Les investisseurs américains ont injecté 170,6 milliards de dollars dans les startups en 2023, soit une baisse de près de 30 % par rapport aux 242,2 milliards de dollars enregistrés en 2022, alors que le marché du financement du capital-risque continue d'être confronté à des réinitialisations d'évaluation dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, selon les données de PitchBook publiées jeudi.

Les dernières données, issues d'une année au cours de laquelle les mégadonnées dans le domaine de l'intelligence artificielle ont captivé l'imagination des investisseurs, montrent un déclin persistant par rapport au pic du financement du capital-risque aux États-Unis en 2021, lorsque les startups ont levé 348 milliards de dollars.

Les startups de l'IA ont attiré un dollar sur trois investis aux États-Unis l'année dernière, reflétant un regain d'intérêt de la part des investisseurs après que le ChatGPT d'OpenAI a attiré l'attention et que les startups se sont précipitées pour développer la technologie de l'IA.

Les laboratoires d'IA qui forment de grands modèles de langage, une entreprise coûteuse compte tenu de la puissance de calcul requise, ont apporté des contributions notables à une année d'investissement par ailleurs prudente. Les investissements importants dans les pionniers de l'IA, OpenAI et Anthropic, ont représenté 10 % de la valeur totale des transactions en 2023, selon les données de PitchBook.

Le quatrième trimestre a été marqué par une légère augmentation du nombre d'opérations, avec 3 934 opérations réalisées, ce qui laisse espérer une stabilisation potentielle du marché.

Les cas où les startups ont obtenu un financement à une valeur inférieure à celle de leurs tours de table précédents sont passés de 8 % en 2022 à 20 % en 2023, ce qui suggère une large réinitialisation des valorisations parmi les entreprises en phase finale de développement.

"Les noms de l'IA se négocient à un prix élevé. Certains noms de logiciels se négocient à un prix élevé. En revanche, les entreprises de livraison de nourriture et d'épicerie et les concepts de consommation douteux se négocient tous en baisse de 95 % par rapport à leur dernier tour de table", a déclaré Ken Smythe, fondateur de Next Round Capital, qui investit sur le marché privé.

Parmi les 723 entreprises dites "licornes", qui sont évaluées à plus d'un milliard de dollars lors de leur dernier tour de table, nombreuses sont celles qui devraient tenter de lever des fonds à nouveau cette année, à mesure qu'elles épuisent leurs liquidités.