Ratios Financiers EC World Real Estate Investment Trust Singapore S.E.

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SG1DA7000003

Sociétés de placement immobilier spécialisé

Marché Fermé - Singapore S.E. 07:24:00 28/08/2023			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,2800 ^SGD	-6,67%		-.--%	-

03/09	Chine : la justice confirme une condamnation de 3,515 milliards de yuans contre une filiale d'EC World REIT	MT
13/08	EC World REIT réduit sa perte nette de 6,1 % au premier semestre	MT

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Données Financières Publiées: EC WORLD REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (SGD)	2022 (SGD)	2023 (SGD)	2024 (SGD)	2025 (SGD)
Revenus de location	125 M	122 M	108 M	92,21 M	35,32 M
Total Chiffre d'affaires	125 M	122 M	108 M	92,21 M	35,32 M
Dépenses immobilières	18,56 M	15,22 M	12,23 M	12,96 M	12,48 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,48 M	1,46 M	2,37 M	2,83 M	1,12 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	73,71 M
Total des dépenses de fonctionnement	20,05 M	16,68 M	14,59 M	15,79 M	87,31 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	105 M	105 M	93,18 M	76,42 M	-52 M
Intérêts payés, total	-35,46 M	-37,36 M	-43,54 M	-41,79 M	-43,23 M
Intérêts perçus et revenus des placements	2,24 M	2 M	1,66 M	-	17 k
Charges d'intérêt nettes	-33,22 M	-35,36 M	-41,88 M	-41,79 M	-43,22 M
Gains (pertes) de change	-2,01 M	4,8 M	3,05 M	-3,69 M	9,11 M
Autres produits non opérationnels	4,21 M	1,32 M	-5,72 M	-6,24 M	-299 k
EBT, hors éléments non courants	74,42 M	75,65 M	48,62 M	24,71 M	-86,4 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-29,79 M	-38,86 M	-607 M	-95,7 M	-202 M
Autres éléments non courants	-	-4,11 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	44,63 M	32,69 M	-558 M	-70,99 M	-288 M
Charge d'impôt	20,15 M	22,58 M	-109 M	-6,13 M	-38,32 M
Résultat des activités poursuivies	24,48 M	10,11 M	-449 M	-64,86 M	-250 M
Résultat net part du groupe	24,48 M	10,11 M	-449 M	-64,86 M	-250 M
Résultat net	24,48 M	10,11 M	-449 M	-64,86 M	-250 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	24,48 M	10,11 M	-449 M	-64,86 M	-250 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	24,48 M	10,11 M	-449 M	-64,86 M	-250 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,03	0,01	-0,55	-0,08	-0,31
BPA de base - Activités poursuivies	0,03	0,01	-0,55	-0,08	-0,31
Moyenne pondérée des actions en circulation	807 M	810 M	810 M	810 M	810 M
Bénéfice net par action - dilué	0,03	0,01	-0,55	-0,08	-0,31
BPA dilué - Activités poursuivies	0,03	0,01	-0,55	-0,08	-0,31
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	807 M	810 M	810 M	810 M	810 M
BPA de base normalisé	0,06	0,06	0,04	0,02	-0,07
BPA dilué normalisé	0,06	0,06	0,04	0,02	-0,07
Dividende par action	0,06	0,05	0,02	-	-
Ratio de distribution	202,89	454,21	-0,64	-	-
Éléments supplémentaires
EBITA	105 M	105 M	93,18 M	76,42 M	-52 M
EBIT	105 M	105 M	93,18 M	76,42 M	-52 M
Taux d’imposition effectif (%)	45,15	69,07	19,5	8,64	13,3
Impôts étrangers courants	22,84 M	29,92 M	23,13 M	14,14 M	5,75 M
Total des impôts courants	22,84 M	29,92 M	23,13 M	14,14 M	5,75 M
Impôts étrangers différés	-2,69 M	-7,34 M	-132 M	-20,27 M	-44,08 M
Total des impôts différés	-2,69 M	-7,34 M	-132 M	-20,27 M	-44,08 M
Résultat net normalisé	46,52 M	47,28 M	30,39 M	15,44 M	-54 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	43,53 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,48 M	1,46 M	2,37 M	2,83 M	1,12 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	3,98 M	2,58 M	1,34 M	-	2,71 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	2,34 M	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,34 M	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (SGD)	2022 (SGD)	2023 (SGD)	2024 (SGD)	2025 (SGD)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	1,67 Md	1,08 Md	806 M	714 M	-
Total des actifs immobiliers	1,67 Md	1,08 Md	806 M	714 M	-
Trésorerie et équivalents	169 M	113 M	101 M	4,51 M	6,76 M
Créances clients, total	21,36 M	3,23 M	56,94 M	169 M	4,66 M
Autres créances	30,62 M	10,9 M	41,64 M	-	8,14 M
Autres actifs à court terme, total	137 k	462 M	102 k	-	499 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	500 k	-	-	-
Total des actifs	1,9 Md	1,67 Md	1,01 Md	887 M	518 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	601 M	505 M	479 M	473 M	474 M
Emprunts à court terme	112 M	89,5 M	82,3 M	-	-
Dette à long terme	13,18 M	-	-	7,12 M	-
Comptes à payer, total	6,21 M	3,34 M	9,96 M	233 M	2,34 M
Charges à payer, total	9,34 M	4,38 M	26 M	-	91,03 M
Impôts sur le revenu à payer	16,38 M	13,5 M	33,37 M	36,31 M	88,72 M
Recettes non acquises, courantes	3,58 M	3,54 M	2,9 M	-	2,06 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	14,95 M	205 M	155 M	-	90,52 M
Recettes non acquises Non courantes	7,65 M	2,9 M	913 k	699 k	-
Passif d'impôt différé Non courant	296 M	194 M	122 M	102 M	-
Autres passifs non courants	63,3 M	38,86 M	69 k	2,54 M	-
Total du passif	1,14 Md	1,06 Md	910 M	855 M	748 M
Actions ordinaires, total	741 M	700 M	223 M	154 M	-95,58 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	27,26 M	33,16 M	38,6 M	42,52 M	41,58 M
Résultat global et autres	-16,6 M	-126 M	-167 M	-165 M	-176 M
Total des fonds propres ordinaires	752 M	607 M	94,86 M	32,06 M	-230 M
Total des capitaux propres	752 M	607 M	94,86 M	32,06 M	-230 M
Total du passif et des capitaux propres	1,9 Md	1,67 Md	1,01 Md	887 M	518 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	809 M	810 M	810 M	810 M	810 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	809 M	810 M	810 M	810 M	810 M
Actif net par action	0,93	0,75	0,12	0,04	-0,28
Actif corporel net	752 M	607 M	94,86 M	32,06 M	-230 M
Actif corporel net par action	0,93	0,75	0,12	0,04	-0,28
Total de la dette	726 M	594 M	561 M	480 M	474 M
Dette nette	557 M	480 M	460 M	476 M	467 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	52,58 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SGD)	2022 (SGD)	2023 (SGD)	2024 (SGD)	2025 (SGD)
Résultat net	24,48 M	10,11 M	-449 M	-64,86 M	-250 M
Amortissement des charges différées, total	5,83 M	5,7 M	5,37 M	2,94 M	1,49 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-	-
Total des dépréciations d'actifs	29,79 M	38,86 M	607 M	95,7 M	202 M
Rémunération à base d'actions (CF)	2,08 M	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-113 k	-102 k	-	-	73,71 M
Variation des créances	-10,1 M	19,41 M	-65,53 M	-69,33 M	82,61 M
Variation des dettes fournisseurs	1,86 M	-808 k	17,47 M	5,98 M	-89,34 M
Autres activités opérationnelles	16,38 M	20,39 M	-75,84 M	34,34 M	-13,32 M
Flux de trésorerie d'exploitation	70,21 M	93,56 M	38,95 M	4,78 M	7,07 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-375 k	-351 k	-23 k	-1,64 M	-73 k
Vente d'actifs immobiliers, total	-	53,97 M	25,86 M	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-375 k	53,62 M	25,84 M	-1,64 M	-73 k
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-375 k	53,62 M	25,84 M	-1,64 M	-73 k
Dette à long terme émise, total	73,55 M	49,5 M	-	-	-
Total de la dette émise	73,55 M	49,5 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-53,08 M	-111 M	-75,7 M	-84,79 M	-181 k
Total de la dette remboursée	-53,08 M	-111 M	-75,7 M	-84,79 M	-181 k
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-49,67 M	-45,92 M	-2,9 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-49,67 M	-45,92 M	-2,9 M	-	-
Autres activités de financement, total	-56,78 M	-55,81 M	14,81 M	78,73 M	-6,48 M
Flux de trésorerie de financement	-85,98 M	-163 M	-63,79 M	-6,06 M	-6,67 M
Ajustements des taux de change	821 k	-423 k	-154 k	13 k	-5 k
Variation nette de la trésorerie	-15,32 M	-16,38 M	845 k	-2,91 M	327 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	29,46 M	34,6 M	32,93 M	15,52 M	4,58 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	26,84 M	26,11 M	5,78 M	6,79 M	7,64 M
Dette nette émise / remboursée	20,47 M	-61,4 M	-75,7 M	-84,79 M	-181 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	40,87 M	-197 M	411 M	-2,73 M	-398 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	57,2 M	-179 M	433 M	20,44 M	-372 M
Variation du fonds de roulement net	11,04 M	245 M	-374 M	27,32 M	340 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SGD)	2022 (SGD)	2023 (SGD)	2024 (SGD)	2025 (SGD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,55	3,68	4,36	5,05	-4,65
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,56	4,89	6,27	8,18	-8,6
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	3,34	1,49	-128,02	-102,2	251,62
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,34	1,49	-128,02	-102,2	251,62
Analyse des marges
Marge brute %	85,21	87,48	88,65	85,94	64,65
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	1,18	1,2	2,2	3,07	3,17
Marge EBITA %	84,03	86,28	86,46	82,88	-147,23
Marge d'EBIT %	84,03	86,28	86,46	82,88	-147,23
Marge des activités poursuivies %	19,51	8,32	-416,88	-70,34	-707,36
Marge nette %	19,51	8,32	-416,88	-70,34	-707,36
Net Avail. Pour la marge commune %	19,51	8,32	-416,88	-70,34	-707,36
Marge nette normalisée %	37,07	38,89	28,2	16,75	-152,91
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	32,57	-161,81	381,1	-2,96	-1,13 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	45,58	-147,29	401,37	22,17	-1,05 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,07	0,07	0,08	0,1	0,05
Rotation des actifs corporels	0,08	0,09	0,11	0,12	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,85	9,89	3,58	0,69	0,53
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,29	0,72	0,25	0,23	0,69
Quick Ratio	0,29	0,16	0,25	0,23	0,03
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,09	0,11	0,05	0,01	0,01
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	46,51	36,92	101,9	530,95	687,33
Délais de paiement des fournisseurs	110,44	114,5	198,52	6,02 k	82,69
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	96,56	97,9	591,35	1,5 k	-205,84
Dette totale / Capital total	49,13	49,47	85,54	93,74	194,48
Dette à long terme / Capitaux propres	1,75	-	-	22,21	-
Dette à long terme / Capital total	0,89	-	-	1,39	-
Dette totale / Total de l'actif	60,34	63,58	90,56	96,39	144,41
EBIT / Charges d'intérêt	2,97	2,81	2,14	1,83	-1,2
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	14,36	-3,12	-11,35	-14,44	-61,64
Résultat brut, Croissance 1 an	12,16	-0,54	-10,16	-17,06	-72,19
EBITA, 1 an Croissance en %	12,59	-0,52	-11,17	-17,99	-165,6
EBIT, 1 an Croissance %	12,59	-0,52	-11,17	-17,99	-165,6
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	58,78	-58,71	-4,54 k	-85,56	278,37
Résultat net, Croissance 1 an	58,78	-58,71	-4,54 k	-85,56	278,37
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	58	-58,83	-4,54 k	-85,56	278,37
Résultat net normalisé sur 1 an	54,61	1,65	-35,73	-49,19	-421,01
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	3,09	-35,67	-25,19	-11,41	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	101,03	-84,87	1,66 k	71,09	-96,37
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,38	-12,06	-39,69	-11,76	-41
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	5,07	-19,26	-84,37	-66,2	-829,28
Actif corporel net, Croissance 1 an	5,07	-19,26	-84,37	-66,2	-829,28
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-13,39	33,25	-58,37	-87,74	87,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-9,3	-581,3	-308,79	-100,66	27,54 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-6,9	-413,02	-341,57	-95,27	-1,63 k
Dividende par action, 1 an de croissance	16,87	-23,97	-56,89	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	12,51	5,26	-7,33	-12,91	-42,76
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	12,26	5,62	-5,47	-13,68	-51,12
EBITA, 2 ans CAGR %	12,8	5,83	-6	-14,65	-25,3
EBIT, 2 ans CAGR %	12,8	5,83	-6	-14,65	-25,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-38,73	-19,03	328,37	153,29	-25,43
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-38,73	-19,03	328,37	153,29	-25,43
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-39,19	-19,35	327,7	153,28	-25,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	24,75	25,36	-19,17	-42,85	33,3
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	3,34	-18,56	-30,62	-18,59	-
Créances clients, CAGR sur 2 ans	78,57	-44,85	63,27	622,77	-78,27
Total des actifs, 2 ans CAGR %	4,85	-4,19	-27,17	-27,05	-28,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	4,84	-7,89	-64,48	-77,02	55,75
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	4,84	-7,89	-64,48	-77,02	55,75
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-12,8	7,43	-25,52	-77,41	-57,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-16,02	108,94	217	-88,22	-2,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-10,55	70,71	174,99	-66,21	-7,25
Dividende par action, 2 ans CAGR %	1,77	-5,73	-42,75	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	9,25	7,04	-0,6	-9,76	-33,77
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	9,16	7,82	0,07	-9,5	-40,12
EBITA, 3 ans CAGR %	9,2	8,17	-0,17	-10,18	-20,86
EBIT, 3 ans CAGR %	9,2	8,17	-0,17	-10,18	-20,86
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-19,5	-46,28	207,72	38,37	191,26
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-19,5	-46,28	207,72	38,37	191,26
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-20,16	-46,61	206,88	38,22	191,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	8,55	16,52	0,34	-30,76	4,53
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	7,83	-11,76	-20,83	-24,73	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	39,99	-21,57	75	99,2	12,99
Total des actifs, 3 ans CAGR %	7,73	-1,12	-17,89	-22,36	-32,25
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,97	-3,9	-49,01	-65,06	-27,62
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,97	-3,9	-49,01	-65,06	-27,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	3,49	0,44	-21,68	-59,18	-57,72
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	0,57	50,28	108,89	-59,44	26,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	3,95	35,81	91,66	-29,04	27,61
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0,45	-7,65	-27,37	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	5,61	5,88	2,29	-1,44	-20,29
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	5,45	6,56	3,05	-1,36	-24,86
EBITA, 5 ans CAGR %	5,98	6,75	2,85	-1,61	-11,1
EBIT, 5 ans CAGR %	5,98	6,75	2,85	-1,61	-11,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-15,2	-26,65	57,11	-0,11	74,55
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-15,2	-26,65	57,11	-0,11	74,55
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-4,26	-27,17	56,24	-0,48	74,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-0,04	8,78	-3,53	-12,37	12,41
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	4,66	-4,24	-9,61	-14,56	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	20,41	-13,73	48,87	90,68	-15,19
Total des actifs, 5 ans CAGR %	5,04	1,98	-7,89	-12,44	-22,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	0,7	-3,29	-32,73	-45,78	-20,3
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	0,7	-3,29	-32,73	-45,78	-20,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-13,07	8,94	-9,27	-44,7	-38,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-27,53	33,56	59,19	-45,73	54,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-21,8	25,21	53,4	-22,15	43,36
Dividende par action, 5 ans CAGR %	20,61	-4,6	-19,78	-	-