Flux de Trésorerie Easou Technology Holdings Limited

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2550

KYG2904J1040

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Cours en clôture Hong Kong S.E. 14/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,970 ^USD	-5,52%		-3,67%	-36,45%

01/06	Easou Technology va procéder à un rachat d'actions pouvant atteindre 20 millions de HK$	MT
29/05	Easou Technology investit 9 millions de dollars dans un produit de gestion de fortune via le reliquat de son placement	MT

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Données Financières Publiées: EASOU TECHNOLOGY HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	433 M	456 M	559 M	604 M	782 M
Total Chiffre d'affaires	433 M	456 M	559 M	604 M	782 M
Coût des marchandises vendues, total	224 M	218 M	299 M	348 M	458 M
Résultat Brut	209 M	239 M	260 M	256 M	324 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	120 M	155 M	180 M	228 M	259 M
Dépenses de R&D	48,38 M	36,73 M	35,92 M	36,13 M	50,32 M
Autres dépenses de fonctionnement	547 k	775 k	512 k	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	169 M	192 M	217 M	264 M	309 M
Résultat d'Exploitation	39,83 M	46,55 M	42,89 M	-8,62 M	14,73 M
Intérêts payés, total	-305 k	-2,13 M	-8,44 M	-5,15 M	-6,04 M
Intérêts perçus et revenus des placements	4,46 M	2,36 M	867 k	2,68 M	4,45 M
Charges d'intérêt nettes	4,16 M	229 k	-7,58 M	-2,47 M	-1,59 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-68 k	-162 k
Autres produits non opérationnels	1,84 M	2,76 M	1,72 M	1,39 M	-257 k
EBT, hors éléments non courants	45,82 M	49,54 M	37,03 M	-9,76 M	12,72 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-5,9 M	-10,92 M	9,35 M	20,48 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-580 k	-278 k	-547 k	-606 k	-243 k
Autres éléments non courants	5,23 M	1,38 M	527 k	-	-
EBT, elements non courants inclus	50,48 M	44,74 M	26,08 M	-1,02 M	32,95 M
Charge d'impôt	464 k	297 k	1,07 M	1,03 M	466 k
Résultat des activités poursuivies	50,01 M	44,45 M	25,01 M	-2,05 M	32,49 M
Résultat net part du groupe	50,01 M	44,45 M	25,01 M	-2,05 M	32,49 M
Intérêts minoritaires	-28 k	-60 k	-	-36 k	29 k
Résultat net	49,98 M	44,39 M	25,01 M	-2,08 M	32,52 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	49,98 M	44,39 M	25,01 M	-2,08 M	32,52 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	49,98 M	44,39 M	25,01 M	-2,08 M	32,52 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	0,16	-0,01	0,08
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	0,16	-0,01	0,08
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	156 M	323 M	385 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	0,16	-0,01	0,08
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	0,16	-0,01	0,08
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	156 M	323 M	385 M
BPA de base normalisé	-	-	0,15	-0,02	0,02
BPA dilué normalisé	-	-	0,15	-0,02	0,02
Ratio de distribution	-	310,22	1,87 k	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	60,94 M	66,92 M	67,07 M	12,68 M	37,6 M
EBITA	53,52 M	61,64 M	60,76 M	5,87 M	31,42 M
EBIT	39,83 M	46,55 M	42,89 M	-8,62 M	14,73 M
EBITDAR	65,36 M	69,97 M	70,3 M	16,19 M	39,61 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,92	0,66	4,12	-101,67	1,41
Impôts intérieurs courants	322 k	312 k	450 k	703 k	432 k
Total des impôts courants	322 k	312 k	450 k	703 k	432 k
Total des impôts différés	142 k	-15 k	624 k	330 k	34 k
Résultat net normalisé	28,61 M	30,9 M	23,14 M	-6,14 M	7,98 M
Intérêts sur la dette à long terme	31 k	14 k	12 k	15 k	28 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	88,82 M	126 M	146 M	-	-
Dépense de marketing	98,53 M	133 M	153 M	185 M	235 M
Dépenses générales et administratives	17,38 M	18,63 M	24,42 M	43,34 M	23,32 M
Dépense en recherche et de développement	50,95 M	38,74 M	37,62 M	36,13 M	50,32 M
Charges locatives nettes, total	4,41 M	3,05 M	3,22 M	3,51 M	2,02 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	1,15 M	2,49 M	1,04 M	575 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,9 M	735 k	2,47 M	1,44 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	3,66 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	3,66 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	215 M	152 M	89,08 M	161 M	455 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	5,29 M	73,28 M	72,32 M	137 M
Total des liquidités et VMP	215 M	157 M	162 M	233 M	592 M
Créances clients, total	86,33 M	127 M	162 M	225 M	275 M
Autres créances	1,37 M	1,38 M	31 k	-	-
Total des créances	87,7 M	128 M	162 M	225 M	275 M
Liquidités soumises à restrictions	2,56 M	2,56 M	-	1,6 M	-
Autres actifs à court terme, total	8,11 M	23,47 M	76,05 M	115 M	135 M
Total de l'actif circulant	313 M	312 M	400 M	575 M	1 Md
Immobilisations corporelles brutes	45,92 M	40,29 M	41,17 M	36,59 M	40,2 M
Amortissements cumulés	-26 M	-26 M	-21,89 M	-17,18 M	-18,74 M
Immobilisations corporelles nettes	19,93 M	14,29 M	19,28 M	19,41 M	21,46 M
Investissements à long terme	-	-	-	932 k	47,11 M
Goodwill	32,27 M	32,27 M	32,27 M	32,27 M	32,27 M
Autres immobilisations incorporelles, total	35,48 M	32,18 M	50,8 M	35,85 M	37,26 M
Actifs d'impôts différés à long terme	3,21 M	2,97 M	2,44 M	2,01 M	1,98 M
Autres actifs à long terme, total	720 k	705 k	688 k	15,69 M	1,47 M
Total des actifs	405 M	394 M	505 M	681 M	1,14 Md
Passifs
Comptes à payer, total	12 M	8,03 M	11,78 M	8,31 M	8,93 M
Emprunts à court terme	-	89,7 M	84,9 M	193 M	142 M
Part à court terme des contrats de location	175 k	117 k	101 k	332 k	944 k
Impôts sur le revenu à payer	184 k	148 k	64 k	237 k	25 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	18,29 M	15,43 M	13,81 M	16,04 M	15,5 M
Autres passifs à court terme	17,9 M	19,56 M	11,07 M	13,22 M	16,89 M
Total du passif circulant	48,55 M	133 M	122 M	231 M	185 M
Contrats de location à long terme	133 k	14 k	142 k	271 k	1,67 M
Recettes non acquises Non courantes	5,37 M	4,43 M	3,9 M	3,41 M	2,95 M
Passif d'impôt différé Non courant	257 k	-	100 k	-	-
Autres passifs non courants	722 k	228 k	228 k	228 k	148 k
Total du passif	55,03 M	138 M	126 M	235 M	189 M
Actions privilégiées Convertibles	-	-	11 k	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	-	-	11 k	-	-
Actions ordinaires, total	-	8 k	10 k	22 k	31 k
Primes d'émissions d'actions	-	-	571 M	644 M	1,12 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	265 M	310 M	335 M	333 M	365 M
Résultat global et autres	83,9 M	-53,8 M	-527 M	-532 M	-533 M
Total des fonds propres ordinaires	349 M	256 M	379 M	445 M	953 M
Intérêts minoritaires	528 k	588 k	628 k	664 k	635 k
Total des capitaux propres	350 M	257 M	379 M	446 M	953 M
Total du passif et des capitaux propres	405 M	394 M	505 M	681 M	1,14 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	156 M	329 M	452 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	156 M	329 M	452 M
Actif net par action	-	-	2,43	1,35	2,11
Actif corporel net	282 M	192 M	296 M	377 M	883 M
Actif corporel net par action	-	-	1,9	1,15	1,95
Total de la dette	308 k	89,83 M	85,14 M	194 M	145 M
Dette nette	-215 M	-67,62 M	-77,22 M	-39,52 M	-447 M
Dette relative aux contrats de location	35,3 M	24,39 M	25,8 M	28,1 M	16,12 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	528 k	588 k	628 k	664 k	635 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	932 k	2,98 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	3	3	3
Machines, total	45,67 M	40,19 M	40,94 M	35,98 M	37,35 M
Employés à temps plein	-	-	147	138	165
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,16 M	4,18 M	4,56 M	5,55 M	4,6 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	49,98 M	44,39 M	25,01 M	-2,08 M	32,52 M
Dépréciation et amortissement - CF	8,15 M	5,44 M	6,46 M	6,94 M	6,53 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	13,7 M	15,09 M	17,87 M	14,48 M	16,69 M
Amortissements et dépréciations, Total	21,85 M	20,53 M	24,34 M	21,43 M	23,23 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	1,87 M	1,88 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	580 k	278 k	547 k	606 k	243 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	5,9 M	10,92 M	-9,35 M	-19,69 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	6 M	3 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	68 k	162 k
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	3,66 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	852 k	2,02 M	379 k	996 k	-950 k
Autres activités d'exploitation, total	-5,99 M	-2,36 M	1,02 M	-2,11 M	-4,66 M
Variation des créances	-27,64 M	-42,72 M	-34,85 M	-64,06 M	-49,44 M
Variation des dettes fournisseurs	4,1 M	-3,97 M	3,75 M	-3,47 M	617 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-13,84 M	-3,8 M	-2,14 M	1,75 M	-1 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	21,06 M	-14,19 M	-58,48 M	-46,1 M	-8,4 M
Flux de trésorerie d'exploitation	50,95 M	6,07 M	-29,5 M	-94,46 M	-18,83 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-5,21 M	-77 k	-11,72 M	-7,16 M	-6,23 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-21,68 M	-11,79 M	-36,49 M	-6,55 M	-22,98 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-11,19 M	-79,7 M	10,16 M	-92,46 M
Autres activités d'investissement, total	4,46 M	2,36 M	867 k	-5,82 M	12,95 M
Flux de trésorerie d'investissement	-22,43 M	-20,7 M	-127 M	-9,37 M	-109 M
Dette à court terme émise, total	-	112 M	143 M	266 M	142 M
Total de la dette émise	-	112 M	143 M	266 M	142 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-20 M	-22,4 M	-148 M	-158 M	-193 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-765 k	-177 k	-165 k	-161 k	-583 k
Total de la dette remboursée	-20,76 M	-22,58 M	-148 M	-158 M	-194 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	11,16 M	80,24 M	486 M
Émission d'actions privilégiées	-	-	559 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-138 M	-468 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-138 M	-468 M	-	-
Autres activités de financement, total	500 k	-	-	-6,37 M	-10,7 M
Flux de trésorerie de financement	-20,26 M	-48,18 M	97,49 M	182 M	424 M
Ajustements des taux de change	-	-	-4,02 M	-6,26 M	-2,65 M
Variation nette de la trésorerie	8,26 M	-62,8 M	-63,07 M	71,76 M	294 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	305 k	2,13 M	8,44 M	5,15 M	6,04 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,72 M	353 k	-812 k	499 k	644 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-24,87 M	-91,92 M	-102 M	-59,58 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-23,54 M	-86,64 M	-98,64 M	-55,81 M
Variation du fonds de roulement net	-	61,29 M	89,57 M	103 M	64,57 M
Dette nette émise (remboursée)	-20,76 M	89,52 M	-4,96 M	108 M	-51,23 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	7,28	5,96	-0,91	1,01
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	8,35	6,61	-0,98	1,06
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	14,66	7,86	-0,5	4,64
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	14,66	7,88	-0,51	4,65
Analyse des marges
Marge brute %	48,18	52,29	46,46	42,34	41,42
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	27,69	33,88	32,27	37,79	33,1
Marge d’EBITDA %	14,07	14,66	12	2,1	4,81
Marge EBITA %	12,36	13,5	10,87	0,97	4,02
Marge d'EBIT %	9,2	10,2	7,67	-1,43	1,88
Marge des activités poursuivies %	11,55	9,74	4,47	-0,34	4,16
Marge nette %	11,54	9,73	4,47	-0,35	4,16
Net Avail. Pour la marge commune %	11,54	9,73	4,47	-0,35	4,16
Marge nette normalisée %	6,61	6,77	4,14	-1,02	1,02
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-5,45	-16,44	-16,86	-7,62
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-5,16	-15,5	-16,33	-7,14
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,14	1,24	1,02	0,86
Rotation des actifs corporels	-	26,67	33,3	31,23	38,25
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	4,28	3,88	3,13	3,13
Liquidité à court terme
Current Ratio	6,45	2,35	3,29	2,49	5,42
Quick Ratio	6,23	2,15	2,66	1,98	4,69
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,05	0,05	-0,24	-0,41	-0,1
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	85,31	94,19	116,94	116,63
Délais de paiement des fournisseurs	-	16,79	12,08	10,55	6,87
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,09	35	22,45	43,44	15,21
Dette totale / Capital total	0,09	25,93	18,33	30,29	13,2
Dette à long terme / Capitaux propres	0,04	0,01	0,04	0,06	0,18
Dette à long terme / Capital total	0,04	0	0,03	0,04	0,15
Dette totale / Total de l'actif	13,59	34,91	24,95	34,53	16,58
EBIT / Charges d'intérêt	130,59	21,84	5,08	-1,67	2,44
EBITDA / Charges d'intérêt	202,22	31,47	7,96	2,49	6,28
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	185,12	31,44	6,57	1,1	5,25
Dette totale / EBITDA	0	1,34	1,27	15,11	3,82
Dette nette / EBITDA	-3,48	-1,01	-1,15	-3,08	-11,77
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,01	1,34	1,53	34,26	4,57
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,8	-1,01	-1,39	-6,99	-14,08
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	5,38	22,49	8,07	29,37
Résultat brut, Croissance 1 an	-	14,36	8,82	-1,51	26,56
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	9,81	0,22	-80,94	196,64
EBITA, 1 an Croissance en %	-	15,15	-1,42	-90,25	435,43
EBIT, 1 an Croissance %	-	16,86	-7,86	-120,09	-270,93
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-11,12	-43,73	-108,19	-1,69 k
Résultat net, Croissance 1 an	-	-11,19	-43,65	-108,35	-1,66 k
Résultat net normalisé sur 1 an	-	8	-25,11	-126,19	-229,98
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-107,41	-1,4 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	47,15	27,14	39,05	22,44
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-28,28	34,9	0,67	10,55
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-2,63	28,18	34,71	67,85
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-31,96	54,27	27,51	134,3
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-26,71	47,88	17,53	114,06
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-88,09	-586,01	220,21	-80,07
CAPEX, Croissance 1 an	-	-98,52	15,12 k	-38,92	-13
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	269,58	10,81	-41,5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	268,08	13,85	-43,42
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	13,61	15,05	18,24
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	11,56	3,53	11,64
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	4,91	-56,48	-24,82
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	6,54	-69,14	-27,76
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	3,77	-56,98	-41,4
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-29,28	-78,53	13,97
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-29,26	-78,33	14,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-10,06	-55,44	-41,65
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-	-1,55
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	36,78	32,96	30,48
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-1,64	16,54	5,5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	11,72	31,4	50,37
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	2,45	40,25	72,85
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	4,11	31,83	58,61
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-23,91	294,49	-20,11
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	49,96	864,3	-27,11
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	102,37	-19,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	104,7	-19,74
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,73	19,64
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,02	10,7
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-40,75	-17,48
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-52,14	-20,12
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-39,97	-31,86
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-65,53	-9,92
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-65,32	-9,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-40,14	-36,33
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	37,53	29,36
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-0,88	14,51
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	18,91	42,58
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	10,21	66,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,4	54,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	22,85	45,85
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,16	332,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	33,81
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	33,34