La société d'investissement Eurazeo (RF.FR) a annoncé lundi qu'elle avait signé un accord en vue de la prise de contrôle de Novacap, dans le cadre d'une opération valorisant le groupe pharmaceutique et de chimie à 654 millions d'euros au minimum, dette comprise. 


  Eurazeo investira 160 millions d'euros en fonds propres pour acquérir 67% du capital de Novacap, le numéro un mondial de l'aspirine et le numéro deux européen du paracétamol et du bicarbonate de soude. Dans le cadre de cette opération, Mérieux Développement acquerra 9% du capital de l'entreprise. 


  Vendeuse, la société de capital-investissement Ardian conservera pour sa part 18% du groupe, aux côtés de son management avec 6% du capital. 


  Un paiement additionnel de 30 millions d'euros pourrait avoir lieu en 2018, en fonction des performances de la société, a précisé Eurazeo dans un communiqué. 


  "La réalisation de l'opération, qui reste notamment soumise à l'autorisation des autorités réglementaires, devrait intervenir avant l'été", a également indiqué l'actionnaire professionnel. 


  Novacap a réalisé en 2015 un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 91,5 millions d'euros, ce qui représente 14,4% de son chiffre d'affaires sur l'exercice. 


  En 2010, l'entreprise avait dégagé un excédent brut d'exploitation de 45,6 millions d'euros, ou 9,7% de son chiffre d'affaires. 


  L'ouverture de discussions en vue de cette transaction avait été annoncée à la fin du mois de mars. 


   -Ambroise Ecorcheville, Dow Jones Newswires; 33 (0)1 40 17 17 71; ambroise.ecorcheville@wsj.com ed : LBO