29 M	6,29 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,76 Md	49,38 M	54,58 M	51,33 M	59,1 M
Résultat global et autres	-63,14 M	741 M	736 M	696 M	706 M
Total des fonds propres ordinaires	1,7 Md	797 M	797 M	753 M	772 M
Total des capitaux propres	1,7 Md	797 M	797 M	753 M	772 M
Total du passif et des capitaux propres	1,71 Md	825 M	831 M	784 M	799 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	121 M	91,1 M	91,1 M	74,65 M	64,34 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	121 M	91,1 M	91,1 M	74,65 M	64,34 M
Actif net par action	13,99	8,75	8,75	10,09	11,99
Actif corporel net	1,7 Md	797 M	797 M	753 M	772 M
Actif corporel net par action	13,99	8,75	8,75	10,09	11,99
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-1,71 Md	-762 M	-18,06 M	-8,79 M	-9,55 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	484 M	-497 M	14,55 M	126 M	127 M
Autres activités d'exploitation, total	-452 M	926 M	274 k	54,91 M	7,56 M
Flux de trésorerie d'exploitation	31,53 M	428 M	14,82 M	181 M	135 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-388 M	-	-150 M	-95,59 M
Dividendes ordinaires payés	-20,65 M	-16,4 M	-14,58 M	-17,3 M	-14,1 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-20,65 M	-16,4 M	-14,58 M	-17,3 M	-14,1 M
Autres activités de financement, total	-	-13,13 M	-15,68 M	-21,25 M	-22,62 M
Flux de trésorerie de financement	-20,65 M	-418 M	-30,25 M	-189 M	-132 M
Ajustements des taux de change	-487 k	-2,71 M	-933 k	-1,57 M	-1,48 M
Variation nette de la trésorerie	10,4 M	7,49 M	-16,36 M	-9,26 M	757 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	4,58 M	10,11 M	18,53 M	19,61 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,42 M	3,69 M	1,06 M	2,06 M	4,41 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	330 M	-354 M	46,63 M	-40,1 M	11,66 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	330 M	-346 M	56,41 M	-26,62 M	26,48 M
Variation du fonds de roulement net	-21,72 M	42,79 M	-34,93 M	47,83 M	1,32 M

Période Fiscale: Juin	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	20,93	-23,91	2,6	2,63	3,51
Rentabilité du capital total (ROTC)	21,03	-24,28	2,7	2,74	3,64
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	32,98	-39,86	1,83	16,26	16,65
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	32,98	-39,86	1,83	16,26	16,65
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,51	-2,85	15,36	15,68	11,82
Marge EBITA %	96,49	102,85	84,72	84,37	88,18
Marge d'EBIT %	96,49	102,85	84,72	84,37	88,18
Marge des activités poursuivies %	94,56	105,54	35,86	313,38	251,82
Marge nette %	94,56	105,54	35,86	313,38	251,82
Net Avail. Pour la marge commune %	94,56	105,54	35,86	313,38	251,82
Marge nette normalisée %	60,25	66,49	-30,85	72,55	63,85
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	64,55	75,2	114,94	-99,67	23,12
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	64,55	73,36	139,06	-66,17	52,5
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,35	-0,37	0,05	0,05	0,06
Liquidité à court terme
Current Ratio	163,75	29,63	1,53	2,86	3,11
Quick Ratio	163,75	28,11	0,72	0,45	0,63
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	3,02	15,38	0,43	5,93	4,84
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	0,61	3,38	4,1	3,89	3,48
EBIT / Charges d'intérêt	-	-34,92	2,2	1,57	1,88
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-1,68 k	-192,1	14,65	-0,84	25,36
Résultat brut, Croissance 1 an	-1,68 k	-192,1	14,65	-0,84	25,36
EBITA, 1 an Croissance en %	-1,14 k	-198,18	27,39	-1,25	31,02
EBIT, 1 an Croissance %	-1,14 k	-198,18	27,39	-1,25	31,02
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-1,14 k	-202,79	-102,92	766,49	0,73
Résultat net, Croissance 1 an	-1,14 k	-202,79	-102,92	766,49	0,73
Résultat net normalisé sur 1 an	-1,11 k	-201,65	-159,68	-333,17	10,32
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-1,14 k	-224,54	-103,22	807,98	26,03
Créances clients, Croissance sur 1 an	-26,59	710,49	-67,4	-22,28	55,4
Total des actifs, 1 an Croissance en %	37,82	-51,76	0,76	-5,64	1,97
Actif corporel net, Croissance 1 an	37,49	-53,11	-0	-5,43	2,41
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	37,49	-53,11	-0	-5,43	2,41
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	47,08	1,26 k	-96,54	1,12 k	-25,65
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-781,84	-207,3	-234,76	-185,99	-129,08
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-781,84	-204,67	-317,6	-147,18	-199,47
Dividende par action, 1 an de croissance	5,88	-11,11	18,75	5,26	30
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	166,16	281,88	-71,85	6,62	11,49
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	166,16	281,88	-71,85	6,62	11,49
EBITA, 2 ans CAGR %	196,69	219,43	-73,62	12,16	13,75
EBIT, 2 ans CAGR %	196,69	219,43	-73,62	12,16	13,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	217,76	227,34	-82,66	-49,66	195,43
Résultat net, CAGR sur 2 ans	217,76	227,34	-82,66	-49,66	195,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	196,13	220,45	-79,85	17,96	60,39
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	220,03	260,32	-79,98	-45,94	238,28
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-9,4	165,39	62,55	-49,66	9,9
Total des actifs, 2 ans CAGR %	14,02	-18,47	-30,29	-2,49	-1,91
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	14,09	-19,7	-31,52	-2,76	-1,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	14,09	-19,7	-31,52	-2,76	-1,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-53,4	346,83	-31,44	-34,98	201,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	187,27	170,48	-62,43	7,65	-49,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	187,27	167,15	-58,68	1,33	-31,49
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-2,67	-2,99	2,74	11,8	16,98
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	56,01	86,86	7,87	-57,16	12,53
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	56,01	86,86	7,87	-57,16	12,53
EBITA, 3 ans CAGR %	61,63	105,21	-10,23	-59,04	18,12
EBIT, 3 ans CAGR %	61,63	105,21	-10,23	-59,04	18,12
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	62,31	118,13	-32,08	-36,14	-36,57
Résultat net, CAGR sur 3 ans	62,31	118,13	-32,08	-36,14	-36,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	61,33	107,34	-25,71	-54,43	15,36
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	68,11	133,65	-25,24	-28,6	-28,32
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-21,65	98,96	31,93	27,11	-26,7
Total des actifs, 3 ans CAGR %	6,5	-14,4	-12,5	-22,88	-1,03
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	6,45	-15,17	-13,61	-23,74	-1,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	6,45	-15,17	-13,61	-23,74	-1,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	54,59	43,39	-11,57	79,04	-32,01
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	65,93	106,89	-1,27	-50,49	-30,41
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	65,93	105,18	5,2	-56,81	0,7
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-1,79	-5,57	3,78	3,57	17,57
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	47,54	16,9	-21,35	-11,05	9,3
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	47,54	16,9	-21,35	-11,05	9,3
EBITA, 5 ans CAGR %	40,69	19,71	-21,72	-9,56	-1,32
EBIT, 5 ans CAGR %	40,69	19,71	-21,72	-9,56	-1,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	39,38	20,87	-33,65	21,34	22,29
Résultat net, CAGR sur 5 ans	39,38	20,87	-33,65	21,34	22,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	40,73	20,55	-29,8	-3,66	1,08
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	42,35	28,27	-28,23	30,1	36,74
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-12,42	53,85	8,51	14,82	22,63
Total des actifs, 5 ans CAGR %	8,67	-9,01	-10,1	-9,83	-8,41
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	8,67	-9,52	-10,77	-10,41	-8,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,67	-9,52	-10,77	-10,41	-8,99
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	53,4	95,41	11,67	4,5	44,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	38,78	23,1	-8,4	0,03	-24,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	38,78	22,49	-4,84	-7,84	-11,38
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	2,71	0	1,03	8,87